Розділ 5. Допуск до торгівлі на Біржі цінних паперів та інших фінансових інструментів без внесення до біржового Реєстру, лістинг та делістинг цінних паперів

5.1. Цінні папери та інші фінансові інструменти допускаються до обігу на Біржі шляхом їх унесення до біржового списку. Унесення та перебування у біржовому списку цінних паперів інститутів спільного інвестування здійснюється з урахуванням законодавства України в частині встановлення обмежень обігу цінних паперів різних за типом інститутів спільного інвестування.

5.2. Цінні папери, які не мали обігу на Біржі, але відповідають нижче визначеним критеріям, включаються до біржового списку як позалістингові цінні папери (Додаток 10).

5.3. Цінні папери, які за своїми параметрами обігу на Біржі, відповідають вимогам лістингових цінних паперів (п. 5.12 – 5.14 цих Правил), включаються до біржового реєстру за відповідним рівнем лістингу біржового списку.

5.4. Допуск цінного папера до торгівлі на біржі як позалістингового здійснюється за ініціативою емітента, члена Біржі, Біржі, компанії з управління активами (щодо цінних паперів інститутів спільного інвестування, які знаходяться в управлінні такої компанії), інших осіб, у тому числі державних органів, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством.

5.5. Унесення цінного паперу до біржового реєстру здійснюється лише за ініціативи емітента цих цінних паперів.

5.6. Для допуску цінних паперів та інших фінансових інструментів до торгівлі на біржі заявники, визначені у п.5.4 або 5.5, подають Біржі заяву встановленої форми (Додаток 9). За достовірність інформації, що міститься в заяві, заявник несе відповідальність згідно законодавства.

5.7. Процедура розгляду заяви Біржею включає:

- проведення експертизи відповідності цінного паперу вимогам цих Правил стосовно можливості його допуску до торгівлі на біржі (включення до біржового реєстру);

- отримання від заявника додаткової інформації, необхідної для прийняття рішення про допуск цінного паперу до торгівлі на біржі;

- прийняття рішення про допуск (відмову у допуску) цінного паперу до торгівлі на біржі (включення до біржового реєстру);

- інформування заявника про прийняте рішення - із зазначенням підстав для відмови у допуску цінного паперу до торгівлі на біржі (включенні до біржового реєстру) - у разі такої відмови;

5.8. Розгляд заяви та прийняття рішення здійснює котирувальна комісія.

5.9. У разі отримання заяви про допуск цінного паперу до торгівлі на біржі (включення до біржового списку) Біржа виносить рішення і повідомляє рішення заявникові протягом 3-х (трьох) робочих днів з дня надходження заяви, а у випадку затребування Біржею від заявника додаткових відомостей щодо цінного паперу - протягом 3-х (трьох) робочих днів з дня надходження цих відомостей.

5.10. У разі отримання заяви про включення цінного паперу до біржового реєстру Біржа виносить рішення і повідомляє про нього заявника протягом 30-ти (тридцяти) календарних днів з дня надходження заяви, а у випадку затребування Біржею від заявника додаткових відомостей щодо цінного паперу - протягом 30-ти (тридцяти) календарних днів з дня надходження цих відомостей.

5.11. Цінні папери та інші фінансові інструменти допускаються до торгівлі на біржі (заносяться до біржового списку як позалістингові) за умови обов’язкового дотримання наступних критеріїв:

