Понятие и сущность финансовой устойчивости и независимости

Финансовая устойчивость – это совокупность абсолютных и относительных финансово-экономических показателей, позволяющих судить о стабильности работы компании. Финансовая устойчивость и независимость предприятия являются одними из основополагающих характеристик эффективности функционирования субъекта хозяйственной деятельности. В понятие финансовой устойчивости принято включать также независимость предприятия, как ещё один ключевой финансовый показатель, который характеризует коэффициент зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможность расплатиться по текущим обязательствам с учётом размера имеющегося собственного капитала и резервов компании. Стоит учитывать, что в разных отраслях экономики нормы показателей финансовой устойчивости и независимости будут являться разными в связи с особенностями ведения хозяйственной деятельности в той или иной сфере производства и потребления товаров и услуг.

Коэффициент финансовой устойчивости, включающий в себя совокупность абсолютных и относительных показателей, позволяет судить о способности компании предотвращать негативные финансовые и экономические проявления независимо от их происхождения. Данная информация позволяет пользователям финансовой отчётности судить о благонадёжности компании и принимать обоснованные, взвешенные решения о действиях по отношению к данной компании.

Финансовая стабильность может быть определена как «состояние, в котором финансовая система не является нестабильной». Это также может означать состояние, в котором три компонента финансовой системы – финансовые учреждения, финансовые рынки и финансовая инфраструктура – стабильны.

«Стабильность финансовых учреждений» относится к состоянию, при котором отдельные финансовые учреждения достаточно здоровы, чтобы адекватно выполнять свою функцию финансового посредничества без помощи внешних учреждений, включая правительство. «Стабильность финансовых рынков» означает состояние, при котором не происходит серьезного нарушения рыночных операций, без значительного отклонения цен на финансовые активы от основных экономических показателей, что позволяет экономическим агентам с уверенностью привлекать средства и управлять ими. «Стабильность финансовой инфраструктуры» относится к состоянию, при котором финансовая система хорошо структурирована для обеспечения бесперебойной работы рыночной дисциплины, и как система финансовой защиты, так и система платежей и расчетов работают эффективно.

В более широком смысле финансовую стабильность можно определить, как «состояние, при котором финансовая система может беспрепятственно содействовать реальной экономической деятельности и способна устранять финансовые дисбалансы, возникающие в результате потрясений». Финансовая стабильность является важным требованием не только для стабильности цен - цели политики центрального банка, но и для здорового развития экономики. Это связано с тем, что финансовая нестабильность влечёт за собой большие издержки для экономики, поскольку волатильность переменных цен на финансовых рынках возрастает, и финансовые учреждения или корпорации могут обанкротиться. Кроме того, в такое время экономическое развитие может быть ограничено, так как экономическим агентам трудно принимать рациональные решения, а эффективность распределения ресурсов снижается.

С 1980-х годов многие страны мира добились положительных результатов быстрого роста финансовой индустрии благодаря прогрессу финансовой либерализации. Однако в то же время они также испытали периоды резкого замедления экономического роста из-за больших экономических расходов, связанных с финансовой нестабильностью или финансовыми кризисами.

На этом фоне многие страны начали уделять большое внимание финансовой стабильности при реализации своей политики. Внимание к финансовой стабильности растёт, поскольку в последнее время возникли новые факторы, способные вызвать финансовую нестабильность, включая укрепление связей финансового сектора между странами и стремительное развитие сложных финансовых инструментов.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.