Для чего необходимо проводить анализ движения денежных средств?

3. Назовите основные методы управления денежными средствами и охарактеризуйте их.

5. Как распределяются денежные потоки по видам деятельности?

6. Приведите примеры потоков денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

7. Назовите достоинства и недостатки применения метода начисления и кассового метода признания доходов и расходов.

8. Дайте определение понятию «выручка от реализации продукции».

9. Какие факторы влияют на размер выручки?

10. Как осуществляется планирование выручки?

11. Как используется выручка от реализации на предприятии?

12. Назовите основные методы ценообразования.

13. Дайте классификацию расходов по различным принципам.

14. В чем отличие постоянных затрат от переменных?

15. В чем разница между составом себестоимости и составом затрат (издержек)?

16. Затраты – это:

а) уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации.

б) выраженные в денежной форме затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

в) стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива и др. ресурсов.

17. Себестоимость продукции – это:

а) уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации.

б) выраженные в денежной форме затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

в) стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива и др. ресурсов.

18. Расходами организации признается:

а) уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации.

б) выраженные в денежной форме затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

в) стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива и др. ресурсов.

19.Назовите возможные направления использования чистой прибыли:

а) уплата налога на прибыль.

б) уплата процентов за пользование банковскими кредитами

в) уплата налога на имущество организаций.

20. Чистая прибыль предприятия – это:

а) прибыль, остающаяся после уплаты предприятием косвенных налогов.

б) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

в) прибыль предприятия, остающаяся после уплаты налога на имущество и транспортного налога.

г) прибыль, остающаяся после уплаты предприятием налога на прибыль.

Тема 15. Основы финансирования и кредитования капитальных вложений (4 часа)

Занятие 1

1. Сущность инвестиционной политики предприятия и ее виды.

2. Методы осуществления инвестиционных вложений.

3. Оценка показателей инвестиционной привлекательности проектов.

 

Занятие 2

1. Оценка доходности инвестиций

2. Выбор инвестиционного проекта и оценка его результативности

3. Определение роли инвестиций в развитии экономики страны

Список литературы

 

Нормативно-правовые акты:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. / Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – №31. – Ст.3301.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2. / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. №14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – №44. – Ст.3532.

3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. – №9. – Ст.1096.

4. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. – №10. – Ст.1163.

5. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – №17. – Ст.1918.

Основная литература:

1. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА–М, 2005. – 332 с.

2. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, 2005. – 352 с.

3. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 1024 с.

4. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В. Колчина. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2006. – 368 с.

5. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2006. – 656 с.

 

Дополнительная литература:

1. Дамодарин, А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. Пер. с англ. – 4-е изд / А. Дамодарин. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1340 с.

2. Чиненова, М.В. Инвестиции: учебное пособие / М.В. Чиненова – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.

3. Шуляк, П.Н. Финансы предприятий: учебник / П.Н. Шуляк. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 457 с.

 

Периодические издания:

1. Бекетов, Н.В. Механизм венчурного финансирования инновационных процессов / Н.В. Бекетов // Финансы и кредит. – 2008. – №9. – С.68-71.

2. Бекетов, Н.В. Мировой опыт использования механизма венчурного финансирования инновационных процессов / Н.В. Бекетов // Финансы и кредит. – 2008. – №11. – С. 82-85.

3. Глущенко И.И. Разработка политики финансирования инновационной деятельности предприятия / И.И. Глущенко // Финансы и кредит. – 2009. – №18. – С.35-41.

4. Дриго, М.Ф. Методология оценки экономической эффективности инвестиционных решений / М.Ф. Дриго // Менеджмент в России и за рубежом. – 2008. – №1. – С. 14-18.

6. Косенко, М.В. Привлекательность инвестиционных вложений в акции и банковские депозиты в условиях мирового финансового кризиса / М.В. Косенко // Финансовый менеджмент. – 2009. – №2. – С. 49-56

7. Котуков, А.А. Понятие конкурентного инвестиционного рынка и характерные особенности конкуренции на нем / А.А. Котуков // Финансы и кредит. – 2009. – №1. – С. 50-55.

