ЦБ и КБ как элементы финансовой системы

4.

     Коммерческие банки как элемент финансовой системы

    Особое место в кредитной системе и на финансовых рынках занимают коммерческие банки. В большинстве стран (в том числе в Украине) это самая многочисленная группа финансовых посредников.  Коммерческий банк – это кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции и предоставляющее различные банковские услуги физическим лицам и юридическим лицам всех отраслей народного хозяйства.

Важная экономическая роль банков существенно расширила сферу их деятельности. Они выполняют следующие основные функции:

1) мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

2) кредитование предприятий, государства и населения;

3) выпуск кредитных средств обращения (кредитных денег);

4) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

5) эмиссионно-учредительская деятельность;

6) консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

Выполняя функцию мобилизации свободных денежных средств и превращая их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредитов предприятиям и предпринимателям. Использование кредитов обеспечивает развитие производительных сил страны в целом. Пользователи займов вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения превращаются в капитал.

Кредитные возможности банков зависят от размеров накопления денежных средств населения и увеличения собственных денежных средств  предприятий. Постоянный рост этих средств в промышленно развитых странах и потребность в кредитных ресурсах со стороны предприятий создают условия для расширения кредитования.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в долг свободных денежных капиталов их владельцами пользователям займов в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и передавая их конечным пользователям кредитов.

В последние годы растет спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширения производственных мощностей. Для удовлетворения спроса со стороны предприятий коммерческие банки разрабатывают новые формы кредитования, совершенствуют его механизм.

Выпуск кредитных денег является специфической функцией, которая отличает банки от других финансовых институтов. Современный механизм денежной эмиссии связан с двумя понятиями: банкнотная и депозитная эмиссия. Соответственно денежная масса выступает в наличной (банковские билеты и разменная монета) и безналичной (денежные средства на счетах и депозитах в коммерческих банках и других кредитных учреждениях) формах. Доля наличных денег составляет в промышленно развитых странах около 10%, причем наблюдается ее дальнейшее уменьшение. Банкнотную эмиссию осуществляет эмиссионный (центральный) банк, имеющий монопольное право выпуска денег. В структуре денежного оборота преобладает безналичный оборот, а основными эмитентами денег являются не центральные, а коммерческие банки.

Коммерческие банки осуществляют депозитную эмиссию – выпуск кредитных инструментов обращения на основе создания банком вкладов (депозитов), которые образуются в результате выдачи ссуд клиенту. Денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда возвращаются ссуды, полученные от банков.

Заем, который предоставляется клиенту, зачисляется на его счет в банке, т. е. банк создает депозит (вклад до востребования). При этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные средства в размере вклада. Таким образом, банк создает деньги по требованию клиента, и происходит увеличение денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширять денежную эмиссию, что подтверждает рост денежной массы в промышленно развитых странах. Банковский кредит стал одной из главных причин этого роста. Вместе с тем экономика нуждается в необходимом, но не в избыточном количестве денег, поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, предусмотренных центральным банком. Эти ограничения должны регулировать процесс кредитования и, соответственно, процесс создания денег.

  Коммерческие банки выполняют пассивные операции, активные операции и банковские услуги (посреднические операции).

Пассивные операции — это операции, посредством которых банки образуют свои ресурсы (пассивы). Пассивы банков складываются из их собственных капиталов и привлеченных средств. К привлеченным средствам относятся, прежде всего, банковские депозиты. По условиям изъятия депозиты подразделяются на срочные и бессрочные, или вклады до востребования. Срочные вклады — это вклады, которые могут быть изъяты вкладчиком только по истечении времени, на которое они были помещены, или через определенное время после уведомления банка об их изъятии. К заемным средствам относятся кредиты, полученные в других банках.

