Инвестиции и механизм мультипликатора.

Инвестиции – долгосрочные капиталовложения внутри страны или за рубежом в предприятия, реализацию различных хозпроектов. Имеют два определения:

· С финансовой позиции – все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода.

· С экономической – расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала.

Чистое инвестирование (капиталообразование) предполагает чистый прирост реального капитала общества (здания, оборудование).

Основные типы инвестиций:

· Производственные

· Инвестиции в товарно-материальные запасы

· Инвестиции в жилищное строительство

Источником инвестиций являются сбережения. Если не соблюдается тождество (сбережения – инвестиции), то замедляется развитие экономики, снижается ее эффективность. Парадокс бережливости заключается в том, что рост сбережений в конечном итоге уменьшает, а не увеличивает инвестиции. Увеличение доли сбережений приводит к уменьшению доли потребления, что приводит к затовариванию или к росту производственных мощностей. Производство сокращается, безработица растет, а доходы уменьшаются. Инвестирование (совокупность действий по реализации инвестиций) обычно осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов инвестора.

На динамику инвестиций влияет: ожидаемая норма чистой прибыли, реальная ставка процента, уровень налогообложения, изменения технологии производства, наличный капитал, экономические ожидания, динамика совокупного дохода.

Факторы нестабильности: износ оборудования, нерегулярность инноваций, изменчивость экономических ожиданий, колебания ВНД и ВВП.

Рост инвестиции вызывает увеличение дохода и наоборот. Также рост инвестиций приводит к умноженному, т.е. мультиплицированному, росту дохода. Т.е. доход возрастает больше, чем прирост инвестиций. Это усиленное влияние инвестиций на доход называют эффектом мультипликатора.

Мультипликатор – обозначение численного коэффициента, показывающего во сколько раз возрастает доход при росте инвестиций. Мультипликатор = изменения в реальном доходе/первоначальное изменение в расходах.

Акселератор – коэффициент, показывающий количественное отношение прироста инвестиций данного года к приросту реального дохода прошлого года.

Мультипликаторпоказывает прирост реального дохода, акселератор – прирост инвестиций. Инвестиции, зависящие о динамики национального дохода, называются производными. Первичные инвестиции называются автономными. Производственные инвестиции, наложенные на автономные, усиливают экономический рост, ускоряют его, отсюда термин акселератор (ускоритель).

 

Макроэкономическое равновесие и его динамика. Совокупный спрос и совокупное

Предложение, их взаимосвязь

Экономическое равновесие на макроуровне и механизм его обеспечения имеют свои особенности. Макроэкономическое равновесие означает сбалансированность, пропорциональность в развитии национальной экономики. Это идеальное, устойчивое соотношение между ее составными частями, практически надолго недостижимое. Равновесное состояние постоянно нарушается. Если бы не было отклонений, было бы застывшее равновесие, т.е. состояние стагнации. Таким образом, равновесие в экономике требует равенства, устойчивости соотношения ее частей, а экономическая динамика предполагает нарушения. В макроэкономических моделях экономисты стремятся уловить равновесную динамику, синхронность изменения взаимосвязанных частей.

Равновесие в экономике имеет разные виды.

Частичное равновесие — это количественное соответствие (равенство) двух взаимосвязанных сторон экономики. Например, производства и потребления, покупательной способности и товарной массы, спроса и предложения. Частичным оно называется потому, что достигается в рамках отдельной части рыночной системы.

Общее равновесие - согласованное развитие всех сторон экономической системы (в основе лежит соответствие между спросом и предложением товаров и услуг).

Равновесие национальной экономики не сводится только к рыночному равновесию. Во-первых, рыночные факторы не следует отделять от производственных; диспропорции в сфере производства неизбежно приведут к неравновесности на рынках; во-вторых, экономика испытывает влияние иных факторов — политических, социальных, демографических и т.д.

Наиболее важные условия общего равновесия в экономике:

1) соответствие общественных целей и имеющихся экономических возможностей;

2) использование всех ресурсов страны;

3) приведение общей структуры производства в соответствие со структурой потребления;

4)равновесие спроса и предложения на микроуровне;

5)свободная конкуренция;

6)непрерывное развитие экономики. – 3 последн.пункта не из учебн.

