Тема №3: інструментарій інвестиційного менеджменту

1. Розробниками гіпотези про різну цінність грошей у часі є:

а). Баверк;

б). Фішер;

в). Пригожин;

г). Всі відповіді вірні.

2. Теперішня вартість грошей – це:

а). Сума грошей станом на сьогодні;

б). Сума грошей у минулому;

в). Сума грошей в майбутньому;

г). Сума грошей за станом на будь-який момент.

3. Майбутня вартість грошей – це:

а). Вартість власних грошей в майбутньому часі;

б). Сума грошей, яка очікується після виконання певної роботи;

в). Сума грошей, яка утворюється протягом певного періоду часу з урахуванням очікуваної ставки відсотку;

г). Сума грошей, яка очікується по закінченню певного періоду часу без урахування ставки відсотку.

4. Дисконт – це: [конспект лекцій]

а). Різниця між майбутньою і теперішньою вартістю грошей з урахуванням зміни економічних умов;

б). Різниця між майбутньою і теперішньою вартістю грошей;

в). Різниця між майбутньою і теперішньою вартістю грошей з урахуванням зміни курсу валюти відносно долара;

г). Різниця між майбутньою і теперішньою вартістю грошей з урахуванням інфляції.

5. Дисконтування – це: [конспект лекцій]

а). Застосування відсоткової ставки до суми капіталу або до права на такий капітал;

б). Використання дебіторської заборгованості в якості забезпечення при одержанні позики;

в). Процес приведення майбутньої вартості грошей до реалій сьогодення;

г). Всі відповіді вірні.

6. Простий відсоток – це: [конспект лекцій]

а). Сума грошей або доходу, що нараховується за первинною вартістю внеску наприкінці платіжного періоду;

б). Сума грошей, при нарахуванні яких за базу береться нарощена сума попереднього періоду;

в). Сума грошей, яку отримує власник грошей за те, що надав їх підприємству для використання;

г). Сума грошей, встановлена за цінними паперами.

7. Складний відсоток – це: [конспект лекцій]

а). Сума доходу, яка одержується шляхом інвестицій, коли нарахований на первинну вартість внеску відсоток не виплачується;

б). Сума доходу, яка одержується шляхом інвестицій, коли нарахований на первинну вартість внеску відсоток виплачується, а не приєднюється до основної суми внеску;

в). Сума доходу, яка одержується шляхом інвестицій, коли нарахований на первинну вартість внеску відсоток не виплачується, а приєднюється до основної суми внеску і в подальшому є основою для нарахування відсотків;

г). Сума доходу, яка одержується шляхом інвестицій, коли нарахований на первинну вартість внеску відсоток не виплачується і не приєднується до основної суми внеску, а в подальшому стає основою для нарахування відсотків.

8. Ануїтети – це: [конспект лекцій]

а). Рівномірні платежі,що здійснюються через однаковий часовий інтервал, однаковими сумами впродовж певного періоду часу;

б). Рівномірні платежі,що здійснюються через різний часовий інтервал, але однаковими сумами впродовж певного періоду часу;

в). Нерівномірні платежі,що здійснюються через однаковий часовий інтервал, однаковими сумами впродовж певного періоду часу;

г). Нерівномірні платежі,що здійснюються через різний часовий інтервал, однаковими сумами впродовж певного періоду часу.

9. Ануїтети бувають: [конспект лекцій]

а). Звичайні;

б). Авансові;

в). Безстрокові;

г). Всі відповіді вірні.

10. Інвестиційний ризик – це: [конспект лекцій]

а). Імовірність втрати інвестиційних вкладів;

б). Імовірність зміни інвестиційного клімату;

в). Імовірність виникнення непередбачених фінансових втрат у ситуації невизначеності умов інвестиційних вкладів;

г). Ризик неотримання прибутку інвестором.

11. За джерелами виникнення інвестиційні ризики бувають: [конспект лекцій]

а). Політичний та економічний;

б). Реального інвестування та фінансового інвестування;

в). Міжнародного рівня та реального рівня;

г). Систематичний ризик та несистематичний.

12. Якісні методи оцінки інвестиційного ризику – це: [конспект лекцій]

а). Методи експортних оцінок;

б). Методи експортних аналогій;

в). Аналіз доцільності витрат;

г). Всі відповіді вірні.

13. Дисперсія: [конспект лекцій]

а). Характеризує ступінь відхилення досліджуваного показника від його середньої величини;

б). Характеризує ступінь відхилення очікуваємого доходу від різних інвестицій;

в). Дозволяє визначити рівень ризику, якщо показники середньої очікуваності доходу від різних інвестицій відрізняються;

г). Дозволяє визначити портфельний ризик відносно рівня ризику інвестиційного ринку загалом.

 

14. Коефіцієнт варіації: [конспект лекцій]

а). Характеризує ступінь відхилення досліджуваного показника від його середньої величини;

б). Характеризує ступінь відхилення очікуваємого доходу від різних інвестицій;

в). Дозволяє визначити рівень ризику, якщо показники середньої очікуваності доходу від різних інвестицій відрізняються;

г). Дозволяє визначити портфельний ризик відносно рівня ризику інвестиційного ринку загалом.

15. Коефіцієнт чутливості: [конспект лекцій]

а). Характеризує ступінь відхилення досліджуваного показника від його середньої величини;

б). Характеризує ступінь відхилення очікуваємого доходу від різних інвестицій;

в). Дозволяє визначити рівень ризику, якщо показники середньої очікуваності доходу від різних інвестицій відрізняються;

г). Дозволяє визначити портфельний ризик відносно рівня ризику інвестиційного ринку загалом.

