Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском. Модели: arch(p), garch(p,q).
Такая модель имеет место, когда в рассматриваемом временном ряде наблюдается гетероскедастичность ошибок, то есть непостоянство их дисперсий. Если быть точнее, то данные группируются по кластерам с разной вариацией. Построение модели Общий вид модели:
Уравнение 2-ого порядка: Замена: Для оценки параметров модели используется метод максимального правдоподобия.
Чтобы получить остатки, необходимо построить модель AR соответствующего порядка для имеющихся временных данных. Модель Такая модель имеет место, когда в рассматриваемом временном ряде наблюдается гетероскедастичность ошибок, причём их дисперсия накапливается со временем. Общий вид модели обобщённой авторегрессии условной гетероскедастичности
например, порядка 1, 1: Лучший метод оценки параметров такой модели - это использование статистических пакетов, например EViews. Коэффициенты в общем случае должны быть неотрицательными. обычно используют модели невысокого порядка, такие как , , .
Издержки управления рисками и оптимизация затрат. Графическое представление задачи оптимизации. Формулирование цели управления рисками в виде снижения связанных с этой деятельностью издержек позволяет поставить оптимизационную задачу выбора состава мер по их снижению в следующем виде: – совокупные издержки управления рисками, зависящие от их состава, структуры выбранных мер по их снижению и от связанного с этими мерами уровня затрат , = V1,V2,….,Vk – совокупный уровень затрат на управление рисками, зависящий от выбранного состава мер – совокупный уровень риска, зависящий от выбранного состава мер по их снижению Минимум ищется по всем возможным вариантам Vi. В случае независимости рисков оптимум по издержкам ищется по каждому риску отдельно, а целевая функция примет следующий вид: Для случая одного риска графически задачу можно представить следующим образом: Заметим, что искомый оптимум соответсвкет нейтральному отношению к риску. При более осторожных стратегиях управления риском объект использует более затратные мероприятия и решение сдвигается вправо, при менее осторожных - влево
При обосновании оптимального состава мер по снижению рисков необходимо учитывать целый ряд факторов, определяющих рисковые условия жизнедеятельности объекта: 1) Тип события, сила и вероятность его проявления и влияния на деятельность предприятия 2) Уровень ущерба, который может быть нанесен объекту в результате проявления соответствующего события определённой силы. 3) Перечень мероприятий, которые могут снизить либо вероятность проявления события, либо величину наносимого ущерба, и уровень затрат, необходимых для реализации, а также оценки их эффективности и результатов, достигнутых вследствие их внедрения. 4) Уровень затрат на ликвидацию последствий проявления событий в случаях принятия или непринятия соответствующих мер. 5) Ожидаемые размеры прибыли, которую получат предприниматели в случаях принятия и непринятия защитных мер от неблагоприятного события. 6) Отношение предпринимателей к риску. 7) Степень надежности, достоверности информации о факторах и показателях.
Рассмотренная постановка задачи экономически содержательна только в случае чистых рисков (природных катастроф, страновых, рыночных и других внешних рисков), уровень которых не зависит от результатов жизнедеятельности объекта. В случае спекулятивных рисков в целевой функции необходимо учитывать эти результаты, сопоставляя их с эффектами от снижения рисков.
Портфельная теория Марковица. Предположения модели. Формулировки оптимизационных задач.
37. Эффективный портфель. Граница эффективных портфелей. Соотношение доходности и волатильности. Формирование эффективного портфеля при фиксированном значении ожидаемой доходности. Фото 38. Методы идентификации, оценки и управление рисками в банковской сфере. Фото 39. Методы идентификации, оценки и управление рисками в сфере здравоохранения.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-06-24; просмотров: 248; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.193.80.126 (0.02 с.) |