Вопрос 3. Основы построения ПБ.

ПБ существенно отличается от бухгалтерского баланса, который представляет собой перечень активов (видов использования капитала) и пассивов (источников финансовых ресурсов) экономической единицы на определённую дату. В ПБ отражаются только изменения в объёме активов или обязательств, которые произошли в результате операций.

Одним из основных требований, предъявляемых к платежному балансу как стати­стическому отчету, является то, что он должен включать в себя и отображать все многообразие внешнеэкономической деятельности страны, учтенной по единым правилам. Также необходимо, чтобы данные платежного баланса согласовывались со статистикой внутренних секторов экономики, системой национальных счетов. Важным условием выступает сопоставимость внешнеэкономической статистики стран-партнеров.

Информационное обеспечение платежного баланса

Основными источниками информации, используемыми при разработке платежного баланса, являются:

- система отчетности организаций-резидентов о внешнеэкономических операциях – используется Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь при сборе информации по экспортно-импортным операциям и информации о привлечении иностранных инвестиций в экономику страны;

- банковская система отчетности о внешнеэкономической деятельности – охватывает два типа респондентов: банки Республики Беларусь, которые отчитываются как о внешнеэкономических операциях своих клиентов-резидентов Республики Беларусь, так и о своих собственных внешнеэкономических операциях; организации-резиденты Республики Беларусь, имеющие счета вне банковской системы страны;

- другие официальные источники информации Республики Беларусь – Национальный статистический комитет, Министерство финансов, Министерство иностранных дел, Государственный таможенный комитет, другие республиканские и местные органы управления, представляют информацию Национальному банку в соответствии со специальными формами отчетности на месячной или квартальной основе;

- информация Центрального банка Российской Федерации – используется ежеквартально на основе согласованного регламента обмена информацией между Департаментом платежного баланса Центрального банка Российской Федерации и Главным управлением платежного баланса и банковской статистики Национального банка Республики Беларусь.

При разработке и анализе данных платежного баланса для перекрестной сверки ис­пользуются данные международной банковской статистики и зеркальная статистика стран-партнеров, получаемая как от разработчиков платежных балансов других стран, так и из сборников, публикуемых международными финансовыми организациями.

Платежный баланс разрабатывается ежеквартально. Предварительная оценка изменения основных показателей платежного баланса разрабатывается ежемесячно. Платежный баланс публикуется на 75-й день после отчетного периода. Платежный баланс направляется органам государственного управления страны, международным финансовым и статистическим организациям, центральным банкам стран-партнеров по внешнеэкономической деятельности, другим организациям и ведомствам.

Правила отражения некоторых операций в ПБ представлены в таблице 5.1.

Таблица 5.1 − Правила отражения операций в ПБ по дебету или кредиту.

Операция	Кредит, плюс (+)	Дебет, минус (-)
А. Товары и услуги     Б. Доходы (оплата труда и доходы от инвестиций)   В. Трансферты (текущие и капитальные)   Г. Приобретение (продажа непроизводственных и нефинансовых активов)   Д. Операции с финансовыми активами или обязательствами	Экспорт товаров и экспорт услуг (оказание услуг резидентами)   Поступление от нерезидентов   Получение средств     Продажа активов   Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам или уменьшение требований к нерезидентам.	Импорт товаров и импорт услуг (оказание услуг нерезидентами)     Выдача нерезидентам     Передача средств     Приобретение активов   Увеличение требований к нерезидентам или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам.

 

Вопрос 4. Классификация ПБ.

Для того чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определённым образом сгруппированы. При этом данные об операциях, которые имеют различное экономическое содержание, должны быть отделены друг от друга.

Классификация платежного баланса предполагает выделение в его структуре двух основных разделов: счет текущих операций и с чет операций с к апиталом и финансовых операций, которые представлены стандартными компонентами.

Счет текущих операций охватывает любые операции с реальными ценностями (за исключением операций с финансовыми активами), совершаемые между резидентами Республики Беларусь и нерезидентами. В этом счете отражается информация об экспортно-импортных операциях с товарами, услугами, доходами и текущими трансфертами.

В состав раздела «Товары» включаются экспорт и импорт товаров, операции с товарами для дальнейшей обработки, ремонт товаров и товары, приобретаемые в портах. Показатели об операциях с товарами разрабатываются на основе данных внешней торговли Национального статистического комитета (Белстата) и затем досчитываются в соответствии с методологией платежного баланса на имущество мигрантов, ремонт товаров, объемы товаров, приобретаемых в портах. Кроме того, в соответствии с методологией платежного баланса из объемов экспорта и импорта товаров Белстата исключаются операции, которые не относятся к экспорту и импорту товаров: возврат товаров, поставки товаров за границу на выставки, ярмарки и другое временное использование, товары, ввозимые на переработку нерезидентами и вывозимые затем в третьи страны.

