Каковы основные составляющие платежного баланса государства?

Структура платежного баланса. Платежный баланс имеет сле­дующие разделы: торговый баланс, т. е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс невидимых операций).

Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает ис­ходной формой международных экономических отношений, связы­вающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней тор­говли и других международных экономических операций.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспорт­ным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, теле­графной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международ­ному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торго­вых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотноше­ние вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, пре­доставленных и полученных международных кредитов. По эко­номическому содержанию эти операции делятся на две катего­рии: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Что представляет собой платежный баланс России?

Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают платеж­ный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Платежный баланс по текущим операциям включает: - торговый баланс — соотношение стоимости экспорта и им­порта товаров страны за соответствующий период; — платежи по транспорту, страхованию, комиссионным опера­циям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложени­ям, платежи по лицензиям за использование изобретений, во­енные расходы страны за рубежом.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и по­ступления по экспорту-импорту государственного и частного долго­срочного и краткосрочного капиталов (прямые и портфельные ин­вестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и др.).

Важным элементом платежного баланса являются балансирую­щие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Платежный баланс по текущим операциям, баланс движения ка­питалов и кредитов, а также движение золотых и валютных резервов образуют общий платежный баланс страны. От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, в который входят все требова­ния и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

Каковы факторы, влияющие на платежный баланс? Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроиз­водством. С одной стороны, он складывается под влиянием процес­сов, происходящих в воспроизводстве, а с другой — воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золотова­лютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной политики, со­стояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает пред­ставление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:

1) структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

2) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

3) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. После Второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефици те платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу от­ставания их экономического потенциала. В этом проявилась харак­терная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе США. Так, в период после Второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Япо­нии были обычно пассивными. Торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. 10 млрд долл.) бла­годаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международно­го инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Противоречия между сложившимися к началу 70-х годов тремя центрами — США, Западной Европой (в первую очередь странами ЕЭС), Японией — отражаются на со­стоянии их платежных балансов. Нестабильность платежного ба­ланса США нарастает по мере усиления западноевропейского и японского центров, их экономического и научно-технического по­тенциала, экспансии на мировых рынках товаров и капиталов.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выраженные колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики за­висят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, спо­собствуют перенесению внутриэкономических циклических процес­сов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличе­ние импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении тем­пов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на измене­ния условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспан­сия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Ми­ровые экономические кризисы приводят к крупномасштабным де­фицитам платежных балансов то одних, то других стран.

3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бре­менем для платежного баланса являются внешние правительствен­ные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей, отражающихся в платежном балансе, предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, воен­ная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платеж­ный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из граж­данских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности, в экспортные отрасли. Если экс­портные отрасли загружены военными заказами, а средства, кото­рые можно применить для расширения вывоза товаров, направля­ются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных воз­можностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверхнормальных по­требностей мирного времени. Разрядка международной напряжен­ности благодаря преобразованиям в странах Восточной Европы и бывшего СССР может оказать позитивное влияние на платежные

балансы.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важ­ной формой международных экономических связей. Это обусловле­но увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, |' в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором дви­жения капиталов стали усиление неравновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает ва­лютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспо­собности заемщика.

6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенси­фикации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызыва­ют структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том чис­ле наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций пла­тежного баланса стран — импортеров нефти ряда промышленно раз­витых стран (включая США), развивающихся стран и активизации платежного баланса экспортирующих стран ОПЕК. Война в Пер­сидском заливе, начавшаяся в январе 1991 г., вызвала скачок цены на нефть.

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный ба­ланс.

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стиму­лирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность миро­вой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты про­исходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импор­теры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задержи­вают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен не­большой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкуренто­способность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощря­ет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.

Чрезвычайные обстоятельства (неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д.) отрицательно влияют на платежный баланс.