Понятие денежного оборота. Безналичный денежный оборот и наличный денежный оборот. Инфляция.

Денежное обращение – это процесс непрерывного движения денег в качестве средства обращения и платежа.

Денежный оборот есть проявление сущности денег в их движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и, соответственно, денежных доходов населения, направленных на потребление.

Составной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа и используются для погашения обязательств. Платежный оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.

Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.

Денежный оборот складывается из определенных каналов движения денежных средств:

1) движение средств между центральным банком и коммерческими банками. Данное движение связано с процессами эмиссии денежных средств и перемещением средств коммерческих банков в фонд обязательного резервирования Центробанка.

2) движение денежных средств между коммерческими банками. В данном случае имеются в виду перемещения, связанные с обслуживанием клиентов данных банков или взаимного кредитования коммерческих банков;

3) между фирмами и организациями. Движение денежных средств между данными экономическими субъектами связано с товарооборотом и процессом оплаты данного товарооборота, а также при учете взаимных требований;

4) между банками, фирмами и организациями. Движение денежных средств между данными субъектами связано в основном с операциями кредитования и учета долговых обязательств, а также операций по хранению и перемещению денежных средств;

5) между банками и населением. Денежные средства перемещаются в связи с активным процессом предоставления потребительского кредита и движением средств в целях хранения и увеличения доходов населения;

6) между фирмами, организациями и населением. Данный денежный канал представлен передвижением средств по поводу оплат товарооборотных операций и оплаты труда работников, который предоставляется домохозяйствами;

7) между банками и финансовыми институтами. Движение денежных средств между данными субъектами экономических отношений осуществляется в рамках операций взаимного кредитования и других финансовых действий, способствующих экономической выгоде или оформлению определенных операций третьих субъектов;

8) между финансовыми институтами и населением. Движение денежных средств в данном случае связано с выполнением населением определенных финансовых операций, как правило, с целью увеличения собственного дохода;

9) между физическими лицами.

По каждому из каналов денежные средства осуществляют встречное движение. Другими словами, денежный оборот является много направленным и охватывает все субъекты хозяйственной деятельности.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

 

Финансовые учреждения

возврат вкладов выручка

и процентов деньги для

вклады выплат

Предприятия

Население

оплата товаров и услуг

 

оплата труда

 

Принципы налично-денежного оборота:

1) пр-тия хранят свободные ден. средства в учреждениях банка на соответствующих счетах

2) наличность, поступающая в оборотную кассу пр-тия, подлежит зачислению на соответствующий счет в банке

3) пр-тие должно иметь в кассе наличность в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого банками по согласованию с руководством организации

4) сверх лимита наличность может храниться на пр-тиях для выдачи зарплаты, социальных выплат не более трех дней

Прием и выдачу наличности осуществляют главные расчетно-кассовые центры.

Безналичное обращение — это движение стоимости без участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований и т.д. Осуществляется безналичное обращение с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, налогов, структуры производства, стоимости материальных и нематериальных ценностей, активов и факторов производства, процентных ставок, скорости платежей и расчетов, состояние банковской платежной системы, и т.д.

Инструментами безналичного оборота выступают инкассовые и платежные поручения, аккредитивы, чеки, векселя.

 

Скорость движения денежных средств определяется по формуле:

Система безналичного расчета

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на безналичную, и наоборот. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и вместе с ним образует единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Денежная система — это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закрепленное национальным законодательством. Денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве.

Состояние денежной системы РФ характеризуется нестабильным курсом нацвалюты, зависящей от колебаний цен на энергоносители, и высокой доли наличных денег в обороте страны (≈33%). Курс рубля определяется к бивалютной корзине (55% доллар и 45% евро), его колебания ограничены валютным коридором. Кроме того, Правительство проводит жесткую монетарную политику. В перспективе ЦБ РФ собирается перейти к плавающему курсу рубля и к уменьшению доли наличности в денежной массе страны.

Инфляция – обесценение денег, падение их покупательной способности в результате роста цен. Связана с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами, как в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

Виды инфляции:

- ползучая – ежегодный темп прироста 3 – 5% характерна для экономически развитых стран

- галопирующая – среднегодовые темпы прироста 20-100%

- гиперинфляция – ежегодные темпы прироста свыше 100%.