Активные операции — это операции, посредством которых банки размещают свои ресурсы с целью получения прибыли. Их можно разделить на две группы: операции, связанные с предоставлением ссуд, и с инвестициями в ценные бумаги. Ссуды классифицируют по многим признакам: условиям возврата и срокам, на которые они предоставляются, характеру обеспечения, методам предоставления и целевому назначению. По условиям возврата ссуды подразделяются  на срочные и бессрочные.

Срочные ссуды предоставляются на определенный срок, до истечения которого банк не имеет права требовать их возврата. Они, в свою очередь, делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Средне- и долгосрочные ссуды обычно погашаются не единовременным платежом, а частями через определенные промежутки времени — месяц или квартал.

Бессрочные ссуды предоставляются без установления определенного срока погашения. Банк может потребовать их возвращения в любое время без предупреждения или с уведомлением. Если банк не требует возврата ссуд, заемщик погашает их по своему желанию. Такие ссуды предоставляются в пределах установленного банком лимита кредитования для заемщика и биржевым спекулянтам под обеспечение ценными бумагами.

Ссуды без обеспечения (бланковые) предоставляются под обязательство самого заемщика — по соло-векселю (итал. solo, от. лат. solus — один). Они более обременительны для заемщика в сравнении с займами под обеспечение. По ним банки взимают более высокий процент. Кроме того, при предоставлении средне- и долгосрочных ссуд без обеспечения банк накладывает определенные ограничения на действия заемщика. Он требует, чтобы заемщик не снижал размера оборотного капитала ниже определенного уровня в течение всего периода задолженности, ограничивает перечень целей, на которые используется ссуда, и сумму общей задолженности заемщика. Заемщик обязан периодически представлять банку информацию о результатах своей хозяйственной деятельности для контроля за соблюдением принятых им обязательств и оценки его финансового положения.

 Банковские услуги - это комиссионно-посреднические операции коммерческих банков.

Акцептные операции. В тесной связи с кредитными операциями коммерческих банков находятся акцептные, связанные с акцептом коммерческих векселей. Акцепт означает согласие должника платить по выставленному на него кредитором векселю. Это согласие оформляется в виде надписи на лицевой стороне векселя слова «акцептовано», даты и подписи.

Расчетные операции. Расчетные операции связаны с функцией банка как посредника в расчетах. Существует несколько форм расчетов и видов операций, которые можно объединить в две группы: инкассовые и аккредитивные.

Наиболее массовые — инкассовые (от итал. incasso — выручка) операции, посредством которых банк по сданным ему клиентами расчетным документам (чекам, векселям и другим платежным требованиям) получает деньги и зачисляет их на текущие счета. Когда кредитор (получатель денег) и должник (плательщик) выступают в роли клиентов того же банка, техника расчетов сводится к тому, что банк на основании сданных ему расчетных документов списывает деньги с текущего счета должника и зачисляет их на текущий счет кредитора. Если же кредитор и должник являются клиентами разных банков, то, прежде чем зачислить деньги на текущий счет кредитора, банк кредитора должен их получить в банке должника. Однако клиенты каждого банка выдают обязательства клиентам других банков и сами получают от них обязательства, то есть имеют платежные требования к ним. Таким образом, банк не только получает деньги от других банков, но и должен платить им по обязательствам своих клиентов. Поэтому практика расчетов между банками сводится к обмену встречными требованиями через расчетные палаты — организации, создаваемые коммерческими банками для обмена встречными требованиями своих клиентов.

Аккредитивы делятся на туристские (денежные) и коммерческие. Туристский аккредитив — это денежный документ, выданный банком клиенту с просьбой к указанному в нем отделению банка или банкам-корреспондентам в своей стране оплачивать за границей в пределах определенной суммы в течение определенного времени чеки, выписанные владельцами аккредитива. Туристам, выезжающим за границу, аккредитив может быть оформлен в национальной или иностранной валюте, в зависимости от желания туриста.

