Тема №10: «Політика управління фінансовими інвестиціями підприємства»

1. Фінансові інвестиції – це (Докієнко Л. М., Клименко В. В., Акімова Л.В. Інвестиційний менеджмент. Навчальний посібник. «Академвидав» м.Київ.2011, ст. 248):

г. інвестиції, які направляються на розширення сфери діяльності об'єкта інвестування, а саме - на організацію дочірніх підприємств, відкриття філій та представництв.

д. вкладення підприємством грошових коштів у різні фінансові інструменти, зокрема у цінні папери, з метою отримання доходу і захисту вільних грошових коштів від інфляції;

е. одна з форм заохочення виробництва у суспільно корисних галузях;

ж. інвестиції у формі вкладення прав, ліцензій, ноу-хау, майна в проект, підприємство або бізнес.

2. Цінні папери, як і гроші, виконують функції

д. нагромадження;

е. платежу;

ж. світових грошей;

з. всі відповіді вірні.

3. Оберіть невірне твердження: Цінний папір має такі характеристики:

д. цінний папір є безвідкличним свідоцтвом емітента про взяття на себе певних зобов’язань перед інвестором;

е. інвестор не повинен підтверджувати іншими документами свої права, що випливають з факту володіння цінним папером;

ж. емітент має право в односторонньому порядку відкликати цінний папір, анулювати його або обміняти;

з. для передачі прав власності на цінний папір достатньо внести ім’я нового власника в реєстр акціонерів.

4. Економічна роль акцій багатогранна, вони

д. дають змогу акумулювати великі капітали з дрібніших капіталів і заощаджень;

е. є основою бізнесу та вільного підприємництва;

ж. забезпечують мобільність капіталу;

з. всі відповіді вірні.

5. Привілейовані акції:

д. надають більше прав на отримання дивідендів та на участь в управлінні підприємством;

е. надають більше прав в управлінні підприємством та менше в отриманні дивідендів

ж. надають більше прав на отримання дивідендів та менше – на участь в управлінні підприємством;

з. не надають прав на отримання дивідендів та на участь в управлінні підприємством.

6. Залежно від наявності права голосу можна виокремити такі типи обмежених простих акцій:

д. голосуючі акції;

е. підпорядковані акції;

ж. без обмеження права голосу;

з. змінні

7. Залежно від рівня прибутковості та очікуваного фінансового ризику акції поділяють на:

д. спекулятивні акції;

е. малоприбуткові акції;

ж. акції уповільненого зростання

з. незахищені акції.

8. За можливістю накопичення невиплачених дивідендів привілейовані акції поділяються на:

д. прибуткові та неприбуткові;

е. накопичувальні та ненакопичувальні;

ж. іменні та на пред’явника;

з. кумулятивні та некумулятивні.

9. Для зменшення відсоткового ризику випускають

д. привілейовані акції з фіксованим дивідендом;

е. привілейовані акції з коригованою ставкою дивіденду;

ж. кумулятивні привілейовані акції;

з. привілейовані акції з правом на одержання додаткового дивіденду.

10. Облігація це:

д. встановленої форми грошовий документ, який містить безумовне письмове розпорядження власника рахунку про сплату зазначеної суми;

е. вид цінних паперів, що являє собою свідоцтво про власність на визначену частку статутного капіталу акціонерного товариства і надає її власнику певні права;

ж. вид активу, які вкладається в об'єкти підприємницької діяльності, різні програми та окремі проекти з метою отримання прибутку, досягнення певних соціальних результатів.

з. борговий цінний папір, який засвідчує внесення його власником грошей, підтверджує зобов’язання емітента повернути власникові облігації її номінальну вартість у певний строк та виплатити дохід.

11. Оберіть невірне твердження. Серед фундаментальних властивостей облігації слід назвати такі:

д. відносини позики між інвестором та емітентом;

е. наявність кінцевого терміну обігу;

ж. однакова можливість, порівняно з акціями, в одержанні прибутку;

з. наявність у власника облігації права на першочергове задоволення його вимог при ліквідації підприємства.

12. Серед облігацій виокремлюють такі основні категорії:

д. державні, муніципальні та корпоративні;

е. державні, приватні та корпоративні;

ж. загальні, приватні, особливі;

з. приватні, муніципальні, корпоративні.