8. Кох, И.А.Портфельное и проектное инвестирование как методы осуществления инвестиционной деятельности / И.А. Кох // Финансы и кредит. – 2008. – №24– С. 37-42.

9. Мицек, С.А. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации как фактор роста и инноваций / С.А. Мицек // Финансы и кредит. – 2008. – №9. – С.43-48.

Вопросы для самоконтроля и задания для самостоятельной работы:

1. В России преобладают инвестиции:

а) капиталообразующие;

б) финансовые;

в) а, б.

2. Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат осуществляется в форме:

а) самофинансирования

б) налогообложения

в) государственного финансирования

г) кредитования

3. Показатели ликвидности предприятия характеризуют:

а) уровень финансовой стабильности в процессе предстоящего развития;

б) способность покрывать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов;

в) скорость оборота ресурсов предприятия.

4. Показатель рентабельность активов характеризует:

а) результаты основной деятельности предприятия.

б) сколько прибыли получено на один рубль реализованной продукции;

в) эффективность использования капитала предприятия;

5. Что представляет собой денежный поток от инвестиционной деятельности:

а) средства, полученные от реализации произведенных товаров и услуг, за вычетом сумм, израсходованных на эти операции;

б) средства, полученные от привлечения долгосрочных и краткосрочных займов, продажи акций, долей, паев и т.д.

в) вложение денежных средств в различные виды долгосрочных активов в другие фирмы, а так же поступления от реализации основных средств, процентами и дивидендами от финансовых активов и сумм от погашения.

6. С помощью какого показателя можно оценить уровень риска?:

а) ожидаемая доходность;

б) коэффициент вариации;

в) медиана.

7. Каким образом, связаны между собой риск и доходность:

а) прямо пропорционально;

б) обратно пропорционально;

в) вообще не связаны.

8. Капитальные вложения – это:

а) вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

б) инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

в) имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

9. Показатель, характеризующий разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат – это:

а) чистая текущая стоимость проекта;

б) внутренняя норма дохода;

в) срок окупаемости проекта.

10. Внутренняя норма прибыли представляет собой:

а) такую ставку дисконта, при которой эффект от инвестиций больше нуля;

б) такую ставку дисконта, при которой эффект от инвестиций меньше нуля.

в) приведенную стоимость будущих денежных потоков равную приведенным капитальным затратам;

Тема 16. Финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием (4 часа)

Занятие 1

1. Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

2. Составление финансовых планов на предприятии

3. Финансовая стратегия предприятия. Методы формирования финансовой стратегии предприятия.

 

Занятие 2.

1. Оценка финансового состояния предприятия

2. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

3. Банкротство организации: причины и признаки

3. Предупреждение банкротства предприятия.

5. Финансовое оздоровление предприятия.

 

Список литературы

Нормативно-правовые акты:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. / Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – №31. – Ст.3301.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2. / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. №14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – №44. – Ст.3532.

3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. – №43. – Ст. 4190.

4. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации: Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001г. №16 // Вестник ФСФО РФ. – 2001. – №2.

 

Основная литература:

1. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, 2005. – 352 с.

2. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В. Колчина. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2006. – 368 с.

3. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2006 г. 656 с.

4. Чуев, И.И. Экономика предприятия / И.И. Чуев, Л.Н. Чечевицина. – М.: Издательско-тороговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 416 с.

 

Дополнительная литература:

1. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская, М.В. – М.:КНОРУС, 2006. – 544 с.

2. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007 г., 765 с.

3. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие для вузов / Я.А. Фомин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 349 с.

4. Юн, Г.Б. Методология антикризисного управления / Г.Б. Юн. – М.: Дело, 2004. – 432 с.