Факторинговые операции. Факторинг — это разновидность расчетных операций, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента путем переуступки клиентом-поставщиком банку неоплаченных платежных требований, счетов-фактур (от лат. factura — обработка) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. путем инкассирования дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). В этом случае банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. Согласно договору он обязуется оплатить сумму переуступленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты поставщика. Вследствие этого поставщик знает точную дату оплаты своих платежных требований и может планировать совершение своих платежей. Благодаря факторингу достигается ускорение оборачиваемости средств  в расчетах.

Лизинговые операции. Лизинг (от англ. lease – аренда) — это сложная торгово-финансовая сделка, при которой лизинговая фирма, то есть арендодатель, в соответствии с пожеланиями и специализацией арендатора покупает у производителя определенное имущество и сдает его в аренду.

Трастовые операции. Доверительные (трастовые) операции — это операции, при выполнении которых банк является доверенным лицом. В качестве доверителей выступают отдельные физические лица и корпорации, а также учебные, религиозные, благотворительные и другие заведения. Для отдельных лиц на доверительных началах банки управляют недвижимым имуществом, ценными бумагами и денежным капиталом. Принятые для управления ценные бумаги банк может продать с целью приобретения более доходных ценных бумаг. При передаче банку денежных капиталов доверитель может указать сферу их размещения. Если таких указаний нет, банк по своему усмотрению пускает их в оборот. Часто банки на основе завещания умершего, а если нет завещания, то по решению суда, осуществляют операции по разделу имущества между его наследниками в соответствии с существующим законодательством. Если при этом в числе наследников есть несовершеннолетние, банк может остаться опекуном таких наследников.

Торгово-комиссионные операции. Торгово-комиссионные операции — это операции, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг и драгоценных металлов для клиентов. Банки принимают активное участие в размещении облигаций государственных займов. Приобретая облигации у государства, они потом размещают их на фондовом рынке между финансово-кредитными учреждениями и частными лицами. Кроме того, банки осуществляют большие обороты с акциями и облигациями акционерных предприятий, продавая их по поручению одних клиентов и покупая для других.

За выполнение активных и посреднических операций коммерческие банки получают доходы, которые включают:

- проценты, взимаемые по ссудам;

- проценты и дивиденды по капиталам, размещенным в ценные бумаги;

- различные платежи, взимаемые за выполнение расчетных, доверительных и торгово-комиссионных операций;

- доходы от спекуляции ценными бумагами.

Совокупность таких доходов образует валовой доход банка.

Для финансовой оценки работы коммерческих банков используется показатель рентабельности, исчисляемый в трех вариантах: как отношение прибыли к акционерному капиталу (уставному фонду); к совокупным активам и к расходам банка. Более обоснованным является вариант, который открывает доступ к анализу большего числа факторов образования прибыли. На массу прибыли банка влияют не только размер акционерного капитала, но и уровень депозитных и ссудных ставок, структурные сдвиги в затратах банка, объем и качество услуг, предоставляемых банком, изменение в активах доли ссуд, приносящих высокий процент (степень диверсификации доходных активов). Эти и другие факторы прибыльности коммерческого банка могут быть выявлены при анализе динамики показателей рентабельности.

Для анализа финансового положения коммерческого банка большое значение имеет определение ликвидности его активов, которая оценивается на основе изучения баланса активов и пассивов. Как известно, основным источником ресурсов коммерческих банков являются вклады, которые они должны возвращать по первому требованию вкладчиков или через некоторое время после сообщения об их изъятии. Ранее принятые вклады банки возвращают, прежде всего, за счет новых вкладов, которые поступают в банки ежедневно. Если же сумма вкладов, которая изымается, превышает сумму, которая поступает, то для выплаты суммы превышения банки используют кассовый резерв денег, а при недостатке последнего — превращают статью занятых активов в наличность. В этих случаях возможность возврата вкладов зависит от ликвидности банковских активов.

