Государственное регулирование рынка ценных бумаг

 и функции ФСФР (с июля 2013 г.- Службы Банка России

 по финансовым рынкам)

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

- установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и разработки стандартов по оформлению договоров купли-продажи и по правилам учета, в. том числе финансовых результатов;

- государственной регистрации выпуска (в том числе дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

- лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

- запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Представительные органы государственной власти и органы местного самоуправления устанавливают предельные объемы эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Федеральная служба по финансовым рынкам с 2004г., а до нее ФКЦБ с 1996г. как представитель государства на данном рынке) является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролем за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и требований к стандартизации процедуры эмиссии ценных бумаг.

Функции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг:

1. осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;

2. утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе и для иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, а также определяет порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг;

3. разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности на РЦБ;

4. устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами, разрабатывает нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности. Определяет правила ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг по вопросам функционирования данного рынка (совместно с Министерством финансов РФ);

5. устанавливает обязательные требования к порядку ведения реестра. Крупнейших эмитентов и инвестиционных компаний;

6. устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства Российской Федерации по ценным бумагам и РЦБ;

7. выдает генеральные лицензии на осуществление деятельности по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. При этом аннулирование генеральной лицензии, выданной уполномоченному органу, не влечет аннулирования лицензий, выданных им профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

8. устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и аннулирует указанные лицензии при нарушении требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также стандартов и требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

9. определяет стандарты деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;

10.  в целях противодействия «легализации отмывания доходов», полученных преступным путем, контролирует порядок проведения операций с денежными средствами или иным имуществом, совершаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

11.  осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

12.  обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулировании рынка ценных бумаг;

13.  обеспечивает создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;

14.  утверждает квалификационные требования, предъявляемые к руководителям и сотрудникам (работникам) профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляет их аттестацию (проверку соответствия квалификации руководителей и работников предъявляемым квалификационным требованиям) в форме приема квалификационного экзамена и выдачи квалификационного аттестата, определяет порядок проведения аттестации, перечень документов, подаваемых вместе с заявлением о допуске к аттестации, количество и типы аттестатов, программы квалификационных экзаменов и порядок сдачи;

15.  разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, лицензирования деятельности его профессиональных участников.

Цели деятельности ФСФР:

1. Регулирование и контроль над коллективными инвестициями.

2. Регулирование деятельности профессиональных участников и инфраструктурных организаций на финансовом рынке

3. Регулирование выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг.

4. Организация и проведение надзорных мероприятий на рынке ценных бумаг.

5. Финансово-экономическое обеспечение учета и отчетности.

Задачи ФСФР:

· Обеспечение стабильности работы российского финансового рынка.

· Повышение эффективности российского финансового рынка и повышение его привлекательности для инвестиций.

· Повышение прозрачности рынка

· Снижение инвестиционных рисков

Функции ФСФР по регулированию рынка ценных бумаг и деятельности профессиональных участников рынка на нем являются:

1. Осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг, а также регистрация проектов ценных бумаг.

2. Обеспечение раскрытия информации на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ.

3. Осуществление в рамках установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ функции по контролю и надзору в отношении эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и НПФ и их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев ипотечного покрытия, негосударственных пенсионных фондов, ПФРФ, государственной управляющей компании, а также в отношении товарных бирж.

Полномочия ФСФР по регулированию рынка ценных бумаг и деятельности профессиональных участников рынка на нем:

1. Обобщение практики применения законодательства РФ в сфере компетенции и внесения в Правительство РФ предположений в его совершенствовании.

2. Разработка в установленном порядке проектов законодательных и иных нормативных правовых актов.

3. Организация исследований по вопросам развития финансовых рынков.