Оценка возможности использования финансовых инструментов для управления финансовой устойчивостью и независимостью в России

Опираясь на факторы, влияющие на показатели финансовой устойчивости и независимости предприятия, мы можем выдвинуть предположения о возможности применения тех или иных методов воздействия на данные показатели в условиях экономики Российской Федерации. Использование численных значений зарубежных критериев для многофакторных моделей  не имеет практической значимости для российских организаций, так как эти модели строятся на основе дискриминантного анализа по статистическим данным корпораций отдельных стран, имеющих свои особенности рыночной экономики, что было доказано в работе И.Е. Рисина, Ю.И. Трещевского[4]. Также стоит отметить невозможность или малую вероятность применения в практике российского финансового менеджмента многих показателей финансовой устойчивости предприятия, которые широко используются в МСФО.

Это связано во многом с тем, что большая часть из указанных выше показателей не смогла найти своё применение в практике регулирования и контроля финансовой устойчивостью и независимостью отечественных предприятий, поскольку стандартом их оценки по указанным показателям исчисляются в рамках РСБУ. К примеру, Российские Стандарты Бухгалтерской Отчётности не подразумевают подсчёт таких показателей, как EBT (Earnings Before Taxes), EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) или EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Хотя на данные показатели идёт особый акцент внимания в практике западного финансового менеджмента. Результаты показали противоречивость прогнозных оценок при перемещении результатов анализа из разных стандартов: МСФО и РСБУ. Для корректного анализа и оценки финансовой устойчивости также используются теория нечетких множеств, так как нечеткая логика является одной из наиболее успешных современных технологий в сфере оценки сложных систем управления организацией. Именно такая логика в оценке показателей финансовой устойчивости и независимости и будет применена при рассмотрении финансовой отчётности отечественной компании ООО «Джи-Эс-Ти».

В этом подходе определяется степень вероятности набора необходимых показателей, для каждого из которых строятся границы нечётких подмножеств, определяющих степень финансовой устойчивости предприятия. Производится оценка текущего уровня анализируемого показателя, строится классификация уровня показателя по подмножествам (аналогично классификации финансовой устойчивости) и определяются числа, с помощью которых следует производить оценку финансовой устойчивости. Использование теории нечётких множеств[5], а также других специальных методов, требует специальных математических знаний. Исследования в этом направлении активно проводятся в настоящее время.

 

2.4. Этапы разработки и внедрения плана мероприятий, направленного на повышение финансовой устойчивости и эффективности компаний

Результативность разработанного плана мероприятий по повышению финансовой устойчивости, а также эластичность управления формированием списком данных мероприятий и всех необходимых для их проведения средств, содействуют формированию подходящей экономической текстуры денежных средств компании, а также обеспечению экономической стабильности компании. Финансовая устойчивость на практике чаще всего страдает из-за высокой себестоимости, невысокого количества спроса на продукты компании (что не позволяет достичь точки безубыточности) или из-за высокой чувствительности к переменам в экономической сфере. Таким образом, нами были выделены следующие этапы при разработке и внедрении плана мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.

Придерживаясь ресурсно-административного расклада по управлению экономической стабильностью компании, возможно отметить взаимозависимость производительности применения ссудных денег с необходимыми свойствами для управления системой предприятия в целом, то что даёт возможность выработать основные принципы результативного управления формированием ссудного денежных средств. В степень экономической стабильности проявляет значительное воздействие результативность налогового планирования. Данное, во собственную очередность, устанавливает потребность изучения управления экономической стабильностью компании в контексте налоговых заключений, во частности, балла воздействия налоговой оптимизации (равно как основные принципы налогового планирования) в характеристики экономической стабильности линией уменьшения основы согласно налогу в доход также в собственность, уменьшения налогов, пребывающих «внутри себестоимости», оптимизации налогов «вне себестоимости».

Разработанный план мероприятий, направленный на повышение финансовой устойчивости и независимости предприятия, также содействует в осуществлении своевременных (сравнение притока также убывания валютных денег во следствии финансово-хозяйственных действий), четыре координационных мероприятия (исследование нужд в экономических ресурсах, а также их структуризация согласно источникам привлечения, установление подходящей текстуры денежных средств компании), но кроме того, подсчёт средневзвешенной прибыльности денежных средств, экономического рычага; ликвидности, а также платёжеспособности компании; исследование результативности, а также производительности расходования валютных денег, включая стабильную работу функций управления экономической стабильностью компании. Вопрос предоставления компании экономическими ресурсами, равно как долговременного, таким образом также кратковременного нрава, считается важной с целью реализации хода наращенного воспроизводства. Подбор ключа долгового финансирования также политика его привлечения устанавливают базисные основы также аппаратура компании экономических струй компании. Подобным способом, повышение воздействия надежд либо возможностей формирования коммерческой деятельности компании в экономические итоги, увеличение восприимчивости предприятия к переменам во внешней сфере из-за глобализации финансового места, обусловливают потребность учета ансамбля порекомендованных абстрактных утверждений согласно управлению экономической стабильностью компании во его фактической работы, то что даст возможность гарантировать: во-первых, единую оценку экономической стабильности компании, что состоит во согласье также связи строя основных характеристик, определяющих работа компании; исследование причинно-следственных связей среди признаками, меряющими экономические итоги работы, также этими внутренними (производственными) условиями, какие повергли ко данным итогам; составление плана работы компании с учётом полученных от внедрения ряда мер результатов, но кроме того, установление численных критериев моделирования величин стабильного экономического формирования, а также введение их в концепцию экономического планирования, которое позволит максимально эффективно использовать разработанный план мероприятий по повышению финансовой устойчивости и независимости предприятия.

Стоит учитывать, что подход к каждой компании при внедрении указанного выше ряда мер должен быть индивидуальным, но при этом должен сохранить свою структуру. Данный подход мы будем применять при анализе деятельности крупной отечественной IT-компании ООО «Джи-Эс-Ти».

 

Глава III. Анализ финансовой устойчивости и независимости на примере компании ООО «Джи-Эс-Ти»