Ликвидность банковских активов - это способность банка своевременно и без потерь превращать его вложенные активы в наличные деньги. Эта способность зависит от структуры активов банка. По степени ликвидности активы банка можно объединить в три группы: активы в непосредственно ликвидной форме, легко и трудно ликвидные активы.

 

Финансовые посредники

К финансовым посредникам относятся следующие финансовые учреждения: депозитарные учреждения (коммерческие банки и сберегательные учреждения, взаимосберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и кредитные союзы); сберегательные учреждения контрактного типа (страховые компании — компании по страхованию жизни, компании, обеспечивающие другие виды страхования, пенсионные фонды); инвестиционные посредники (инвестиционные и ипотечные банки, финансовые компании).

 Коммерческие банки — кредитные учреждения, предоставляющие клиентам универсальные банковские услуги. Источником привлечения средств являются вклады клиентов на депозитные счета. Средства ссудного фонда, имеющиеся в каждом коммерческом банке используются для предоставления банковского и потребительского кредита, для приобретения государственных и муниципальных облигаций;

Ссудо-сберегательные ассоциации - это кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют средства на сберегательных, срочных и чековых депозитах. Денежные средства, хранящиеся в этих учреждениях, используются для предоставления кредита под залог недвижимости.

Кредитные союзы — небольшие финансовые учреждения, которые образуются на кооперативных началах определенной социальной группой для предоставления кредитов членам этой группы.

Источниками привлечения средств являются взносы участников союза, а используются они для предоставления потребительского кредита.

Сберегательные учреждения контрактного типа — это кредитно-финансовые учреждения, которые привлекают долгосрочные сбережения на контрактных началах. Сберегательные учреждения делятся на:

а) страховые компании - осуществляют личное страхование, страхование имущества, страхование ответственности.

Средства страховых организаций складываются из уставного фонда, текущих поступлений по страховым операциям и фондов специального назначения. Страховые компании формируют страховые резервы, которые предназначены для выплат страховых возмещений по договорам страхования. Средства страховых резервов являются основным источником инвестиционной деятельности, которая позволяет страховым организациям получать дополнительный доход.

По мере развития рыночных отношений в нашей стране возникают новые формы страхования, альтернативные государственному. По аналогии с западными государствами образуются страховые компании, которые бывают двух видов: акционерные и взаимные.

Средства акционерной страховой организации формируются путем объединения индивидуальных капиталов отдельных предприятий, организаций и частных лиц. При создании акционерного общества каждый акционер должен внести определенную сумму денег.

Участие отдельного акционера в акционерной компании выражается во владении им акциями, которые дают право на получение пропорциональной доли дохода. Акционерные компании, в отличие от взаимных, применяют твердые тарифы.

Компании по страхованию жизни, страхованию от пожаров и несчастных случаев формируют свои средства за счет взносов юридических и физических лиц, а используются для осуществления финансово-инвестиционной деятельности.

б) пенсионные фонды - создаются фирмами для выплаты пенсий рабочим и служащим. Создание таких фондов позволяет снизить налоговые платежи фирмы и использовать средства фондов  для покупки акций других компаний, что обеспечивает укрепление финансовой мощи данной компании. В западных странах пенсионные фонды создаются частными и государственными корпорациями, фирмами и предприятиями для выплаты пенсий и пособий работникам и служащим. Средства этих фондов образуются за счет взносов рабочих, служащих, предприятий, а также доходов от инвестиций самих пенсионных фондов. В пенсионных фондах западных стран аккумулируются значительные средства, которые инвестируются преимущественно в акции акционерных компаний как на национальном, так и на международном рынках ссудных капиталов. Пенсионные фонды являются самостоятельным звеном западной кредитной системы. Правительство поощряет развитие пенсионных фондов, потому что часть их резервов размещается в краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги. 