Макроэкономические модели представляют собой формализованные (логически, графически и алгебраически) описания различных экономических явлений и процессов в целях выявления функциональных взаимосвязей между ними.

Для выявления макроэкономического равновесия в рыночной экономике особое значение имеют категории совокупного спроса и совокупного предложения.

Совокупный спрос – спрос на общий объём товаров, который может быть предъявлен при данном уровне цен. (др.опр.: - это зависимость между уровнем цен и объёмом нац. производства.)

Следует обратить внимание на то, что совокупный спрос (AD) представляет собой не простую арифметическую сумму индивидуальных спросов в масштабе национальной экономики, а это суммарный денежный спрос на общий объем конечных товаров и услуг при соответствующем уровне цен.

В структуре совокупного спроса можно выделить:

1) спрос на потребительские товары и услуги;

2) спрос на инвестиционные товары;

3) спрос на товары и услуги со стороны государства;

4) спрос на наш экспорт со стороны иностранцев.

Совокупный спрос имеет существенные отличия от индивидуального спроса. График простой макроэкономической модели представляет собой уровень цен товаров, а не цену отдельного товара; реальный объем национального производства, а не количество отдельного товара. Далее кривая совокупного спроса отклоняется вниз и вправо, т.е. так же, как кривая спроса на отдельный товар. Но причины такого отклонения другие. На кривую совокупного спроса влияют:

1) эффект процентной ставки — если уровень цен повышается, то растут процентные ставки, что приводит к сокращению потребительских расходов и инвестиций;

2) эффект богатства или реальных кассовых остатков — при повышении цен, но неизменном доходе потребительские расходы сократятся, и наоборот, при снижении цен и прежних доходах они увеличатся;

3) эффект импортных закупок — при низких ценах в стране приобретаются отечественные товары, при высоких — импортные.

Сдвиг кривой совокупного спроса также имеет особенности. Он происходит под влиянием следующих неценовых факторов: изменений 1)в потребительских доходах всего населения; 2)в государственных расходах; 3)в соотношении экспорта и импорта; 4)в половозрастной, профессиональной структурах, имущественной дифференциации населения; 5)в предпочтениях и вкусах массы потребителей; 6)процентных ставок; валютных курсов и т.д.

Совокупное предложение (AS) - денежная величина общей суммы всех товаров и услуг, предъявленных к продаже предпринимательским и государственным секторами, а также заграницей. В таком случае совокупное предложение соответствует или равно ВВП. (др.опр.: - это определенное количество товаров и услуг, предъявляемое к продаже государственным и частным сектором.) Зависимость между совокупным предложением и общим уровнем цен прямая: с ростом цеп растет и предложение. Кривая совокупного предложения отражает связь между ценой и объемом выпуска со стороны производства.

Необходимо учесть, что в экономической науке ведется дискуссия относительно природы и формы кривой совокупного предложения. Экономисты выделяют три отрезка кривой AS. (рис.1)

На горизонтальном (кейнсианском) отрёзке величина национального продукта (Q) изменится, а уровень цен (Р) остается неизменным. Это связано с тем, что в экономике имеются большие неиспользованные возможности. Поэтому при увеличении совокупного спроса и неизменном уровне цен увеличивается совокупное предложение.

На восходящем, промежуточном отрезке изменяются объем производства и уровень цен. Рост цен тянет за собой рост производства. На вертикальном, классическом отрезке национальный продукт остается постоянным, поскольку экономика функционирует в условиях полной занятости, а уровень цен может меняться. В данном случае он растет.

Кривая совокупного предложения смещается под воздействием неценовых факторов. К ним относятся изменения в технологии, производительности факторов в масштабах национальной экономики; цен на ресурсы; ставок налогов. Надо учитывать также стихийные факторы (землетрясения, ураганы, наводнения и т.п.).