 

Периодические издания:

1. Архипов, А.М. Теоретические вопросы современной конкурентной стратегии / А.М. Архипов // Финансы и кредит. – 2008. – №21 – С. 60-68

2. Барчуков, А.В. Источники информации для предупреждения финансовых проблем / А.В. Барчуков // Финансовый менеджмент. – 2009. – №2. – С. 16-23

3. Веселов, А.И. Оценка и формирование товарной политики производственных предприятий при помощи оборачиваемости товарных запасов для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности / А.И. Веселов // Финансовый менеджмент. – 2009. – №2. – С. 28-31

4. Геращенко, И.П. Построение критерия оптимальности финансовой стратегии компании / И.П. Геращенко // Финансы и кредит. – 2009. – №2. – С.22-33

5. Готовчиков, И. Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовой деятельностью российских предприятий / И.Ф. Готовчиков // Финансовый менеджмент. – 2008. – №2. – С. 41-49

6. Демченко, А.Г., Агафонов, А.А Бюджетирование: как попасть в цель? / А.Г. Демченко, А.А. Агафонов // Финансовый менеджмент. – 2008. – №1. – С. 69-75

7. Дорофеев, М.Л. Сравнительный анализ стратегических моделей финансового менеджмента / М.Л. Дорофеев // Финансовый менеджмент. – 2008. – №2. – С. 50-56

8. Исламова, Н. В. Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия / Н.В. Исламова // Финансовый менеджмент. – 2008. – №3. – С. 20-27

9. Кабанов, В.Н. Технология управления финансами на основе модели точки безубыточности / В.Н. Кабанов // Финансовый менеджмент. – 2008. – №2. – С. 32-40

10. Качановский, Д.Е. Использование графического метода при оценке финансового состояния компании / Д.Е. Качановский // Финансовый менеджмент. – 2008. – №5. – С. 41-45

11. Кистерева, Е. В. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве / Е.В. Кистерева // Финансовый менеджмент. – 2008. – №4. – С. 32-41

12. Кистерева Е.В. Анализ финансовых коэффициентов – способ восприятия и оптимизации баланса / Е.В. Кистерева // Финансовый менеджмент. – 2008. – №5. – С. 3-15

13. Кычанов, Б.И, Храпова, Е.В. Использование формализованных процедур в финансовом планировании / Б.И. Кычанов, Е.В. Храпова // Финансовый менеджмент. – 2008. – №2. – С. 16-25

14. Кычанов, Б. И., Храпова, Е. В. Финансовое планирование как элемент интегрированного планирования на предприятии / Б.И. Кычанов, Е.В. Храпова // Финансовый менеджмент. – 2008. – №5. – С. 105-119

15. Макаров, А.С. Финансовая политика организации, её виды, инструменты формирования и реализация / А.С. Макаров // Финансы и кредит. – 2008. – №10. – С.68-71

16. Марков, М.А. Ключевые понятия бюджетирования и пример формирования бюджетов расходов / М.А. Марков // Финансовый менеджмент. – 2009. – №2. – С. 40-48

17. Щербаков, В.А. Финансовое планирование и управление формированием заемного капитала в развитии бизнеса предприятий на современном этапе развития Российской Федерации / В.А. Щербаков // Финансы и кредит. – 2008. – №19 – С. 29-37

 

Вопросы для самоконтроля и задания для самостоятельной работы

1. Назовите цель введения процедуры конкурсного производства.

2. В какой очередности погашается текущая задолженность и задолженность конкурсных кредиторов?

3. Ликвидационная стоимость предприятия составляет 578 млн. руб. Прогнозируемый среднегодовой чистый денежный поток составляет 65 млн. руб. Средневзвешенная стоимость капитала – 11 %.

Определите, что выгоднее: ликвидировать предприятие или разрабатывать план его оздоровления.

4. Акционерное общество признано несостоятельным, находится в процессе конкурсного производства. Ликвидационный баланс содержит следующие данные.

тыс. руб.

Актив	сумма	Пассив	сумма
Основные средства		Уставный капитал
		Судебные расходы
		Убытки	(1025000)
		Долгосрочные займы
		Кредиты банка под залог имущества
		Кредиторская задолженность:
		поставщикам
		персоналу
		по налогам и сборам
Баланс		Баланс

 

Как будут удовлетворены требования кредиторов в соответствие с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», если судебные расходы, коммунальные платежи и вознаграждение арбитражному управляющему составили 200 000 тыс. руб.? Сколько получит банк, если за имущество, являющееся залогом, получено 150000 тыс. руб.