в) ссудо-сберегательные ассоциации продают сертификаты своим клиентам. Они принимают на свои счета сберегательные вклады и другие чековые депозиты и выдают ссуды под залог недвижимости. Ссудо-сберегательные ассоциации могут быть организованы либо как кооперативы (взаимные компании), либо как акционерные общества (фондовые компании);

г) кредитные союзы являются разновидностью кооперативов, создаваемых отдельными группами населения с целью объединения средств  для решения практических проблем. Кредитные союзы образуются на паях для краткосрочного кредитования их участников (для строительства или ремонта дома, покупки автомобиля и т. п.).

К инвестиционным посредникам относятся:

а) инвестиционные банки, которые осуществляют долгосрочное кредитование, благодаря чему вероятно воплощение крупных научно-технических проектов. Распределение функций между коммерческими и инвестиционными банками, например, в США, произошло после кризиса 1929 - 1933 годов. Специализация в сфере долгосрочного кредитования имеет смысл, потому что внедрение крупных инвестиционных проектов связано со значительным риском. Инвестиционный банк мобилизует долгосрочный ссудный капитал и передает его заемщикам благодаря выпуску и размещению облигаций или других долговых обязательств;

б) инвестиционные компании осуществляют кредитование мелких и средних фирм. Их инвестиционные программы рассчитаны, как правило, на недолгий период и осуществляются в небольших масштабах в отличие от инвестиционных банков. Инвестиционные компании бывают двух видов: открытого и закрытого типа. В первом случае инвестиционные компании обязуются выкупить свои акции  у акционеров, во втором – нет.

в) ипотечные банки — банки, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под ипотеки (то есть, ресурсы за счет выпуска и размещения ипотечных облигаций);

г) финансовые компании — получают фонды путем продажи коммерческих бумаг, выпуска акций и облигаций. Финансовые компании осуществляют кредитование клиентов путем покупки их долговых обязательств. Среди финансовых компаний важное место занимают холдинг-компании. Покупка обязательств позволяет им держать крупные пакеты акций компаний и осуществлять контроль над их деятельностью. К финансовым компаниям относятся и кредитные учреждения, обслуживающие оптовую и розничную торговлю, в частности, действующие в сфере потребительского кредита. Привлеченные средства предоставляют потребителям в виде займов или кредитов на приобретение потребительских товаров долгосрочного пользования, для ремонта домов, на нужды малого бизнеса.

д) Касса взаимопомощи – общественное кредитное учреждение, которое объединяет на добровольных началах граждан для оказания взаимной материальной помощи. Они создаются при профсоюзных организациях для рабочих и служащих – членов профсоюза: в отделах социального обеспечения местных советов народных депутатов – для пенсионеров. Средства кассы взаимопомощи формируются за счет вступительных и членских взносов, пени за несвоевременный возврат долгосрочных ссуд, дотации профсоюзных органов и других денежных поступлений. За счет этих средств предоставляются долгосрочные (до шести, в отдельных случаях до десяти месяцев) и краткосрочные (до очередного получения заработной платы) займа. По решению правления кассы ее членам может быть предоставлена отсрочка возврата долгосрочных займов до трех месяцев. Предельные размеры ссуд устанавливаются правлением кассы, причем долгосрочных ссуд – в зависимости от суммы взносов, накопленных членом кассы.

е) Ломбарды – это кредитные учреждения, которые предоставляют денежные займы под залог движимого имущества. В нашей стране они возникли в начале 20-ых годов и были государственными хозрасчетными предприятиями. Они находились в распоряжении местных Советов в системе учреждений бытового обслуживания. Ломбарды предоставляют займы населению под залог предметов личного пользования и домашнего потребления на срок до трех месяцев в размере 75 % от стоимости оценки заложенных вещей и до 90 % стоимости изделий из драгоценных металлов, камней, часов в золотой оправе и тому подобное. Оценка вещей, сдаваемых на хранение или под залог для получения займа, осуществляется по договоренности сторон, а изделия из драгоценных металлов – по государственным расценкам. Для развития своих операций ломбарды могут пользоваться банковским кредитом.