В рыночной экономике категории совокупного спроса и совокупного предложения постоянно взаимодействуют друг с другом (рис. 2). Модель AD-AS является базовой для изучения колебаний объема выпуска и уровня цен в экономике в целом, их причин и последствий. Она позволяет описать различные варианты экономической политики государства. Пересечение кривых AD-AS определяет равновесный объем выпуска и уровень цен в экономике. Графически оно изображается так же, как и для отдельного товара. Следует различать краткосрочное и долгосрочное равновесие. Например, в результате роста денежных доходов произошло увеличение совокупного спроса, а уровень цен остался неизменным. Устанавливается краткосрочное равновесие. Его точка смещается вправо. Под влиянием растущего спроса увеличивается объем производства, в том числе за счет использования более дорогих ресурсов. Это вызывает рост цен на готовую продукцию. Величина спроса начинает снижаться. Экономика возвращается к прежнему объему выпуска, но при более высоком уровне цен. Долгосрочное равновесие через корректировку цен устанавливается в новой точке. Опыт показывает, что в долгосрочном периоде экономика путем саморегуляции возвращается к уровню потенциала, заданного имеющимся количеством факторов производства и технологий.

К отклонению объема выпуска и занятости от потенциального уровня приводят шоки, т.е. резкие изменения совокупного спроса и предложения под воздействием различных причин. С помощью модели АD—АS$ можно оценить степень воздействия шоков па состояние национальной экономики, а также определить эффективность стабилизационной политики государства, направленной на смягчение колебаний, вызванных шоками, и восстановление равновесного объема производства и занятости на прежнем уровне.

В экономической науке существует много моделей экономического равновесия, отражающих взгляды разных направлений и школ экономической мысли. Это модель простого воспроизводства Ф. Кенэ, разработанная на примере экономики Франции XVIII в.; это схемы простого и расширенного капиталистического общественного производства К. Маркса и схемы капиталистического расширенного воспроизводства с изменением органического строения капитала В.И. Ленина, модель общего экономического равновесия в условиях свободной конкуренции Л. Вальраса, модель «затраты — выпуск» В. Леонтьева, модель краткосрочного экономического равновесия Дж. М. Кейнса и др.

 

 

40. Государственное регулирование экономики: содержание, цели, методы и средства.

 

Государственное регулирование — комплекс мер, действий, применяемых государством для коррекций и установления основ экономических процессов.Государство – главный организатор и контролер внешнеэкономической деятельности. Государство отвечает за: налогово-бюджетную политику, монетарную политику (денежные средства, кредиты), внешнюю торговлю, распределение доходов. Государственное регулирование экономики в условиях рыночного хозяйства представляет собой систему типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и публичными организациями в целях стабилизации и приспособления имеющейся социально-экономической системы к изменяющимся условиям.

Мировая практика свидетельствует о том, что без активной регулирующей роли государства нет и не может быть эффективной экономики.

Отраслевые и общехозяйственные кризисы, массовая безработица, инфляция, нарушения в денежном обращении, обострившаяся конкуренция на глобальных рынках требуют государственного вмешательства в экономические процессы. В современных условиях государственное регулирование является составной частью процесса воспроизводства. Оно решает разные задачи, к примеру: стимулирование экономического роста, регулирование занятости, поощрение прогрессивных сдвигов в отраслевой и региональной структуре, поддержка экспорта.
Цели государства:

· Обеспечивать правовую основу, способствующую эффективному функционированию рыночной экономики,

· Поддерживать конкуренцию,

· Перераспределять доходы и материальные блага (НО не себе в карман)

· Регулировать цены и распределение ресурсов для обеспечения общественными товарами,

· Экономическая и социальная стабильность,

· Регулирование занятости населения,

· Накопление капитала,

· Внешэкономические связи,

· Защита окружающей среды.

Необходимость включения гос-ва в регулирование экономики обусловлена 3 причинами:

1. Несовершенство, провалы рынка, его противоречия,

2. Многогранность экономической жизни общества,

3. Необходимость регулирования в решении проблем социального круга, влияющих на развитие экономики (гос-во устанавливает минимальные размеры оплаты труда, величину прожиточного минимума и т.д.).

Государство регулирует отношения между трудом и капиталом, определяет направления социальных расходов, источники доходов, устанавливает пособия по безработице, выплаты пенсий и т.д.