<Р

«Услуги» включают экспортно-импортные операции с услугами, т.е. оказание услуг резидентами нерезидентам, и наоборот. В настоящее время МВФ выделяет 160 видов услуг. Среди услуг выделяются следующие их виды: транспортные, поездки, связи, строительные, страховые, финансовые, компьютерные и информационные, роялти и лицензионные платежи, аренда, государственные и прочие деловые услуги.

В состав «доходов» включаются две категории: оплата труда сезонных работников и доходы от инвестиций. Оплата труда сезонных работников состоит из заработной платы, выплачиваемой в Республике Беларусь рабочим-нерезидентам и получаемой работниками-резидентами Республики Беларусь из других экономик. Доходы от инвестиций включают поступления процентов и дивидендов от внешних финансовых активов, принадлежащих резидентам Республики Беларусь, и платежи по внешним обязательствам перед нерезидентами. Данная категория включает доходы от прямых, портфельных и других инвестиций. Доходы отражают поступления (выплаты) от экспорта (импорта) факторов производства, а не стоимости произведенных на их основе товаров и услуг (в отличие от «товаров» и «услуг»).

Текущие трансферты между резидентами и нерезидентами включают в себя компенсирующие проводки операций с реальными и финансовыми ресурсами, полученными или предоставленными без возмещения эквивалента экономической стоимости, как, например, гранты, гуманитарная и техническая помощь. Данная статья охватывает также правительственные взносы в различные международные и межгосударственные организации, налоги и переводы физических лиц.

Счет операций с капиталом платежного баланса включает в себя капитальные трансферты различных секторов с делением на трансферты, связанные с миграцией населения, прощение долгов и прочие трансферты.

Капитальные трансферты включают безвозмездную передачу прав собственности на имущество, основные фонды и прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства.

В счете операций с капиталом также отражается статья «Приобретение/продажа непроизведенных нефинансовых активов», которая включает приобретение и продажу активов, не являющихся результатом производства (земля и се недра) и/или активов нематериального характера, таких как патенты, авторские права, торговые знаки, права в системе «франчайзинга» и т.п.

В финансовом счете регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами страны, в результате которых между резидентами Республики Беларусь и нерезидентами происходит обмен правами собственности на внешние финансовые активы и обязательства. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.

Активы включают операции, связанные с инвестициями резидентов Республики Беларусь за границу. В обязательствах отражаются изменения объемов инвестиций нерезидентов в экономику Республики Беларусь.

Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное сальдо означает чистое уменьшение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.

В финансовом счете активы и обязательства классифицируются по функциональному признаку по пяти функциональным категориям: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, другие инвестиции и резервные активы.

Прямые инвестиции охватывают любые операции, совершаемые между материнскими и дочерними компаниями. Операции подразделяются на инвестиции в акционерный и приравненный к нему капитал, реинвестированные доходы и прочий капитал.

Для разграничения прямых и портфельных инвестиций используется следующий критерий: если инвестор владеет 10 и более процентами акций и/или паев в уставном фонде организации, считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.

Портфельные инвестиции включают операции с акциями и другими долговыми ценными бумагами. Последние подразделяются на облигации и другие долговые ценные бумаги.

Производные финансовые инструменты представляют собой финансовые инструменты, которые привязаны к другому конкретному (базовому) инструменту и с помощью которых на финансовых рынках может осуществляться торговля конкретными финансовыми рисками (такими как процентный и валютный риск, риск, связанный с колебаниями цен на акции и товары, кредитный риск и т.п.) независимо от базового инструмента. Производные финансовые инструменты подразделяются на форвардные контракты и опционы.

Другие инвестиции включают операции с коммерческими (торговыми) кредитами, другими кредитами и займами, депозитами и счетами, прочими активами и обязательствами. Эти показатели в балансе рассматриваются по секторам экономики (органы денежно-кредитного регулирования, органы государственного управления, банки и другие секторы).

Коммерческие (торговые) кредиты включают изменение текущей задолженности по экспортно-импортным операциям резидентов Республики Беларусь перед внешним миром, а также задолженность нерезидентов за поставленные им белорусские товары и оказанные услуги. Кредиты и займы включают операции по привлечению и обслуживанию краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных займов и кредитов. Депозиты, счета и наличные деньги включают изменения в иностранных активах и обязательствах банков, активах и обязательствах органов денежно-кредитного регулирования. В прочих активах и обязательствах отражаются изменения просроченной задолженности перед внешним миром, а также другие операции, не учтенные по другим статьям финансового счета.

Статья резервные активы согласно методологии платежного баланса включает операции по изменению высоколиквидных активов органов денежно-кредитного регулирования, которые в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса.

В настоящее время составляется аналитическое и стандартное представление платежного баланса. Отличие между ними заключается в том, что в аналитическом представлении выводится сальдо платежного баланса, показывающее влияние всех операций платежного баланса на изменение официальных резервных активов страны.

Аналитическое представление получается из стандартного представления путем выделения из финансового счета платежного баланса операций, связанных с изменением официальных резервных активов страны.