- емітент існує не менше одного місяця; - обсяг емісії становить не менше 1 000 000 грн.;- емітент розкриває регулярну інформацію відповідно до законодавства;- емітента не визнано банкрутом;- до емітента не застосовується ліквідаційна процедура; - емітент не занесений Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку до Переліку емітентів цінних паперів, про які є відомості щодо відсутності за місцезнаходженням юридичної особи або про які відсутнє підтвердження відомостей про юридичну особу;- наявність у цінних паперів або інших фінансових інструментів міжнародного ідентифікаційного номеру (у разі, коли така наявність передбачена законодавством). 5.12. Цінні папери заносяться та перебувають у котирувальному списку першого рівня лістингу при дотриманні умови, визначеної пунктом 5.5. цих Правил, а також відповідності таким мінімальним критеріям:5.12.1. для акцій:- емітент існує не менше трьох років;- вартість чистих активів емітента складає не менше 100 000 000 грн.;- річний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за останній фінансовий рік становить не менше 100 000 000 грн.;- в емітента відсутні збитки за підсумками двох фінансових років з останніх трьох фінансових років;- ринкова капіталізація емітента складає не менше 100 000 000 грн.;- кожен з останніх 6 місяців з цінними паперами емітента укладалось не менше 10 біржових угод та виконувалось не менше 10 біржових контрактів, при цьому середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами емітента протягом останніх 6 місяців складає не менше 1 000 000 грн.;- загальна кількість акціонерів емітента становить не менше 500 осіб;- емітенту рекомендується дотримуватися Принципів корпоративного управління, затверджених рішенням Комісії від 11.12.2003 № 571. 5.12.2. для облігацій підприємств:- емітент існує не менше трьох років;- вартість чистих активів емітента або особи, яка надає забезпечення виконання зобов'язань за випуском, складає не менше 100 000 000 грн.;- в емітента або особи, яка надає забезпечення повного виконання зобов'язань за випуском, відсутні збитки за підсумками двох фінансових років з останніх трьох фінансових років;- номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 10 000 000 грн.;- кожен з останніх 6 місяців з облігаціями емітента цієї серії випуску укладалось не менше 5 біржових угод та виконувалось не менше 5 біржових контрактів, середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 500 000 грн.5.12.3. для облігацій місцевих позик:- номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 3 000 000 грн.;- середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 400 000 грн.5.12.4. для цінних паперів інститутів спільного інвестування, у тому числі акцій корпоративних інвестиційних фондів: - інститут спільного інвестування існує не менше трьох років;- вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останню звітну дату становить не менше 20 000 000 грн.;- середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами інституту спільного інвестування протягом останніх 6 місяців складає не менше 100 000 грн.5.13. Унесення та перебування цінних паперів у другому рівні лістингу фондової біржі здійснюється при дотриманні умови, визначеної пунктом 5.5. цих Правил, а також відповідності таким мінімальним критеріям:5.13.1. для акцій:- емітент існує не менше одного року;- вартість чистих активів емітента складає не менше 50 000 000 грн.;- річний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за останній фінансовий рік становить не менше 50 000 000 грн.;- в емітента відсутні збитки за підсумками останнього фінансового року;- ринкова капіталізація емітента складає суму, не меншу 50 000 000 грн.;- кожен з останніх 6 місяців з цінними паперами емітента укладалось не менше 10 біржових угод та виконувалось не менше 10 біржових контрактів, при цьому середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами емітента протягом останніх 6 місяців складає не менше 250 000 грн.;- загальна кількість акціонерів емітента становить не менше 100 осіб;- емітенту рекомендується дотримуватися Принципів корпоративного управління, затверджених рішенням Комісії від 11.12.2003 № 571.5.13.2. для облігацій підприємств:- емітент існує не менше одного року;- вартість чистих активів емітента складає не менше 10 000 000 грн.;- в емітента або особи, яка надає забезпечення повного виконання зобов'язань за випуском, відсутні збитки за підсумками останнього фінансового року;- номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 5 000 000 грн.;- середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 150 000 грн.5.13.3. Для облігацій місцевих позик:- номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 1 000 000 грн.;- середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 100 000 грн.5.13.4. Для цінних паперів інститутів спільного інвестування, у тому числі акцій корпоративних інвестиційних фондів: - інститут спільного інвестування існує не менше одного року;- вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останню звітну дату складає не менше 10 000 000 грн.;- середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами інституту спільного інвестування протягом останніх 6 місяців складає не менше 50 000 грн.

5.14. Показники, наведені в абзацах шостому та сьомому підпункту 5.12.1., абзаці шостому підпункту 5.12.2., абзаці третьому підпункту 5.12.3., абзаці четвертому підпункту 5.12.4. та в абзацах шостому та сьомому підпункту 5.13.1., абзаці шостому підпункту 5.13.2., абзаці третьому підпункту 5.13.3., абзаці четвертому підпункту 5.13.4. пункту 5 глави 3 цих Правил визначаються Біржею без урахування їх значень на інших фондових біржах.