В условиях кризисов и депрессии государство обязано провоцировать спрос на продукты и сервисы, капиталовложения и занятость. Для этого частному капиталу предоставляются дополнительные денежные льготы, растут государственные расходы и инвестиции. В условиях долгого подъема в экономике страны могут появиться опасные явления - рассасывание товарных запасов, рост импорта и ухудшение платежного баланса, превышение спроса на рабочую силу предложением и отсюда необоснованный рост заработной платы и цен. В таковой ситуации задача регулирования - притормозить рост спроса, капиталовложений и производства, чтоб по способности притормозить перепроизводство продуктов и перенакопление капиталов.

Важнейшим объектом государственного регулирования экономики является скопление капитала.

Регулирование занятости - это поддержание обычного с точки зрения рыночной экономики соотношения меж спросом и предложением рабочей силы.
Но соотношение меж спросом и предложением не обязано вести к чрезмерному росту заработной платы, которая может плохо отразиться на государственной конкурентоспособности. Нежелательное резкое понижение занятости ведет к увеличению армии безработных, понижению потребительского спроса, налоговых поступлений, росту налогов ради выплаты пособий и опасным социальным последствиям.

Основное направление регулирования денежного обращения - это борьба с инфляцией, представляющей серьезную опасность для экономики.

Цены являются объектом неизменного внимания и регулирования со стороны страны. Цены являются одной из критических точек экономической и социально-политической жизни, где сталкиваются интересы потребителей и производителей, импортеров и экспортеров. Действие на цены относятся к глобальным целям государственного регулирования.

Государственные мероприятия по регулированию экономики могут носить законодательный, административный и судебный характер. Принятые парламентами законы создают правовую базу отношений и являются средством регулирования.

Методы регулирования:

1.Прямые

-контроль над монополиями,экология, разработка стандартов, их поддержание (Знаки качества, госуд.стандарты)

2.Косвенные

-денежная политика, контроль за доходами,соц. политика,внешнеэкономическое регулирование

Формы регулирования:

1.Гос. целевые программы (социальные)

2. Прогнозирование

3. Моделирование экономических ситуаций

Деньги

Физические лица

Хозяйствующие субьекты

Органы государственной власти

«Механизмы», характерные для экономического регулирования: нормирование, сертификация и надзор, лицензирование, аккредитация, делегирование, регистрация, санкции и апелляции.

 

Понятие денежного обращения

Деньги постоянно находятся в движении между тремя субьектами

Движение денег при выполнении ими функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Основой денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного производства. С помощью денег идет процесс обмена совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение судного капитала и доходов различных социальных групп.Денежное обращение осуществляется в двух формах:

1. наличной. Такие деньги используются в целях кругооборота товаров и услуг, а также для расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий и т.д. Они включают движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением, юридическими лицами и государством.Налично-денежное обращение производится с помощью банкнот, металлических денег, векселей, чеков, кредитных карточек. Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ России.

Безналичное обращение представляет собой движение стоимости без участия наличных денег и перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений. Такое обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. В России форма безналичных расчетов определяется правилами ЦБ России.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую. Поэтому наличное и безналичное обращение деньг образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги.

Закон денежного обращения

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле:

где:Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;ВП - сумма взаимопогашенных платежей;С.о. - скорость оборота денежной единицы.Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период.Количество денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);скорости обращения денег (связь обратная).Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде: где М - масса реализуемых товаров;Ц - средняя цена товара;С.о. - средняя скорость оборота (сколько раз в году оборачивается рубль).Преобразуя данную формулу, получим уравнение обмена: которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно выразить в формуле:

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения.В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Таким образом можно сказать, что: Закон денежного обращения -устанавливает необходимое кол-во денег,кот нужно для норм обращения,выражает связь между кол-вом проданных на рынке товаров и услуг,уровнем цен,услуг и тарифов и скоростью обращения денег.Одним из важнейших количественных показателей движения денег является обьем денежной массы. Денежная масса представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М₂ включает: М₁ -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях

Агрегат М_{5- это м4+} средства в иностранной валюте

Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при условии М₂>М₁ и укрепляется при М₂+М₃>М₁. К оличество денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства. Скорость оборота денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.Скорость оборота денег (С₀) определяется по формуле:

где ВНП - валовой национальный продукт;ДМ₁(ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂).

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.