5. Требования, предъявляемые к финансовому плану организации, – это:

а) срочность, материальная обеспеченность, возвратность, платность;

б) реальность, оперативность составления, прозрачность для руководства, финансовая реализуемость, комплексность;

в) гибкость, инициативность, достаточная экономичность, адресность.

6. Различают следующие виды финансового планирования:

а) стратегическое, текущее, оперативное;

б) процессное, заказное;

в) «Стандарт-кост», «директ–кост», нормативное.

7. Финансовое планирование – это:

а) функциональный элемент системы управления финансам;

б) элемент финансовой системы страны;

в) элемент финансовой политики;

г) элемент финансового механизма.

8. Антикризисное управление – это:

а) совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию;

б) совокупность мероприятий, направленных на оздоровление финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

в) совокупность мер организационно-правового и нормативно-правового регулирования, направленных на защиту предприятий от кризисных ситуаций.

9. Под несостоятельностью (банкротством) понимается:

а) неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;

б) неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

в) признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

10. К признакам банкротства юридического лица относится:

а) суммарный объем требований составляет не менее 10 тыс. руб.;

б) наличие просроченной дебиторской задолженности;

в) кредиторская задолженность не погашена в течение трех месяцев с момента наступления даты их погашения.

11. К процедуре банкротства относится:

а) финансовое управление;

б) конкурсное производство;

в) мировое применение.

12. Вид деятельности, основанный на привлечении средств юридических и физических лиц, используемых для денежного возмещения полученных имиубытков при наступлении страхового случая в соответствии с принятыми обязательствами характеризует

а) хеджирование

б) лимитирование

в) распределение

г) страхование

13. Перечислите задачи финансовой службы коммерческой организации.

14. На основе изучения литературных источников определите значение финансового планирования в условиях рыночной экономики.

15. На основе изучения данных статистики охарактеризуйте развитие реального сектора экономики в Республике Татарстан и их влияние на формирование централизованной сферы финансов региона.

 

Тема 17. Международное инвестирование (2 часа)

 

1. Сущность и предпосылки внешнеэкономической деятельности предприятий

2. Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий.

 

Список литературы

 

Нормативно-правовые акты:

1. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая / Федеральный закон РФ от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2000. – №32. – Ст.3340.

2. Таможенный кодекс Российской Федерации от 28 мая 2003 г. N 61-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2003. – №22. – Ст. 2066

 

Основная литература:

1. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА–М, 2005. – 332 с.

2. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, 2005. – 352 с.

3. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 1024 с.

4. Чуев, И.И. Экономика предприятия / И.И. Чуев, Л.Н. Чечевицина. – М.: Издательско-тороговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 416 с.

Периодические издания:

1. Автурханов, Э.М. Финансовая глобализация: факторы расширения и факторы риска / Э.В. Автурханов // Финансовый менеджмент. – 2009. – №1. – С. 19-26

2. Бекетов, Н.В. Проблемы и перспективы роста прямых иностранных инвестиций российских компаний / Н.В. Бекетов // Финансы и кредит. – 2008. – №24 – С. 32-36

3. Горина, Е. Франчайзинг: «за» и «против» / Е. Горина // Финансовый директор. – 2009. – №3. – С. 9-12

4. Ефремов, В.С. Транснациональные бизнес-системы / В.С. Ефремов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2008. – №1. – С. 23-26

5. Заров, К.П. Использование финансовых показателей для согласования краткосрочных и долгосрочных целей коммерческой организации / К.П. Заров // Финансовый менеджмент. – 2007. - №1. – С. 3-13.

6. Иванов, М. Е. Финансовые инструменты развития бизнеса / М.Е. Иванов // Финансы. – 2008. – №2. – С. 65-75.

7. Кещян, В.Г. IPO как способ выхода российских компаний на международные фондовые рынки / В.Г. Кещян // Финансы и кредит. – 2008. – №3. – С.41-44