Оценка величины капитала банка

 

Основную долю ресурсов банков в Российской Федерации являются привлеченные средства. Доля собственных средств составляет лишь 12%. Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от характера их деятельности, степень его универсализации и специализации, условия на рынке и кредитных ресурсов.

Для более полной и точной характеристики ресурсной базы банка необходимо оценить банковский капитал и определить стабильную часть депозитов, которую можно определить как средства, мало подверженные или не подверженные влиянию колебаний конъюнктуры рынка. Стабильная часть вкладов включает в себя часть депозитов до востребования и срочных депозитов. В банке часто упрощенный подход к определению стабильной частью вклада, то есть только доля срочных депозитов.

Одним из важных показателей стабильности и надежности, а также ресурсной базы коммерческого банка является процентная политика банка в кредитных ресурсах. Можно отметить, что более финансово устойчивые банки, заботящиеся о своей платежеспособности и ликвидности предлагаемых процентных ставок по депозитам, но не выше, чем в среднем по отрасли высокая процентная ставка на депозиты и срочные депозиты юридических и физических лиц. Они в первую очередь показывает, что коммерческий Банк является неустойчивым ресурсная база недостаточна для эффективного кредитных вложении. Но привлечение ресурсов по более высокой процентной ставке и предполагает инвестиции на более высокий процент, т.е. вложения в более рискованные, и инвесторов вместо прибыли может потерять себя вклада в случае банкротства банка. [5, c. 87]

Однако, ликвидности и прибыльности банков не достигается автоматически. Решение проблемы трудоустройства и привлекать дорогие ресурсы дешевле политики банка, которые потенциально могут принести наибольшую доходность при разумном уровне риска. Современная банковская практика богата разнообразием вкладов. Сравнительный качественный анализ структуры привлеченных средств может быть осуществлен в разбивке по срокам погашения и клиентских групп, который позволяет определить, в каких секторах экономики и как долго привлекла большая часть денег в Банк.

Обобщение практики и теоретических исследований по оценке имущества, дает основание классифицировать методы оценки с более широкой точки зрения, а именно:

по отношению ко времени ее проведения;

по отношению к потребителям оценочной информации;

по отношению к процессу функционирования капитала.

Однако, исходя из вышеприведенной схемы и с учетом большого разнообразия других, чтобы найти в научной литературе, формы и методы для оценки, имеются достаточные основания полагать, что они зарождались и развивались на основе трех основных типов оценок:

учетных (бухгалтерских);

финансовых (бюджетных);

рыночных (маркетинговых) методов.

В методах бухгалтерского учета, используемых на текущей и историческая оценка стоимости капитала предприятия путем расчета:

себестоимости;

остаточной стоимости;

восстановительной стоимости;

текущей рыночной стоимости;

ликвидационной стоимости.

Маркетинговые методы оценки, в основном, используем концепцию будущей и текущей стоимости объекта.

Они основываются на использовании:

метода рынка капитала;

метода анализа продаж (сделок);

метода отраслевых коэффициентов.

Финансовые методы оценки, в основном, ориентирована на определение будущей стоимости собственности и включают в себя:

методы капитализации доходов;

методы дисконтирования денежных потоков.

Существуют два подхода в определении стоимости капитала.

Традиционный подход рассматривает стоимость капитала на основе его оптимальной структуры. Этот подход используется, как местных авторов, так и зарубежных. До сих пор нет единой теории выбора оптимальной структуры капитала. Существует несколько теорий, показывая, как создание оптимальной структуры капитала.

Есть и другой подход - структура капитала не влияет на стоимость компании, а также на эффективность инвестиционного проекта.

Оценка капитала компании в качестве одного из компонентов комплексной оценке бизнеса должна быть основана на определении их исторической стоимости капитала, с учетом его оценку будущей и текущей стоимости капитала. Также следует учитывать, что методика оценки денежных потоков, а не на счета доходов и прибыли, самых надежных в определении эффективности использования капитала. Это происходит потому, что различные предприятия, самостоятельного формирования учетной политики, которые могут либо занижают или завышают финансовый результат сообщается. Фактические денежные потоки, получаемые предприятием от его деятельности, не зависит от особенностей учета на предприятии. [10, c. 33]

Метод оценки по ликвидационной стоимости использует данные о текущей стоимости активов, определение балансовый капитал компании после продажи активов и общей задолженности. Ликвидация оценка используется для определения минимальной стоимости компании в случае ликвидации. Основываясь на оценке текущей стоимости активов, метод замены значение определяет количество денег, необходимых для данной позиции. При этом следует учитывать физический, функциональный и экономический износ. Этот метод дает возможность оценить стоимость нематериальных активов, учитываются организационные и административные расходы, но не отражает способность активов приносить доход. При оценке инвестиционных проектов за основу берутся критерии временной стоимости денег и стоимости капитала. В то время как цена капитала-это стоимость денег (финансовой) капитала на финансовых рынках, но и цена капитала частности, компания принимает ежегодные расходы на обслуживание заемных ресурсов.

