Вірно чи невірно? Відповідь обґрунтувати

1. Процес формування пропозиції грошей починається зі зменшення грошової бази.

2. Грошова база включає готівку в обігу та банківські резерви.

3. Готівка в обігу –  це гроші, що перебувають у банках.

4. Вільні резерви – це сукупність грошових коштів, які є в розпорядженні банків і які можуть вільно використовуватись для пасивних операцій.

5. Пасиви НБУ – це напрямки витрачання НБУ коштів.

6. Цінні папери є найбільш зручним та ефективним інструментом управління банківськими резервами та грошовою базою.

7. На процес мультиплікації депозитів, а отже, на зростання пропозиції грошей впливають центральні банки, комерційні банки, клієнти банків.

8. Грошово-кредитна політика може бути вибірковою.

9. Попит грошей – це ключовий об’єкт грошово-кредитної політики центрального банку.

Приклади розв’язання задач

1. Депозитні гроші комерційного банку збільшились на 200 тис. грн., норма банківських резервів становить 25 %, а вилучення грошей у формі готівки відсутні. Скільки грошей зможе створити банк?

Розв'язок:

Якщо вилучення грошей у формі готівки відсутнє, то коефіцієнт готівки дорівнює нулю, а грошовий мультиплікатор дорівнює депозитному:

Приріст грошової маси може бути на суму.

▲М=▲R×1/r= 200 000 1/0.25 = 800 000 грн.

 

2. З метою втримання інфляції була використана рестрикційна грошово-кредитна політика. На основі її проведення грошова маса зменшилася на 30%. При цьому реальний обсяг ВНП скоротився на 10%, а швидкість обігу грошей не змінилася. Який висновок можна зробити щодо результатів проведення такої політики?

Розв’язок:

Результатом проведення рестрикційної грошово-кредитної політики стане зменшення загального рівня цін на 22,22%.

Використовуючи рівняння Фішера, знаходимо індекс цін Ір = Іm∙Iv/Iq = =0,7∙1/0,9=0,7778. 0,7778-1=-0,2222 або -22,22%.

 

Задачі

 

1. Центральний банк проводить політику „дорогих грошей” та вирішив продати державні облігації на суму 5 млн. дол. Відомо, що облігації на суму 1,2 млн. дол. купує населення за рахунок готівки, а останні - за рахунок коштів, що знаходяться в комерційних банках. Норма обов’язкових резервів – 11%. Як зміниться в цьому випадку грошова маса?

 

2. В умовах високої інфляції (20% річних) Центральний банк намагався зменшити грошову масу в обігу за допомогою політики відкритого ринку. Які міри повинен застосувати Центральний банк, щоб знизити інфляцію до 12% річних при умовах, що грошова маса склала 400 млн. грн., а норма мінімальних резервів – 15%.

 

3. Центральний банк проводить політику „дорогих грошей” та вирішив продати державні облігації на суму 9 млн. дол. Відомо, що облігації на суму 2 млн. дол. купує населення за рахунок готівки, а останні за рахунок коштів, що знаходяться в комерційних банках. Норма обов’язкових резервів – 7%. Як зміниться в цьому випадку грошова маса?

 

4. При збільшенні норми обов'язкових резервів із 20% до 30% виявилося, що система комерційних банків відчуває недостачу резервів у розмірі 60 млн. грошових одиниць. Якщо суму резервів збільшити неможливо, на скільки необхідно скоротити грошову масу?

 

Теми рефератів

1. Механізм формування пропозиції грошей.

2. Емісійна діяльність центрального банку: сутність, необхідність, механізм.

3. Грошово-кредитний мультиплікатор.

4. Зміст і цілі грошово-кредитної політики.

5. Типи грошово-кредитної політики.

6. Селективна (вибіркова) грошово-кредитна політика умови і мета застосування, інструменти реалізації.

7..Інституційна основа грошово-кредитної політики.

8. Організаційно-економічні важелі реалізації грошово-кредитної політики.

Запитання для самоконтролю

1. Сутність політики обов’язкових резервних вимог.

2. Зміст політики рефінансування комерційних банків.

3. Ефективність політики операцій на відкритому ринку.

4. Зміст процентної політика НБУ.

5. Відмінності рестрикційної та експансіоністської грошово-кредитної політики.