16. Управління ризиками – це: [конспект лекцій]

а). Особливий вид діяльності, спрямований на усунення ризиків;

б). Особливий вид діяльності, спрямований на вивчення ризиків;

в). Особливий вид діяльності, спрямований на розподіл ризиків;

г). Особливий вид діяльності, спрямований на оцінювання ризиків.

17. Що не входить до етапів процесу управління ризиками: [конспект лекцій]

а). Визначення мети;

б). Оцінювання ризиків;

в). Передавання ризиків;

г). З’ясування можливих видів ризику.

18. Інвестиційна ліквідність – це [Докієнко, ст. 86]:

а). потенційна спроможність інвестицій у короткий час і без суттєвих фінансових витрат трансформуватися у готівкові гроші;

б). потенційна спроможність інвестицій у довгий проміжок часу, без суттєвих фінансових витрат трансформуватися у готівку;

в). спроможність інвестицій у короткий час, але зі значними фінансовими затратами перетворюватись у готівкові гроші;

г). особливий вид діяльності, що спрямовується на повне або часткове усунення його несприятливих наслідків на діяльність підприємства.

19. Чим коротший період перетворення інвестованого капіталу в реальні гроші, тим [Докієнко, ст. 86]:

а). менший рівень ліквідності інвестованого капіталу;

б). важче визначити рівень ліквідності підприємства;

в). менша вірогідність того, що інвестований капітал має високий рівень ліквідності;

г). вищий рівень ліквідності інвестованого капіталу.

20. Об’єкти інвестування діляться за рівнем своєї ліквідності на такі, що мають [Докієнко, ст. 86]:

а). високий і низький рівні;

б). високий, середній і низький рівні;

в). нульовий і початковий рівні;

г). середній і низький рівні.

 

21. Ліквідність об’єктів інвестування за витратами часу на їх реалізацію класифікують [Докієнко, ст. 86]:

а). абсолютно ліквідні, високоліквідні, низько ліквідні;

б). високо ліквідні, середньо ліквідні, низько ліквідні;

в). абсолютно ліквідні, високо ліквідні, середньо ліквідні, низько ліквідні;

г). високо ліквідні і низько ліквідні.

22. Ліквідність інвестицій у часі можна оцінювати [Докієнко, ст. 87]:

а). лише за окремими об’єктами інвестування;

б). тільки за повним інвестиційним портфелем;

в). як за окремими об’єктами інвестування, так і за повним інвестиційним портфелем;

г). правильна відповідь відсутня.

23. На добір яких об’єктів інвестування націлений інвестор? [Докієнко, ст. 88]

а). високоліквідних;

б). і високоліквідних, і низько ліквідних;

в). виключно середньо ліквідних;

г). середньо ліквідних і низько ліквідних.

24. Чим нижча ліквідність об’єкта інвестицій і триваліший строк інвестиційного циклу, тим: [Докієнко, ст. 88]

а). нижча інвестиційна премія;

б). вище інвестиційна премія;

в). важче перетворити інвестиційний капітал в грошові кошти;

г). правильна відповідь відсутня.

25. Виберіть вірний алгоритм розрахування показників вартості грошей у часі з урахування фактора ліквідності. [Докієнко, ст. 88]

а). оцінювання рівня ліквідності, формування необхідного рівня дохідності інвестиційних операцій, оцінювання вартості коштів;

б). формування необхідного рівня дохідності інвестиційних операцій, оцінювання рівня ліквідності, оцінювання вартості коштів;

в). оцінювання вартості коштів, оцінювання рівня ліквідності, формування необхідного рівня дохідності інвестиційних операцій;

г). оцінювання вартості коштів, формування необхідного рівня дохідності інвестиційних операцій, оцінювання рівня ліквідності

26. Номінальна вартість активів – це: [Докієнко, ст. 63]

а). вартість активів без урахування зміни купівельної спроможності грошей у досліджуваному періоді;

б). вартість активів з урахуванням купівельної спроможності грошей;

в). вартість активів, що була оцінена з урахуванням зміни рівня інфляції у досліджуваному періоді внаслідок інфляції;

г). правильна відповідь відсутня.

27. Реальна вартість активів – це: [Докієнко, ст. 63]

а). вартість активів без урахування зміни купівельної спроможності грошей у досліджуваному періоді;

б). вартість активів з урахуванням купівельної спроможності грошей;

в). вартість активів, що була оцінена з урахуванням зміни рівня інфляції у досліджуваному періоді внаслідок інфляції;

г). правильна відповідь відсутня.

28. Врахування інфляційного фактора в інвестиційних розрахунках дасть змогу оцінити: [Докієнко, ст. 65]

а). на скільки збільшились інвестовані кошти і яка частка цього приросту є інфляційною;

б). рівень ліквідності інвестицій;

в). чи доцільно вкладені інвестиції;

г). правильна відповідь відсутня.

29. У яких випадках оцінюють рівень інфляції? [Докієнко, ст. 63]

а). прогнозування річного темпу і індексу інфляції, формування реальної відсоткової ставки, визначення необхідного рівня прибутковості інвестиційних проектів.

б). формування реальної відсоткової ставки, визначення необхідного рівня прибутковості інвестиційних проектів.

в). оцінювання вартості грошових коштів, формування реальної відсоткової ставки, визначення необхідного рівня прибутковості інвестиційних проектів.

г). всі відповіді вірні

30. Чому використовують реальну вартість активів при визначені вартості грошей у часі? [Докієнко, ст. 63]

а). бо вона впливає на номінальну вартість;

б). бо вона враховує фактор інфляції;

в). бо вона являється частиною номінальної вартості;

г). правильна відповідь відсутня.