Доходы или финансовые подходы, основанные на методах оценки стоимости бизнеса.

Метод капитализации доходов оценить лишь будущие доходы, а не стоимость активов и дохода определяется путем применения расчета средней арифметической, средневзвешенная или тенденция.

Метод окупаемости на основе прогноза чистого денежного потока. Кроме того, срок окупаемости проекта для компании и ее акционеров-другому, потому что денежный поток для акционеров по выплате дивидендов, а для предприятия - выручка от реализации продукции.

Дисконтированных денежных потоков, основанной на оценке будущих чистых доходов. Чистый денежный поток рассчитывается как сумма прибыли, амортизации, неденежные доходы и номера доход, за вычетом налога, предоплата основного и оборотного капитала и Внереализационные расходы.

Метод расчета внутренней нормы доходности - определяет ставку дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость активов равна нулю.

Метод чистого приведенного эффекта основанный на повышении стоимости (ценности) предприятия. Это делается путем сравнения инвестиций с суммой дисконтированных чистых денежных поступлений за период инвестирования.

Метод рынка капитала основаны на принципе замещения по рыночным ценам, сходных с данным предприятием. Сравнительный метод, основанный на сравнении с аналогичными предприятиями (рейтинговый метод). Главное, рыночная стоимость субъективна, поскольку она основана на мнение оценщика - эксперта, и отражает сумму, которую можно получить на рынке в течение реализации проекта. Необходимо учитывать не только субъективные предпочтения рынка, но также и объективные рыночные возможности, связанные с покупательной способностью потенциальных покупателей. Существующие имущественные методы определения стоимости активов предприятия, основанного на балансе компании как надежной информационной базы, которая является более надежным источником по сравнению с источниками информации, использованными в финансовой и рыночной оценки методов. Несмотря на многообразие методов оценки, учетные методы определения стоимости по затратам имеют наибольшую точность в определении первоначальной стоимости объекта, потому что в качестве базы для оценки используются фактически понесенные предприятием расходы. [8]

Методы финансового рынка и оценки использования вероятностных подходов и, следовательно, точность их значительно ниже, чем в бухгалтерском учете. Для оценки капитала компании, как фундаментальную категорию бизнес, вы должны применить разносторонние подходы к оценке капитала компании в зависимости от целей, задач, оценки информационных возможностей.

Каждый из подходов, используемых в современной теории оценки, так как имеет некоторые преимущества и недостатки. В современной теории оценки доминирует группировка методов оценки по формальным основаниям, но недостаточное внимание уделено методам оценки по временному признаку. Оценка капитала компании в качестве одного из компонентов комплексной оценке бизнеса должна быть основана на определении их исторической стоимости капитала, с учетом его текущей (рыночной) и оценки будущей стоимости капитала. Однако, метод оценки денежных потоков, а не учета доходов и прибыли, самых надежных в определении эффективности использования капитала. [12, с. 30]

 

 

Заключение

 

Для полноценного функционирования банка особое внимание уделяется величине привлеченного и собственного капитала, его активам и рискам. Собственный капитал коммерческого банка является самым важным источником финансовых ресурсов и составляет основу его деятельности. Капитал должен быть достаточно надежен для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен и будет удовлетворять в дальнейшем сотрудничестве их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства.

Показатель достаточности банковского капитала был отнесен к числу значимых, при оценке надежности банка, а также вместе с тем, собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения эффективности его работы и устойчивости банка. Основным фактором его роста является необходимость формировать резервы под активные операции.

В современной Российской банковской практике, необходимо использовать анализ соотношения активов и пассивов банков по срокам, по источникам и направлениям использования средств. Структуры пассивов банка определяет направление, которое представляет собой процесс использования средств. В условиях современного кризиса эффективное повышение уровня достаточности капитала банков содействует стабилизации банковской системы, так как ограничивает работу банков с высоко рисковыми активами, но также и уменьшает доходность деятельности банка. Степень необходимого капитала определяется на основе ожидаемых финансовых потерь, определение которых затруднен из-за беспрецедентного кризиса и отсутствия статистики. Также стоить обращать внимание на то, что в деятельности кредитных организаций состояние тенденции развития смотрятся именно у средних и малых банков. Прирост основных параметров (собственные средства, уставный капитал, активы) опережает схожие показатели крупных банков. Максимизирует функциональная роль малых и средних банков в экономике, их бизнес стал больше опираться на реальный сектор. Учитывая незначительную капитализацию банков регионов, одним из значимых направлений их развития является кредитование малого бизнеса.

