Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения

Перед анализом трендовых линий и моделей запомним одно из основных правил работы - "the trend is your friend" ("тренд ваш друг"). Если вы захотели совершить операцию против тренда, то будьте готовы к любым неожиданностям:

не работайте против тренда.

Конечно, ни одно из правил нельзя применять безоглядно. И основное ограниче­ние для вышеуказанного правила заключается в том, что если вы примените его в конце жизненного цикла тренда (ЖЦТ), то рискуете остаться в меньшинстве перед огромным рынком и потерять деньги. Однако, пока тренд окончательно не развер­нется, вы не потеряете много.

Вашей основной задачей при анализе трендовых линий и моделей будет не только выявление направления тренда, но и его ЖЦТ. Для простоты объяснения я буду производить оценку, характерную для среднего ЖЦТ, понятие которого раскрыто несколько ниже.

Для анализа применим следующую градацию силы тренда:

- сильный тренд, который будет обозначен как три плюса - +++;

- тренд средней силы, который будет обозначен как два плюса - ++;

- слабый тренд, который будет обозначен как один плюс - +;

Сразу отмечу несколько важных правил:

- для сильного тренда подтверждение необязательно;

- для тренда средней силы обязательно получить хотя бы одно подтверждение;

- для слабого тренда обязательно наличие не менее двух подтверждений вашим выводам.

Под подтверждением, в целях настоящего анализа, будем понимать либо анало­гичный вывод, полученный в последующий промежуток времени при анализе того же индикатора, либо аналогичный вывод, полученный в этот же промежуток време­ни при анализе другого индикатора.

Точкой"

" я буду показывать рекомендуемый момент совершения операции

купли-продажи анализируемого товара. Однако необходимо отметить следующее, если мы поторопимся совершить сделку, то есть совершим ее сразу после получении сигнала, то рискуем оказаться в довольно-таки распространенной ситуации, когда цена только коснулась рубежа изменения и отошла назад. Соответственно, вместо прибыли мы получим убытки (такая ситуация называется "ложный пробой").

- таким значком я буду обозначать ожидания "бычьего" рынка, когда цена

будет повышаться.

NAIMAN NAIMAN

- таким значком я буду обозначать ожидания "медвежьего" рынка, когда цена

будет снижаться.

Направление динамики тренда можно определить, проанализировав следующие индикаторы:

- классические трендовые линии и модели;

- динамику простых и сложных средних;

- динамику линейной MACD;

- линию РТР;

- линии Bollinger;

- индикатор +/- DM.

Просуммировав все выводы от анализа данных показателей и отбросив ложные сигналы, можно получить чистое направление текущего тренда и оценить, в каком периоде ЖЦТ анализируемая цена на товар сейчас находится.

Сначала рассмотрим по порядку трендовые линии, модели и фигуры.

Сразу отмечу, что для удобства рассмотрения цены при анализе трендовых линий и моделей здесь приведен линейный график, хотя для практического применения эффективнее применять графики отрезков (баров) или японских свечек.

2.4.1. Линии тренда по максимальным ценам ("линии сопротивления" - Resistance)

Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support) являются фундаментом классического трендового анализа. Все трендовые линии, модели и фигуры - это лишь комбинации линий сопротивления и поддержки. Возникновение данных ли­ний имеет следующее логическое объяснение.

Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким ценам. Одновременно с каждым движени­ем цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижательное давление на цену. Тренд вверх стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если "быки" соберутся с силами или "медведи" ослабят свою хватку, то цена скорее всего пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены (так называемый "откат").

Линия поддержки соединяет важные минимумы (низы, подошвы) рынка. Воз­никновение и существование линий поддержки прямо противоположно тому, о чем я говорил про линию сопротивления. Здесь "быки" меняются местами с "медведями". Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом - обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы и чем пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддерж­ки будет пробит и цена пойдет дальше вниз.

Если и линия сопротивления и линия поддержки сильные и достаточно долго удерживаются, то в зависимости от их сочетания возникают различные образы и ассоциации, которые и дают название трендовым моделям и фигурам.

Необходимо знать и помнить, что проводить линии сопротивления и поддержки лучше через зоны скопления цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь поведение определяющего количества трейдеров меняло свое направление, а максимальные выбросы цен в та­ких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рын­ка, спешно закрывающих свои убыточные позиции.

NAIMAN NAIMAN

Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции — ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.

Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.

 

сигнал сильный

+++

хорошая позиция для открытия вверх

сигнал средней силы

++

подтверждение на уровне линии "А"

средняя позиция для открытия вверх

сигнал слабый

+

первое подтверждение на уровне линии "А" второе подтверждение на уровне линии "В"

слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя

2.4.2. Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)

 

сигнал сильный

+++

хорошая позиция для открытия вниз

сигнал средней силы

++

подтверждение на уровне линии "А"

средняя позиция для открытия вниз

сигнал слабый

+

первое подтверждение на-уровне линии "А" второе подтверждение на уровне линии "В"

слабая позиция, лучше получить подтверждение от другого показателя

NAIMAN NAIMAN

Рисунок 2.2