Тема 15. Основы финансирования и кредитования капитальных вложений

Сущность инвестиционной политики. Реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции: понятие и необходимость осуществления.

Портфельные инвестиции, сущность, классификация. Порядок их привлечения и осуществления на предприятии. Факторы, влияющие на величину спроса и предложения на инвестиции

Значение бюджетирования капитала. Классификация инвестиционных проектов: долгосрочные и краткосрочные; малые, средние и крупные; надежные и рисковые проекты; коммерческие, социальные и экологические; независимые, альтернативные и взаимодополняющие и т.д. Показатели инвестиционной привлекательности проектов.

Роль инвестиций в инновационном развитии предприятий. Роль инвестиций в экономическом развитии страны. Необходимость оценки инвестиционной привлекательности компании. Критерии оценки инвестиционной привлекательности. Стадии инвестиционного процесса.

Информационная база для оценки степени привлекательности инвестиционного проекта.

Период окупаемости инвестиционного проекта. Чистая текущая стоимость. Внутренняя ставка процента (доходности). Средневзвешенная стоимость капитала.

Сравнение методов инвестиционного анализа. Методы учета риска при оценке инвестиционных проектов. Методы управления инвестициями на предприятии.

Тема 16. Финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием

Понятие финансового планирования и прогнозирования. Необходимость осуществления планирования и прогнозирования в организации. Виды финансового планирования и прогнозирования. Задачи финансового планирования. Стратегическое, перспективное и текущее финансовое планирование.

Этапы финансового планирования и прогнозирования. Основные факторы, влияющие на финансовое планирование и прогнозирование Методы прогнозирования основных финансовых показателей: метод пропорциональной зависимости показателей от объема продаж, балансовый метод, отношения к выручке, специализированные методы прогнозирования. Стратегическое, долгосрочное, краткосрочное финансовое планирование. Понятие и содержание стратегического, оперативного и финансового планов. Финансовая стратегия предприятия: активная, пассивная, активно-пассивная.

Структура бизнес-плана. Финансовый план в системе планирования. Оперативное финансовое планирование. Платежный календарь. Баланс доходов и расходов предприятия, методика его составления.

Понятие финансового состояния предприятия и принципы его анализа. Ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия. Группировка активов и пассивов в балансе ликвидности предприятия. Оценка финансового состояния и его основные показатели. Система показателей рентабельности: сущность и порядок расчета.

Пути укрепления финансового состояния.

Порядок определения типа финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная; неустойчивое финансовое состояние, кризисное положение; их характеристика.

Основные понятия и нормы ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года: понятие несостоятельности, перечень предприятий, подпадающих под действие закона «О несостоятельности (банкротстве)». Признаки банкротства, основные участники процедур банкротства. Конкурсные кредиторы. Досудебная санация.

Особенности проведения наблюдения. Цель процедуры наблюдение. Обязанности и полномочия временного управляющего. Анализ финансового состояния. Проведение первого собрания кредиторов.

Процедура финансового оздоровления: цель процедуры и ее продолжительность, план финансового оздоровления, график погашения задолженности, обязанности и полномочия административного управляющего, условия для перехода к внешнему управлению, прекращение и окончание финансового оздоровления.

Процедура внешнего управления: цель процедуры и ее продолжительность, обязанности и полномочия внешнего управляющего, мораторий, план внешнего управления, окончание процедуры.

Конкурсное производство: цель процедуры и ее продолжительность, обязанности и полномочия конкурсного управляющего, оценка имущества должника, конкурсная масса, организация торгов, очередность удовлетворения требований кредиторов, требования для перехода к внешнему управлению, окончание конкурсного производства.

Заключение мирового соглашения: условия заключения мирового соглашения между конкурсными кредиторами и должником, форма мирового соглашения, перечень мероприятий, включаемых в мировое соглашение, порядок расторжения мирового соглашения.

Особенности банкротства кредитных организаций; участники делопроизводства. Предупреждение банкротства кредитной организации: финансовое оздоровление, временная администрация, реорганизация. Проведение конкурсного производства, очередность погашения требований кредиторов кредитной организации.