Еще одним эффективным путем повешения банковского капитала является IPO. Но на сегодняшний день он не так уж хорошо развит. При размещении акций на фондовом рынке РФ, его рост не менее важен. Для этого нужен благоприятный инвестиционный климат, модернизирование учетно-расчетной инфраструктуры фондового рынка РФ, решение проблем защиты прав собственности, итд.

Наиболее важную роль в деятельности банков играет управление капиталом. В основном коммерческими банками в Российской Федерации работа по управлению капиталом ограничивается в соответствии с требованиями надзорных органов. Накоплен большой опыт в управлении капиталом, но используемые методы и приемы, ориентированные на уже существующей системе банков. Стремление к увеличение капитала ведет к планированию. Планирование собственного капитала должно осуществляться на базе общего финансового плана. Определяются темпы роста активных операций, источники их финансирования, прогнозируемый размер и состав активов по степени риска. После этого рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемая за счет внешних источников. Накопление прибыли является основным источниками собственного капитала для банка, прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования, дивидендная политика.

Внешние источники пополнения капитала независимы от конъюнктуры рынка, потому что у них нет расходов на привлечение капитала извне и нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров. Но они подлежат полному налогообложению, возникают проблемы такие как уменьшения дивидендов и идет медленное наращение капитала.

Банки, которые быстро растут, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников. Это эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа привилегированных и обыкновенных акций, аренда основных фондов и продажа активов.

Выбор способа привлечения внешнего капитала производится на основе финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального воздействия.

В условиях потери доверия к банковской системе финансового рынка РФ на конъюнктуру финансового рынка резко ухудшилось, что оказывают негативное влияние на привлечение дополнительного капитала банка путем выпуска ценных бумаг.

 

 

Список литературы

 

1. Акодис, И.А. Финансовый анализ деятельности банка [Текст]: учебник / под ред. И, А, Акодиса. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2009. - 455 с.

2. Бабичев, Ю.А. Банковское дело [Текст]: учебное пособие / под ред. Ю.А. Бабичева. - М.: Экономика, 2009. - 487 с.

.   Банковское дело [Текст]: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 592 с.

.   Банковское дело [Текст]: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008. - 400 с.

.   Банковское дело: [Текст] учебник / под ред. А.М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 185 с.

.   Банковское дело: [Текст] учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономист, 2010. - 766 с.

.   Банковское дело: розничный бизнес [Текст]: учеб. пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: КНОРУС, 2010. - 416 с.

.   Головкин, В.Ю. Еще Раз о надежности банка [Текст]: справочное пособие / под ред. В.Ю. Головкина. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 258 с.

.   Гончаров, А.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник. Ч. 3: Банки / А.И. Гончаров, М.В. Гончарова. - Волгоград: ВолгГТУ, 2010. - 252 с.

.   Киселев, П.В. Коммерческие банки - отечественный и зарубежный опыт выживания [Текст]: учебное пособие / под ред. П.В. Киселева. - М.: ЭкономЪ, 2009. - 477 с.

.   Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст]: учеб. пособие / Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

.   Кроливецкая, Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков [Текст]: учеб. пособие / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. - М.: КНОРУС, 2009. - 280 с.

.   Лаврушин, О.И. Управление деятельность коммерческого банка [Текст]: Учебник / Под ред О.И. Лаврушин. - М.: ЮристЪ, 2010. - 452 с.

.   Малахитов, Р.П. Банки, деньги и кредит [Текст]: учебное пособие / Под ред. Р.П. Малохитова. - М.: АПРИТ-ЮТ, 2009. - 485 с.

.   Меркулова, И.В. Деньги, кредит, банки [Текст]: учеб. пособие / И.В. Меркулова, А.Ю. Лукьянова. - М.: КНОРУС, 2010. - 352 с.

.   Основы банковского дела [Текст]: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008. - 384 с.

.   Питрушин, Р.А. Риски. Теоретические аспекты [Текст]: учебное пособие / Под ред. Р.А. Питрушина. М.: Альбина, 2010. - 327 с.

.   Романовский, М.В Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / под ред. О.В. Врублевкая - М.: Юрайт - Издат, 2007. - 543 с.

.   Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: Учебник / под. ред. А.И. Архипова - М.: «Проспект», 2007. - 496 с.