Оцінка власного капіталу ТОВ «Прометей»

 

Розкриття суті і вмісту власного капіталу, основних понять і сучасних поглядів на цю категорію є основоположним елементом проведення поглибленого аналізу і оцінки ефективності використання власного і позикового капіталу, формулювання обґрунтованих висновків і розробки відповідних рекомендацій.

Для того, щоб проаналізувати стан і рух власного капіталу, організації необхідно скласти аналітичну таблицю (таблиця 3).

 

Таблиця 3. Аналіз руху власного капіталу ТОВ «Прометей».

Показники	Статутний капітал	Додатковий капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Залишок на початок року	10	-	-	48
Поступило	-	-	-	141
Використано	-	-	-	-
Залишок на кінець року	10	-	-	189
Абсолютне відхилення залишку	-	-	-	141
Темп росту, %	100%	-	-	393,75
Коефіцієнт вступу	-	-	-	0,75
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	-

 

У таблиці 3розраховані показники руху капіталу.

1. Коефіцієнт вступу:

Кп = поступило / залишок на кінець роки

2. Коефіцієнт вибуття:

Кв = вибило / залишок на початок року

Дані таблиці 3 показують, що в аналізованій організації за звітний рік у складі власного капіталу великими темпами збільшився нерозподілений прибуток (393,75%). Рух статутного капіталу не спостерігається. Оскільки коефіцієнт вступу нерозподіленого прибутку перевищує коефіцієнт вибуття з цього виходить, що в організації йде процес нарощування власного капіталу.

 

Оцінка залученого капіталу ТОВ «Прометей»

 

Залучення позикових засобів – досить поширена практика. З одного боку, це чинник успішного функціонування підприємства, сприяючий швидкому подоланню дефіциту фінансових ресурсів, свідчить про довіру кредиторів і забезпечує підвищення рентабельності власних засобів. З іншого боку, підприємство обмінюється фінансовими зобов'язаннями (особливо якщо рівень відсотків за кредит високий). Залучення позикових засобів широко практикується при агресивній політиці фінансування. Величина і ефективність використання позикових засобів – одна з головних оцінних характеристик ефективності управлінських рішень. В цілому, господарюючі суб'єкти, що використовують кредит, знаходяться в більш виграшному положенні, ніж підприємства, що спираються лише на власний капітал. Не дивлячись на платність кредиту, використання останнього забезпечує підвищення рентабельності підприємства.

Проаналізуємо стан і рух позикового капіталу ТОВ «Прометей», для цього складемо аналогічну таблиці 2 аналітичну таблицю (таблиця 4).

 

Таблиця 4. Аналіз руху позикового капіталу ТОВ «Прометей».

Показники	Кредити та займи	постачальники та підрядчики	заборгованість перед персоналом та орг.	заборгованість перед держ. внеб. фондами	заборгованість по податкам та зборам	інші кредитори
Залишок на початок року	-	750	18	-	2	22
Поступило	-	9697	330	116	1324	1453
Використано	-	9608	324	111	1303	1432
Залишок на кінець року	-	839	24	5	23	43
Абсолютне відхилення залишку	-	89	6	5	21	21
Темп росту, %	-	111,87	133,33	0	1150	195,45
Коефіцієнт вступу	-	11,56	13,75	23,2	57,57	33,79
Коефіцієнт вибуття	-	12,81	18	0	651,5	65,09

 

У ТОВ «Прометей» за звітний рік у складі позикового капіталу найбільшими темпами збільшилася заборгованість по податках і зборах (1150%), а також збільшилася, але вже найменшими темпами, заборгованість перед іншими кредиторами (195,45%), перед постачальниками і підрядчиками (111,87%) і перед персоналом організації (133,33%). Коефіцієнти вступу позикових засобів значно менше ніж коефіцієнти вибуття, це говорить про те, що організація не в змозі розплачуватися по своїх короткострокових зобов'язанням в час, що негативно може позначитися на подальшому її розвитку.

Ефективність управління джерелами фінансування підприємства