 

Закономерности инфляционного процесса:

- падение покупательной способности бумажных денег

- изменение структуры потребительского спроса

- падение курса нацвалюты

Инфляция представляет собой процесс восстановления равновесия между покупательной способностью общества, выраженной в деньгах, и доступным товарным обеспечением и услугами, которые могут быть куплены, посредством повышения цен.

Финансовые факторы:

- рост косвенных налогов

- увеличение госрасходов

- дефицит госбюджета и рост госдолга

Монетарные факторы:

- расширение рынка банковских кредитов

- приток в страну инвалюты

Экономические последствия инфляции:

- снижение объема производства из-за колебания цен

- перелив капитала из производства в торговлю, где быстрее оборот и выше прибыль

- ограничение кредитования

- падение курса нацвалют

- падение авторитета власти

- бегство капитала

Социальные последствия:

- снижение жизненного уровня у лиц, получающих фиксированные доходы: пенсионеры, бюджетники

- несут потери кредиторы и вкладчики

Дефляция — повышение покупательной способности местной валюты, что проявляется в снижении индекса цен. По сути дела, дефляция - это инфляция с отрицательными темпами роста цен. Однако, по ряду причин, расценивается как менее благоприятный фактор, чем инфляция.

В современных условиях дефляция свидетельствует о спаде в экономике, снижении выпуска продукции и росте безработицы. Из-за падения цен экономические агенты могут снижать объёмы инвестиций, чтобы через некоторое время разместить средства более выгодно (купить ресурсы дешевле в результате снижения цен). Это приводит к дополнительному падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства.

Методы регулирования инфляции:

1) неоклассические – минимальный уровень инфляции, бездефицитный бюджет, минимальный уровень госдолга.

- монетарные – уменьшение денежного предложения

- финансовые - государственные доходы сокращаются вследствие снижения общего уровня налогообложения (для стимулирования бизнеса) при одновременной отмене налоговых льгот (для создания фирмам равных конкурентных условий). Соответственно сокращению доходов государства должны уменьшаться его расходы. Социальные затраты предполагаются минимальными, ибо чрезмерные социальные выплаты, пособия, гарантии развращают, подрывают стимулы к труду. В ограниченных государственных инвестициях необходим переход от экстенсивного типа (более или менее равномерное распределение их по отраслям и видам деятельности) к интенсивному (акцент на поддержку науки, высоких технологий, обеспечение перехода к инновационной модели экономического роста.

Это ведет к росту безработицы и снижению жизненного уровня населения. Из-за снижения денежного предложения средства перетекают из отраслей с низкими оборотами в сектора с высокой оборачиваемостью денег. Минимальный рост цен не поощряет экономический рост.

2) неокейнсианская концепция «циклического балансирования бюджета» исходит из того, что бюджет должен балансировать экономику. На фазе кризиса, депрессии эмиссионное финансирование государственных расходов со - действует росту занятости и совокупного спроса. Предполагается, что на фазе подъема накапливаются средства для покрытия предшествующего дефицита. В связи с этим вводится понятие «пассивного дефицита», который образуется из-за отрицательного влияния экономического кризиса (снижение производства и занятости приводит к уменьшению бюджетных доходов), и «активного дефицита», возникающего в ходе проведения расходной бюджетной политики, базирующейся на росте денежной массы. Баланс расходов и доходов государства сводится не ежегодно, а на протяжении нескольких лет цикла деловой активности.

Кейнсианский метод регулирования инфляции предполагает ее удержание в умеренных границах. Логика этого метода порождала специфическое противоречие. С одной стороны, бюджетные расходы, государственный спрос, дефицитность бюджета, увеличение государственного долга и затрат на его обслуживание поощряли рост цен, инфляцию, с другой - достаточно жесткое ограничение инфляции (точнее, на практике его попытки) в конечном счете сдерживало экономический рост.

Основные направления антиинфляционной политики:

1) денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения: нулификация, реставрация, девальвация, деноминация.

2) госрегулирование инфляционного процесса – комплекс мер, направленных на ограничение роста цен и стабилизацию денежной системы с помощью:

- дефляционной политики – регулирование денежного спроса через монетарную и бюджетную политику. Это означает снижение госрасходов, сокращение бюджетного дефицита, снижение денежного предложения, сдерживание кредитной эмиссии, повышение налогов. Применяется таргетирование – регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах.

- политики доходов – параллельный контроль за ценами и оплатой труда путем их полного замораживания или установления предела роста. Применяется индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума.