Особенности финансов кредитных организаций

Кредитная сфера о хватывает часть денежных отношений, ха­рактеризующуюся самостоятельным движением денег, когда деньги «меняют» владельца (Д — Д). При этом в кредитной сфере, в отличие от бюджетно-налоговой сферы денежных отношений, происходит движение временно свободных денежных средств на возвратных и платных началах.

Финансы кредитных организаций — это совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опос­редующих процесс движения денежных средств в национальном хо­зяйстве.

Деятельность кредитных организаций характеризуется двой­ственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлече­ние прибыли, так как эти организации являются коммерческими: денежные средства клиентам предоставляются в виде ссуд; услу­ги по расчетно-кассовому, консультационному обслуживанию, управлению средствами, портфелями ценных бумаг клиентов и т.д. являются платными. С другой стороны, деятельность кредит ных организаций направлена на обслуживание наличного и без­наличного оборота денежных средств в экономике, т.е. предпола­гает обеспечение стабильности денежного оборота в стране, свое­временности расчетов, сохранности средств клиентов и может рассматриваться как имеющая макроэкономическое значение.

Кредитные организации являются специфическими учрежде­ниями, которые, с одной стороны, привлекают временно свобод­ные в национальном хозяйстве денежные средства, а с другой — удовлетворяют разнообразные потребности юридических и фи­зических лиц как в денежных средствах, так и в определенных ус­лугах. В связи с этим в распоряжении у кредитных организаций находятся: постоянно — собственные средства, временно — сред­ства, принадлежащие другим субъектам хозяйствования, государ­ству и гражданам. Соответственно в составе денежных ресурсов кредитной организации можно выделить:

а) собственные средства (капитал), включающие уставный капитал, прибыль, резервный и другие фонды;

б) средства, привлеченные кредитными организациями в ре­зультате проведения пассивных и активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активами) и используемых для осуществления активных операций; эти ресурсы рассматривают­ся как обязательства кредитной организации.

Финансовые ресурсы кредитной организации в условиях рыноч­ной экономики представляют собой денежные доходы, накопления и поступления, являющиеся собственными для банков и небанковских кредитных организаций, т.е. это часть их собственных средств (капитала)

Прибыль кредитных организаций рассчитывается как раз­ность между операционными, прочими доходами и операцион­ными расходами, расходами на содержание аппарата управления, разными расходами.

К операционным доходам относятся: полученные проценты по размещенным кредитным ресурсам, плата за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, доходы по операциям с ценными бума­гами, иностранной валютой и драгоценными металлами; доходы, полученные от проведения форфейтинговых, факторинговых операций, и т.п. В состав прочих доходов входят: доходы по гаран­тийным и акцептным операциям, доходы от осуществления дове­рительного управления, от сдачи в аренду имущества, реализа­ции имущества третьим лицам, оказания консультационных и посреднических услуг клиентам и ряд других.

Операционные и разные расходы кредитных организаций — это расходы по уплате некоторых налогов (единого социального на­лога, налога на имущество организаций, транспортного налога, земельного налога, налога на рекламу) в бюджет и государствен­ные внебюджетные фонды; по уплате процентов по вкладам до востребования и срочным вкладам, по долговым обязательствам кредитной организации, межбанковским кредитам; по оплате ус­луг банков-корреспондентов; расходы по операциям с ценными бумагами, с иностранной валютой и драгоценными металлами; расходы по образованию резервов на возможные потери по ссу­дам и под обесценение ценных бумаг и т.п. Затраты на содержа­ние аппарата управления по своему составу аналогичны расходам любой коммерческой организации.

2.Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования.

Страховая организация как субъект рынка работает в усло­виях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестици­онной деятельностью. При реализации этих групп рисков - стра­хового и инвестиционного — используются различные источники компенсации убытков.

Для того, чтобы обеспечить выполнение обязательств по до­говорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов², потребность в которой обусловлена нерав­номерностью распределения риска во времени (чередование бла­гоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составля­ют собственные средства.

Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

• специфическим источником средств страховой организа­ции является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

• в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых орга­низаций относятся:

• при создании страховой организации - уставный капитал;

• в процессе функционирования страховой организации — доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные дохо­ды включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализа­ционным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результа­том, поскольку он может быть как положительным, так и отрица­тельным вследствие характера проявления риска во времени. Финансовый результат определяется путем сопоставления дохо­дов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятель­ности.

В состав доходов от страховой деятельности входят страховые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перест­рахование, поступления средств из страховых резервов, комисси­онное и брокерское вознаграждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, подразделяются на две группы - расходы, связанные с несением страховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резер­вы, передача части премий перестраховщику и т.п.), и расходы на ведение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и ис­полнение договоров страхования).