5.15. Процедура контролю за дотриманням заявниками вимог лістингу має на меті підтвердження відповідності цінних паперів, що є включеними до біржового реєстру до відповідного котирувального списку за рівнем лістингу, вимогам законодавства України та цих Правил, та включає в себе:- заходи щодо отримання інформації про умови обігу цінного паперу;- контроль за відповідністю цінного паперу вимогам, що вказані в цьому розділі.5.16. Підставами для розгляду питання про делістинг цінного паперу або виключення цінного паперу або фінансового інструменту з біржового списку можуть бути:- ліквідація емітента;- прийняття регулюючим органом рішення про визнання випуску таким, що не відбувся;- прийняття регулюючим органом рішення про анулювання випуску;- порушення емітентом вимог законодавства України та актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, в тому числі стосовно прав власників цінних паперів;- не надання заявником інформації;- зміна основних параметрів цінного паперу, що є включеним до біржового реєстру до відповідного котирувального списку за рівнем лістингу без надання заявником відповідної інформації;- заява, що була надана заявником даного цінного паперу, яка б містила об’єктивну причину необхідності виключення цінного паперу з біржового реєстру та відповідного котирувального списку за рівнем лістингу;- непроведення біржових торгів за цінними паперами та іншими фінансовими інструментами протягом 60 календарних днів; - визнання емітента банкрутом;- застосування щодо емітента ліквідаційної процедури;- закінчення терміну обігу цінних паперів.5.17. Рішення про делістинг цінного паперу або виключення цінного паперу або фінансового інструменту з біржового списку приймається Котирувальною комісією і набуває чинності з дати його прийняття, якщо інше не встановлене у самому рішенні.5.18. Цінні папери, що не відповідають вимогам лістингу, заносяться до біржового списку як позалістингові цінні папери5.19. За заявою заявника або у випадку зміни показників, що встановлені цими Правилами, Біржею може бути прийняте рішення про зміну рівня лістингу, про внесення до біржового реєстру або виключення з нього. Рішення про внесення цінного паперу до біржового реєстру, зміну рівня лістингу або виключення з біржового реєстру приймаються Котирувальною комісією. Офіційне повідомлення про прийняте рішення Котирувальна комісія направляє заявникові засобами електронного та поштового зв’язку або кур’єрської доставки в день прийняття такого рішення.

5.20. Біржа може встановлювати додаткові вимоги для внесення та перебування цінних паперів у біржовому реєстрі; встановлення додаткових вимог здійснюється шляхом внесення змін до цих Правил. Внесені зміни будуть дійсними після їх реєстрації Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

 

5.21.Цінний папір одного виду, емітований одним емітентом, може перебувати лише в одному рівні лістингу Біржі.

5.21. Цінні папери та інші фінансові інструменти, допущені до обігу на фондовій біржі, можуть перебувати у біржовому списку цієї фондової біржі не більше 60 календарних днів без проведення за ними біржових торгів.

Глава IV. Порядок котирування, організації та проведення біржових торгів цінними паперами та іншими фінансовими інструментами за технологіями проведення торгів, у тому числі із застосуванням електронної системи торгів. Порядок котирування цінних паперів, інших фінансових інструментів та оприлюднення біржового курсу цінних паперів.

Розділ 6. Порядок котирування та організації торгів цінними паперами та іншими фінансовими інструментами та оприлюднення біржового курсу цінних паперів. Порядок котирування, організації та проведення біржових торгів цінними паперами та іншими фінансовими інструментами із застосуванням електронної системи торгів.

6.1. Укладання біржових угод щодо цінних паперів здійснюється в режимі торгів без попереднього блокування активів, з попереднім блокуванням активів або одностороннього аукціону «з голосу».

6.2. Продаж пакетів акцій відкритих акціонерних товариств, що належать державі, за участю Фонду державного майна України, здійснюється шляхом проведення аукціону згідно вимог розділу 10 цих Правил.

6.3. Торги державними цінними паперами за участю НБУ здійснюється у режимі торгів з попереднім блокуванням активів, з особливостями, встановленими розділом 11 цих Правил.

6.4. Ціни по цінних паперах оголошуються у гривнях, якщо інше, з додержанням вимог законодавства, не встановлене рішенням Котирувальної комісії.

6.5. На Біржі дозволяється укладання всіх видів угод, які не суперечать законодавству. При укладанні біржових угод та виконанні біржових контрактів, учасники торгів мають дотримуватися вимог законодавства про захист економічної конкуренції.

6.6. Виконання учасниками торгів зобов’язань по угодах, що були укладені на Біржі щодо цінних паперів, може здійснюватися виключно за принципом «поставки цінних паперів проти оплати».

6.7. Біржа забезпечує умови для проведення регулярних біржових торгів на постійно діючій основі кожного торговельного дня, який є робочим згідно із законодавством України. Торговельний день не може починатися пізніше 10-00 години і закінчуватися раніше 16-00 години за київським часом. Протягом торговельного дня може відбуватися кілька торговельних сесій

6.8. Торгова сесія триває відповідно до встановленого Радою директорів графіку торгових сесій. Для окремих режимів торгів та торгів окремими цінними паперами (фінансовими інструментами) Біржею, за дотриманням вимог п.1 Розділу ІІІ Положення про функціонування фондових бірж, може встановлюватися додатковий розклад, зокрема певні періоди торговельного дня, що доводиться до відома учасників торгів не менше, ніж за три робочих дні до введення.

6.9. Торги іншими фінансовими інструментами, зокрема оформленими як похідні цінні папери, проводяться згідно Розділу 6 та Розділу 9 цих Правил.

Виконання учасниками торгів зобов’язань по угодах, що були укладені на Біржі щодо похідних (деривативів), можуть здійснюватись шляхом клірингу безпосередньо на Біржі.

