Тема 7. Денежно-кредитная политика государства: сущность, цели и инструменты

1. Сущность денежной системы и ее элементы

 2. Эволюция денежных систем

 3. Денежная система Украины

 

 

1. Сущность денежной системы и ее элементы

 

 Денежная система - это сложившаяся исторически и закрепленная законодательно ​​форма организации денежного обращения в стране. Она является составным элементом хозяйственного механизма и регулируется законами, установленными государством.

 К основным элементам денежной системы относятся: денежная единица, государственные денежные знаки, масштаб цен, валютный курс, организация эмиссии и обращения денежных знаков, организация международных расчетов, субъекты денежно-кредитного и валютного регулирования (рис. 5.1). Рассмотрим подробнее эти элементы.

 1) Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для измерения цен товаров и услуг [2, c.85].

 2) Государственные денежные знаки - определяются законодательством государства и имеют законную платежную силу. Денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему на всей территории страны.

Различают такие виды государственных денежных знаков:

 банковские билеты - вид государственных денежных знаков, выпускаемых в обращение центральным эмиссионным банком страны;

казначейские билеты - вид государственных денежных знаков, которые внедряются в оборот при бюджетной эмиссии специально уполномоченным государственным органом;

 разменная (билонная) монета - мелкая часть государственных денежных знаков, которую выпускают для удобства обслуживания розничного оборота.

3) Масштаб цен - средство выражения стоимости (цены) товаров и услуг в денежных единицах, который складывается под влиянием рыночного спроса и предложения.

 4) Валютный курс - стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

 

 

ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

Денежная система

Государственные денежные системы

Масштаб цены

Валютный курс

Организация эмиссии и обращения денежных знаков

Организация международных расчетов

Субъект денежно-кредитного и валютного регулирования

 

Рис. 7 Элементы денежной системы

 

 5) Организация эмиссии и обращения денежных знаков включает определение сфер наличных и безналичных расчетов, режим использования денег на счетах, формы расчетов, порядок платежей и тому подобное. Порядок эмиссии и обращения денежных знаков устанавливается государством и регулируется законодательством страны.

 6) Организация международных расчетов - система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, предприятиями, организациями и физическими лицами, находящимися на территории разных стран.

 7) Субъект денежно-кредитного и валютного регулирования - в роли такого органа в большинстве стран выступает центральный эмиссионный банк.

2. Эволюция денежных систем

 

 Денежные системы сформировались в XVI - XVII веках с появлением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные элементы появились в более ранний период.

 С развитием товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

 Тип денежной системы определяется содержанием ее элементов и их взаимодействием, что обусловливает тенденции развития и закономерности функционирования денежной системы (рис. 5.2).

 Основные типы денежных систем:

 1. Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, деньги и банкноты обмениваются на действительные деньги. В зависимости от металла, который используется в обращении, различаются два вида денежных систем:

 а) биметаллизм - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами - золотом и серебром. Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, система двойной валюты, система «хромающей» валюты;

 б) монометаллизм - это денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото и серебро. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотовалютный стандарт.

2. Система обращения кредитных и бумажных денег, при которой металлические (золотые) деньги изъяты из обращения.

 В основу современной денежной системы, которая была принята на Ямайской международной конференции в 1976 году, был заложен многовалютный денежный стандарт. Характерными признаками современной денежной системы являются:

 -отмена официального золотого содержания денежных единиц, демонетизация золота;

 - переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые по своей природе немногим отличаются от бумажных денег;

 - сохранение в денежном обращении нескольких стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

 - выпуск банкнот в обращение с целью кредитования хозяйства, государства, а также прироста официальных золотых и валютных резервов;

 - развитие и расширение в денежном обороте безналичных расчетов при одновременном сокращении наличных;

 - усиление государственного регулирования денежного оборота с целью обеспечения соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота.

Для системы бумажно-денежного обращения характерна бюджетная эмиссия, которая может выступать в двух формах:

1) выпуск денежных билетов государственным казначейством;

2) покрытие бюджетного дефицита за счет кредитной эмиссии.

В обоих случаях выпуск денег определяется не потребностями оборота, а величиной бюджетного дефицита, что согласно законам обращения бумажных денег вызывает их постоянное обесценивание. Регулирования денежного оборота в этих условиях требует осуществления мер, направленных на оздоровление финансов и сбалансирование бюджета.

 

ДЕНЕЖНЫЕСИСТЕМЫ

В зависимости от формы, в которой функционируют деньги

По характеру экономической системы

По характеру регулирования национальной валютной системы

Системы металлического оборота

Системы бумажно-кредитного оборота

Рыночные

Не рыночные (регулируемые)

Открытые

Закрытые

Биметаллизм

Монометаллизм

Бумажно-денежная система

Система кредитных денег

Двойной валюты

«хромающей» валюты

медной

серебряной

золотой

«параллельной» валюты

Новые формы

Золотомонетный стандарт

Золотослитковый стандарт

Золото-дивизионный стандарт

 

 

           Рис.8 Типы денежных систем

Система кредитного обращения – это выпуск и движение денежных знаков, возникающие на основе кредита. Кредитная эмиссия обеспечивает эластичность денежного обращения, дает возможность, в отличие от бюджетной эмиссии, не только легко увеличивать, но и уменьшать количество денег в обращении. Это создает реальную возможность поддержания их количества на уровне объективной потребности обращения. По общим законам обращения денег кредитная денежная система близка к металлической. Органами регулирования денежного оборота являются банки. Осуществляемые ими кредитные операции (выдача и погашение займов) в соответствии с реальной динамикой экономических процессов, движение материальных ценностей выступает предпосылкой балансирования товарных и денежных масс в обращении.

Нерыночную денежную систему отличает наличие значительных ограничений функционирования денег (талоны, карточные системы распределения и др), использование административных методов регулирования денежного обращения, разграничение сфер наличного и безналичного обращения, запрет определенных денежных операций, осуществления контроля за денежными операциями юридических лиц и граждан.

Денежную систему рыночного типа характеризует свободное функционирование денег. Сохраняются лишь определенные ограничения проведения денежных операций на уровне банков как элемента денежной системы страны.

В открытой денежной системе отсутствуют ограничения на проведение валютных операций юридическими и физическими лицами. Денежная система закрытого типа предусматривает использование валютных ограничений, которые обуславливают изоляцию национальной экономики от мировой.

Саморегулируемыми были системы обращения металлических денежных знаков (монет). Основой саморегулирования выступала эквивалентность стоимости, которую выражали монеты в обращении, стоимости металла, который содержался в них.