Основным видом доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страхо­вую услугу. Страховая премия рассчитывается на основе страхо­вого тарифа — ставки премии с единицы страховой суммы. Вели­чина страхового тарифа зависит от характера риска, рассчитыва­ется на основе статистических данных и в общем виде представляет собой произведение частоты наступления страхово­го события на среднюю сумму убытка от одного события. Страхо­вой тариф (брутто-ставка) состоит из двух частей: нетто-ставки, которая направляется на выплаты страхователям, и нагрузки, за счет которой осуществляется финансирование деятельности страховой организации.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением стра­ховых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком. Доходы от инвестирования страховых ре­зервов формируются за счет вложения их средств в активы, пере­чень которых регулируется нормативно-правовыми актами и включает в настоящее время государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, облига­ции, банковские вклады, денежную наличность, денежные сред­ства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недви­жимое имущество и т.д.

Направления использования финансовых ресурсов страховых ор­ганизаций определяются организационно-правовой формой их функционирования и включают:

1) уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет­ную систему РФ;

2) расчеты с финансово-кредитными учреждениями (напри­мер, уплату процентов и погашение кредита на покрытие расхо­дов капитального характера);

3) формирование за счет прибыли резервного фонда в соответ­ствии с действующим законодательством;

4) рост уставного капитала;

5) инвестирование свободных финансовых ресурсов;

6) материальное поощрение сотрудников организации;

7) распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страховой организации и т.п.

3.Финан­совые посредники предоставляют своим клиентам широкий набор финансовых инструментов и услуг, снижают уровень риска вло­жений, так как являются специалистами по управлению денеж­ными средствами, ценными бумагами и иным имуществом.

Финансовые посредники активно осуществляют деятель­ность по аккумулированию денежных средств инвесторов, пре­имущественно мелких, с целью последующего инвестирования в ценные бумаги и иные финансовые инструменты для получения дохода.

Основной задачей инвестиционных фондов, а также других профессиональных участников рынка ценных бумаг¹ является при­влечение и объединение средств физических и юридических лиц с последующим их инвестированием в ценные бумаги, другое имущество, управление инвестициями, а также обслуживание этих процессов. Они аккумулируют в своих руках значительные объемы финансовых ресурсов, ценных бумаг, их деятельность при этом зависит от рыночной конъюнктуры и соответственно является рискованной, а целью функционирования, как у любой коммерческой организации, остается получение прибыли (дохо­да). Поэтому государство предъявляет к таким организациям до­полнительные требования, чтобы обеспечить макроэкономичес­кую стабильность, а также устойчивость как финансовой систе­мы страны в целом, так и ее составных частей.

В этой связи организация и функционирование инвестици­онных фондов, прочих профессиональных участников рынка ценных бумаг характеризуются по сравнению с другими коммер­ческими организациями рядом специфических черт, таких как:

• законодательное ограничение состава акционеров (учреди­телей, участников) организации;

• государственное лицензирование и регулирование деятель­ности;

• запрет на осуществление иных, кроме операций на финан­совом рынке, видов предпринимательской деятельности.

Источником финансовых ресурсов для фондов в процессе их функционирования являются доходы, полученные от управляю­щей компании по договору доверительного управления активами фонда.

Доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг формируются за счет предоставления услуг юридическим и физи­ческим ли

цам и при этом рассчитываются исходя из размера уставного, добавочного, резервного капиталов, фонда социальной сферы, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода², т.е. на объем собственных средств основное влияние оказывают объем и структура финансовых ресурсов профессионального участника рынка ценных бумаг.

 

33. Специфика финансов субъекта хозяйствования без образования юридического лица.

Финансы индивидуальных предпринимателей — это особое звено финансовой системы, связанное с формированием и использованием финансовых ресурсов граждан с целью обеспечения их предпринима­тельской деятельности.

Индивидуальный предприниматель вступает в финансовые отношения с государством, страховыми организациями, другими индивидуальными предпринимателями, коммерческими и не­коммерческими организациями, наемными работниками, инвес­торами и совладельцами, а также участвует во внутрихозяйствен­ных отношениях при формировании и использовании финансо­вых ресурсов самого хозяйства.

Особенностью финансовых отношений индивидуального предпринимателя является их тес­ная связь с формированием и использованием семейного бюдже­та предпринимателя.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей — это денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распо­ряжении физического лица, ведущего предпринимательскую дея­тельность, и предназначенные для выполнения финансовых обяза­тельств перед государством для осуществления затрат по расши­ренному воспроизводству и экономическому стимулированию лучших результатов деятельности.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются на расширение дела, на платежи в бюджет и вне­бюджетные фонды, на благотворительные взносы и пожертвова­ния, на личные (семейные) сбережения и личное потребление. Предпринимательская деятельность в любой момент может быть прекращена по желанию предпринимателя, в этом случае все полученные доходы используются на формирование личных сбере­жений и на личное потребление.