Спрос и предложение денег. Равновесие на рынке денег

Денежный рынок – это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.Равновесное взаимодействие спроса и предложения денег обеспечивают специальные денежно-кредитные институты. Предложение денег. Вся совокупность разнообразных финансовых средств, обращающихся на рынке в качестве денег, образует предложение денег. Предложение денег в экономике регулируется в основном Центральным банком, а также в определенных случаях в незначительной мере зависит и от поведения населения и крупных коммерческих финансовых структур. Кривая предложения денег отражает зависимость количества денег в обращении от уровня процентной ставки (при неизменной денежной базе). Денежная база – это наличные деньги плюс резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ.Кривая предложения денег может иметь вертикальный вид тогда, когда Центральный банк реализует цель поддержания количества денег на постоянном уровне и уверенно контролирует количество денег в обращении независимо от колебания процентной ставки. Такая ситуация характерна для жесткой монетарной политики, направленной на сдерживание инфляции.Кривая предложения денег может иметь горизонтальный вид, когда целью монетарной политики является сохранение стабильным номинального размера ссудного процента. Достигается это путем фиксации учетной ставки ЦБ и привязки к ней ставок коммерческих банков. Такая политика называется мягкой монетарной политикой.Кривая предложения денег может иметь наклонный вид тогда, когда ЦБ допускает определенное увеличение количества денег, находящихся в обращении, и, соответственно, номинальной ставки процента. Как правило, это имеет место, когда ЦБ сохраняет постоянной норму обязательных резервов, но не проводит операций на открытом рынке.Данная комбинированная политика обычно применяется, когда изменения спроса на деньги обусловлены колебаниями ВВП.

Денежный мультипликатор – это отношение предложения денег к денежной массе.

Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хозяйственные агенты хотят использовать как платежные средства. Он показывает, какую часть своего дохода экономические субъекты предпочитают хранить в наиболее ликвидной форме – наличных денег.

Держание наличных денег на руках связано с альтернативными затратами и лишает их владельца доходов, которые он мог бы получить, если бы купил на них другие виды имущества.

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона, так как по мере уменьшения ставки процента спрос на деньги возрастает.

Равновесие на рынке денег устанавливается в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему предложения денег.

Равновесие на денежном рынке означает равенство количества денег, которые экономические агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому Центральным банком в условиях проведения данной кредитно-денежной политики.

ДЕНЬГИ И ИХ ФУНКЦИИ

Деньги – это не товар, а всеобщий эквивалент, который измеряет цену товара. Деньги появились с того момента, как возникла необходимость обмена. В рамках натурального хозяйства, когда вся необходимая продукция для потребления производилась самим хозяйством, просто не было необходимости возникновения денег. Однако со временем наблюдается все большая специализация отдельных хозяйств на определенных видах продукции, и для того чтобы получить недостающую продукцию, происходит обмен. Со временем обменные связи стали настолько широкими, что стало сложно одинаково выражать стоимость одного товара через количество многих других товаров.Таким образом, возникла необходимость всеобщего эквивалента, который бы легко делился и представлял собой ценность для всех участников экономики. Так и появились деньги.Во многих странах долгое время в роли денег выступало золото, серебро и другие металлы. Да и впоследствии – после появления бумажных денег – долгое время их стоимость имела «привязку» к золоту, чтобы обеспечить их покупательную способность. Сущность денег проявляется в их функциях.

1. Деньги как мера стоимости. Это приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное соизмерение величины стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой:а) деньги выступают в идеальном виде (это воображаемые деньги). Через деньги в идеальном (абстрактном) виде мы можем выразить прибыль либо убыток предприятия, говорить о ценах на продукцию и т. д.;б) при помощи денег можно судить о масштабе цен – т. е. о том количестве золота, которого в конечном итоге стоит та или иная продукция.

2. Деньги как средство обращения. Они осуществляют обмен товарами и услугами между людьми, предприятиями, странами. Деньги позволяют избежать неудобства бартерного обмена. Для денег как средства обращения характерна такая черта, как одномоментное расставание с ними. То есть участники экономической деятельности могут не осуществлять непосредственно обмен денег на товар, а просто отдать деньги своему контрагенту, получив взамен обещание поставки товара либо позже, либо на протяжении определенного времени.

3. Деньги как средство платежа – безналичные деньги. Деньги являются завершающим этапом в процессе обмена и выступают как самостоятельное воплощение товарной стоимости. В повседневной жизни – это наличные и безналичные деньги.

Наличные деньги в большей мере способствуют инфляции, нежели чем безналичные. В силу того, что наличные платежи труднее проследить контролирующим органам, одна из особенностей наличного расчета – можно полностью либо частично избежать налогообложения.

4. Деньги как средство накопления, сбережения и образования сокровищ.

5. Мировые деньги.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, т. е. движение денег в наличной и безналичной формах. Она включает элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег в стране, порядок эмиссии и обращения денег, а также государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения – Центральный банк, Министерство финансов, казначейские органы, контрольные органы (Счетная палата).

ЭВОЛЮЦИЯ И ВИДЫ ДЕНЕГ

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители, заместители). Действительные деньги – деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т. е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к IX–X вв. К золотому обращению страны перешли во 2-й половине XIX в.Для действительных денег характерна устойчивость, обеспечиваемая определенным и неизменным золотым содержанием денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Золотое обращение просуществовало до Первой мировой войны.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: металлические знаки стоимости (стершиеся золотые монеты и мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия); бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. В России с 1769 г. право выпуска бумажных денег принадлежит государству.

Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к их обесцениванию. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Они обычно не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Различают простой и переводной векселя, отличие которых в том, что плательщиком по простому векселю является лицо, выдавшее вексель, а по переводному – какое-то третье лицо.

Коммерческий вексель – вексель, выдаваемый под залог товара. Банковский вексель – вексель, выдаваемый банком своему клиенту.

Банкнота – бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией центрального банка страны. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства, и по существу они являются национальными деньгами на всей территории государства.

Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека определенной суммы. Различают три основных вида чеков: именной – на определенное лицо без права передачи; предъявительский – без указания имени получателя; ордерный – на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту.

С помощью электронных денег осуществляется подавляющая часть межбанковских операций. Внедрение ЭВМ создало условия для замены чеков и чековых книжек кредитными картами.

Кредитные карты все шире применяются в розничной торговле и сфере услуг.