13. Найпопулярнішим з гібридів акцій та облігацій є:

д. деривативи;

е. кумулятивні акції;

ж. конвертовані облігації;

з. фінансові ф’ючерси та опціони.

14. Найбільш розповсюджений тип опціонних контрактів це:

д. валютний опціон;

е. опціон на акції, які пройшли процедуру лістингу;

ж. опціон на ф’ючерсні контракти;

з. відсотковий опціон.

15. Варанти це:

д. вид цінних паперів, що являє собою свідоцтво про власність на визначену частку статутного капіталу акціонерного товариства і надає її власнику певні права;

е. борговий цінний папір, який засвідчує внесення його власником грошей, підтверджує зобов’язання емітента повернути власникові облігації її номінальну вартість у певний строк та виплатити дохід;

ж. контракти, вартість яких залежить від вартості цінних паперів, з приводу яких укладені ці контракти;

з. вид цінних паперів, який надає держателю право на придбання фондових цінностей, випускається в обіг як складова інших цінних паперів.

16. Найдовершеніший похідний фінансовий інструмент, яким часто користуються у країнах із розвинутою економікою – це

д. варанти;

е. депозитарні розписки;

ж. облігації;

з. деривативи.

17. Цінні папери мають внутрішню вартість, яка визначається:

д. кількістю конкурентів, які діють на ринку;

е. пропозицією;

ж. попитом;

з. витратами праці на виготовлення, доставку, зберігання.

18. Цінні папери мають характерну ознаку, завдяки якій відрізняються від інших видів розміщення позичкового капіталу. Це:

д. строковість;

е. можливість повернення;

ж. можливість отримання прибутку;

з. оборотність.

19. Чинники, які впливають на вартість цінних паперів

д. обсяги виплачених або очікуваних у перспективі дивідендів.

е. розміри банківського позикового відсотка;

ж. ліквідність;

з. всі відповіді вірні.

20.. Основні чинники формування фондового ринку в Україні:

д. перехід до ринкових механізмів в економіці держави;

е. зменшення бюджетного фінансування й перехід до комерційного фінансування;

ж. запровадження масштабної приватизації;

з. г) всі відповіді вірні.

21. Цінні папери за порядком їх розміщення поділяються на:

д. емісійні та неемісійні;

е. документарні та без документарні;

ж. на пред’явника, іменні та ордерні;

з. прибуткові та неприбуткові;

22. Цінні папери за формою існування поділяються на:

д. емісійні та неемісійні;

е. документарні та бездокументарні

ж. на пред’явника, іменні та ордерні;

з. прибуткові та неприбуткові.

23. Цінні папери формою випуску поділяються на:

д. емісійні та неемісійні;

е. документарні та без документарні;

ж. на пред’явника, іменні та ордерні;

з. прибуткові та неприбуткові.

24. До емісійних цінних паперів не належать

д. облігації місцевих позик;

е. чеки;

ж. іпотечні сертифікати;

з. акції.

25. До неемісійних цінних паперів належать

д. облігації підприємств;

е. векселя;

ж. інвестиційні сертифікати;

з. казначейські зобов’язання України.

26. На українському ринку цінних паперів не можуть обертатися такі групи цінних паперів

д. іпотечні та приватизаційні;

е. боргові та похідні;

ж. товаророзпорядчі та пайові;

з. немає правильної відповіді.

27. Частка привілейованих акцій у статутному капіталі товариства не може перевищувати:

д. 15%;

е. 25%;

ж. 35%;

з. 40%.

28.. Емітент може розміщувати наступні види облігацій:

д. цільові;

е. дисконтні та відсоткові;

ж. ощадні;

з. правильні відповіді а) і б)..

29. На фондовому ринку України провідну роль займають:

д. облігації;

е. векселя;

ж. акції;

з. інвестиційні сертифікати.

30. Основним чинником розвитку корпоративного сегмента фондового ринку постає

д. удосконалення державної системи регулювання;

е. розвиток необхідної інфраструктури;

ж. приватизація майна державних підприємств;

з. перехід до ринкових механізмів в економіці.