Регулирование валютных операций

Валютная политика (в/п)– это совокупность мер в области валютных отношений, осуществляемых государством в соответствии с выработанными политическими и экономическими ориентирами.

Различают текущую и долговременную в/п:

Текущая в/п состоит в регулировании валютного курса, валютных операций и других параметров валютного рынка.

Долговременная в/п связана со стратегическим управлением и предполагает модификацию валютной системы, валютного рынка в целом.

Общим средством осуществления валютной политики является введение валютных ограничений.

Валютные ограничения – это характеристики условий и пределов осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Они включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или её конкретным использованием.

Классификация валютных ограничений (в/о):

1. По направлению движения капитала

· контроль за оттоком капитала

· контроль за притоком капитала

2. По сферам приложения

· текущие операции платежного баланса

· финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи)

3. По формам контроля

· регламентация

· ограничение

· запрещение

4. По области применения

· операции резидентов

· операции нерезидентов

Современные способы в/о:

1. Лицензирование приобретения ин. валюты и проведение валютных операций

2. Дифференциацию валютных курсов и валютных счетов

3. Количественные и временные ограничения на проведение валютных операций

К формам в/о относят ограничения на:

1. Конвертируемость нац. валюты

2. Прямые и портфельные инвестиции

3. Обращение наличной нац. и ин. валюты

4. Получение кредитов от нерезидентов и выдачи кредита нерезидентам

5. Проведение операций с золотом и иными драг. металлами

В РФ не ограничивают:

Ø Расчеты за экспорт определённого круга товаров при условии, что срок возврата валютной выручки не превысит 3 года со дня пересечения таможни

Ø Расчеты за производимые резидентами за пределами РФ строительные и подрядные работы, сроки платежа за кот. не более 90 дней и срок возврата валютной выручки – не более 5 лет со дня заключения договора

Ø Расчеты по страхованию и перестрахованию, срок действия договора – не более 5 лет.

Ø Переводы физ. лицом в РФ и из РФ валюты не более $75000 для покупки или продажи ценных бумаг.

Для проведения валютных операций резиденты в кредитных организациях одновременно открывают текущий, транзитный и спец. транзитный счета:

Транзитный валютный счет – счет для зачисления в полном объеме поступлений в ин. валюте, в том числе и не подлежащих обязательной продаже.

Спец. транзитный валютный счет – счет для учета совершаемых операций покупки ин. валюты и ее обратной продажи.

Текущий валютный счет – счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи. Средства с него могут использоваться на любые цели (женщины, наркотики, алкоголь).

Валютное законодательство – это система правовых норм, определяющая принципы валютных ограничений, закрепляющая на правовом уровне порядок осуществления валютных операций и полномочия органов и агентов валютного регулирования.

Экспорт – вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном ввозе.

Импорт – ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном вывозе.

Факт экспорта и импорта фиксируется:

- для товара – в момент пересечения товаром тамож. границы

- для услуг и интеллектуальной собственности – в момент предоставления услуг и прав.

Товар – любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности.

Услуги – предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.

Интеллектуальная собственность – исключительные права на лит., худ. и науч. произведения, программы для ПК и базы данных, смежные права, права на изобретения, промышленные образцы и т.д.

 

Валютный контроль. Это определение степени соответствия реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям.

Валютный контроль в узком смысле – это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле – это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

Методы валютного контроля бывают прямые и косвенные.

Косвенные представляют собой контроль за уровнем цен, объемами и направлениями платежей.

Прямые состоят в контроле за обоснованностью проведения валютных операций.

Валютное регулирование – это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничений.

Органами валютного контроля и регулирования являются ЦентроБанк и Правительство. Это организации, издающие на основе выработанной валютной политики нормативные акты, обязательные к исполнению, кот. контролируют валютные операции.

Агентами являются подотчетные ЦБ банки, таможенные органы, налоговые службы. Это организации, кот. могут осуществлять функции валютного контроля и валютного регулирования.

 

Платёжный баланс страны.

Это соотношение денежных требований и обязательств поступлений и платежей одной страны по отношению к другим.

Основные виды:

расчетный баланс (соотношение требований и обязательств на какую-нибудь конкретную дату независимо от сроков поступления платежей). Он характеризует за период динамику изменений, требований и обязательств.

баланс м/н задолженности, в целом близок к расчетному, но имеет более развернутую узкую направленность и индивид-ся каждой строкой.

платежный баланс - соотношение суммы платежей произведенных данной страной за границу и поступлений полученных из-за гран за определенный период времени. Расчетный баланс отражает обязательства независимо от времени и формы их исполнения, а платежный баланс отражает фактические потоки денег.

Платежный баланс активен, если вал поступления превышают платежи, если наоборот – пассивен.

Платежный баланс (по методологи МВФ) – это системный перечень всех экономических операций, опосредованных деньгами, осуществленный за период отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами.

Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары и услуги от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения сопровождается ли передача ценностей денежным возмещением в виде реального платежа или же в обмен на аналогичные не денежные ценности в кредит или безвозмездно. В платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своём денежном выражении, а их денежный результат.

-Увеличение материальных активов обязательно требует денежных затрат, отсюда знак “-”.

-Уменьшение должно сопровождаться ростом денег “+”.

Например: импорт товара всегда фиксируется в расходной части баланса т.к. при этом происходит увеличение ресурсов и тратятся определенные деньги.

В м/н практике применяется метод двойной записи (одна сторона записи показывает изменение в активах или пассивах страны, а другая показывает источники средств на совершение конкретных операций).

А–счет текущих операций.

1) экспорт-импорт товаров.

2) доходы от инвестиций (к получению, к выплате).

3) текущие трансферты (к получению, к выплате).