Виконання учасниками торгів зобов’язань по угодах, що були укладені на Біржі щодо інших фінансових інструментів, може здійснюватися шляхом поставки проти оплати або шляхом передоплати чи оплати після поставки.

6.10. Торги здійснюються по всім цінним паперам та іншим фінансовим інструментам, що включені до Біржового списку або Біржового реєстру.

6.11. В торгах можуть брати участь всі члени Біржі, за виключенням членів, доступ яких до торгів призупинено відповідно до цих Правил.

6.12. В торгах використовується проста заявка (заявка, що адресована будь-якому учаснику торгів). Виключення становлять угоди репо, які укладаються на підставі адресних заявок, поданих конкретними учасниками біржових торгів та адресованих іншим конкретним учасникам біржових торгів, інформація щодо яких розкривається до моменту укладання біржової угоди.

6.13. Ринкова ціна цінного папера – ціна, сформована на поточний момент на підставі однакових зустрічних заявок на купівлю та заявок на продаж цінного паперу на біржових торгах.

Біржовий курс цінного папера визначається на підставі виконаних біржових контрактів за результатами кожного торговельного дня за ринковою ціною цінного паперу, яка зазначена в останньому біржовому контракті цього торговельного дня, за умови, що термін виконання цього біржового контракту не перевищує трьох днів з моменту його укладення.

Якщо протягом торговельного дня не було жодного біржового контракту, біржовий курс цінного папера визначається як біржовий курс, який склався у попередній торговельний день.

Якщо на біржі не було жодного біржового контракту щодо окремого цінного паперу, біржовий курс такого цінного папера не визначається.

Біржовий курс цінних паперів, визначений за результатами біржових торгів, підлягає обов’язковому оприлюдненню на власному веб-сайті Біржі (у цілодобовому режимі), а також може бути оприлюднений в періодичному друкованому виданні Біржі та/або офіційному друкованому виданні ДКЦПФР.

6.14. Біржова угода не може укладатися за заявками, які подає один учасник біржових торгів, за винятком випадків, коли учасник подає заявки на купівлю та продаж цінних паперів та інших фінансових інструментів в інтересах різних його клієнтів.

6.15. До участі у біржових торгах з використанням електронної торговельної системи допускаються уповноважені представники Членів Біржі, що відповідають вимогам цих Правил.

6.16. Доступ до електронної торговельної системи здійснюється за допомогою індивідуального імені користувача і пароля або інших технічних засобів обмеження доступу.

6.17. Інформація щодо індивідуального імені користувача і пароля та технічні засоби обмеження доступу є конфіденційними і не можуть бути передані третім особам.

6.18. Учасники біржових торгів, що використовують електронну торгівельну систему, відповідають за безпеку індивідуального імені, паролю і відповідного обладнання.

6.19. Учасники біржових торгів, що використовують електронну торгівельну систему, несуть повну відповідальність за замовлення і угоди, введені чи укладені в електронній торговельній системі від їх імені, відповідно до Правил Біржі.

6.20. Торги в електронній торгівельній системі проводяться в Торговому залі Біржі з використанням комп’ютерних терміналів Біржі або за допомогою віддалених комп’ютерних терміналів учасників.

6.21. Торги в електронній торгівельній системі проводяться у формі закритого подвійного безперервного аукціону.

6.22. Для участі у торговій сесії, учасник торгів вводить Заявку на продаж або купівлю в електронну торговельну систему. Факт введення Заявки в електронну торговельну систему свідчить про безумовний намір учасника торгів укласти біржову угоду на зазначених у Заявці умовах.

6.23. В ході закритого подвійного аукціону виконання Заявок учасників здійснюється в автоматичному режимі по мірі надходження зустрічних Заявок згідно з чергою виконання Заявок. При надходженні декількох однакових зустрічних Заявок пріоритет має та, яка надійшла раніше.

6.24. Припинення торгівлі на Біржі по цінним паперам емітента може бути здійснено Біржею за таких підстав:

• припинення емітента;
• невідповідності емітента та його цінних паперів вимогам цих Правил;
• прийняття ДКЦПФР рішення про анулювання випуску;
• визнання емісії недобросовісною;
• призупинення, припинення ДКЦПФР обігу та укладання біржових угод з цінними паперами емітента;
• закінчення строку обігу цінних паперів;
• за заявою ініціатора внесення до біржового списку (для позалістингових цінних паперів);
• за заявою емітента (для лістингових цінних паперів),з урахуванням порядку лістингу та делістингу;
• наявності інформації про відсутність емітента за місцезнаходженням;
• неоприлюднення емітентом річної (регулярної) інформації про емітента відповідно до законодавства.

Рішення про припинення торгів приймається котирувальною комісією.