Платежный баланс и проблема внешнеэкономического равновесия.

1) ПБ отражает весь спектр международных торговых и финансовых операций страны с др. странами и пр. собой итоговую запись всех эк. сделок (трансакций) м/у резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительстом) и др. странами в течение года. Он характеризует соотношение м/у валютными поступлениями в страну и платежами, кот. данная страна производит другим странам.

2) В ПБ исп-ся принцип двойной записи, т.к. любая сделка имеет 2 стороны: дебет и кредит. Дебет отражает приток ценностей (реальных и финансовых активов) в страну, за кот. страна должна заплатить иностранной валютой. Кредит отражает отток ценностей (реальных и финансовых активов) из страны, за кот. должны заплатить иностранцы, отражается со знаком «+» и является экспортоподобным. Сумма дебета д/б = сумме кредита ПБ.

Обобщенная структура ПБ:

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт	2. Товарный импорт
Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс)
3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д., но БЕЗ КРЕДИТНЫХ УСЛУГ).	4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д. но БЕЗ КРЕДИТНЫХ УСЛУГ).
5. Чистые факторные доходы из-за рубежа
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала и финансовых операций
7. Приток капитала	8. Отток капитала
Сальдо баланса движения капитала и финансовых опрераций
Сальдо баланса по текущим, капитальным и финансовым операциям
III. Изменение официальных резервов

 

1. Счет текущих операций: отражает сумму всех операций данной страны с др. странами, связанные с торговлей ТиУ, переводами.

А) Включает в себя: экспорт ТиУ (со знаком “+”), импорт (со знаком “-“), чистые доходы от инвестиций, чистые текущие трансферты.

Б) Товарный Э – Товарный И = торговый баланс. В целом счет текущих операций – расширенный торговый баланс.

Товарный экспорт и все экспортоподобные операции – со знаком “+”, выступают как кредит, т.к. создают запасы иностранной валюты в национальных банках. Наоборот, импорт и все импортооб-ие опер-ии – со знаком “-” и в графе дебет, т.к. сокращают запасы иностранной валюты в стране.

В) Чистые факторные доходы (чистые доходы от инвестиций) = % и дивиденды, полученные гражданами страны от зарубежных инвестиций - % и дивиденды, полученные иностранцами от инвестиций в данной стране.

Включает в себя чистую оплату труда временных работников и чистые доходы от кредитных услуг.

Г) Чистые текущие трансферты: иностранная помощь, пенсии, подарки, гранты, денежные переводы.

 

Сальдо счета текущих операций в макроэкономических моделях:

E_x – I_m= X_n = Y – (C + I + G)

E_x - экспорт

I_m - импорт

X_n – чистый экспорт

Y – ВВП страны

 

(C + I + G) – абсорбция (часть ВВП страны, реализуемая отечественным дом. хозяйствам, фирмам и правительству данной страны).

Дефицит баланса по текущим операциям – расходы страны по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Этот дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам, что и отражается в счете движения капиталов.

Положительное сальдо счета текущих операций: страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей, поэтому может предоставлять кредиты иностранцам или накапливать зарубежные активы.

2. Счет движения капитала и финансовых операций: все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.

Баланс движения капитала = Поступления от продажи активов – расходы на покупку активов за границей.

Положительное сальдо счета движения капитала и финансовых операций – чистый приток капитала в страну. Чистый отток (или вывоз капитала) возникает, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продажи за рубеж.

Таким образом, превышение поступлений над платежами составляет активное, положительное сальдо платежного баланса. Превышение платежей над поступлениями составляет пассивное, отрицательное сальдо платежного баланса (дефицит).

Проблема внешнеэкономического равновесия.

Внешнеэкономическое равновесие отражается в сальдо текущих платежей, сальдо платежного баланса и курсе национальной валюты по отношению к валютам других стран. Внешнеэкономическое равновесие, выражается в бездефицитном или умеренно-дефицитном платежном балансе. Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется за счет резервов Центрального банка. Если дефицит баланса текущих операций меньше, чем положительное сальдо счета финансовых операций с капиталом, то запасы иностранной валюты в ЦБ увеличатся. Если больше, то нехватка поступлений в страну иностранной валюты по сумме этих счетов компенсируется из запасов ЦБ. В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов ЦБ должны составить ноль. Это означает, что платежный баланс в итоге должен быть сведен без остатка.

Целям внешнеэкономического равновесия служат повышение конкурентоспособности национального продукта, успешная политика стабилизации национальной экономики при плавающем валютном курсе и развитие долгосрочного международного экономического сотрудничества.

Теория абсолютных преимуществ А. Смита и теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо как теоретическое обоснование либерализации международной торговли. Выгоды свободной торговли. Доводы в пользу протекционизма.

1) Теория абсолютных преимуществ А. Смита основана на многочисленных допущениях: Единственным фактором производства является труд. Имеет место полная занятость, т.е. все имеющиеся в наличии трудовые ресурсы используются в производстве товаров. В международной торговле участвуют только две страны, которые торгуют друг с другом только двумя товарами. Издержки производства остаются постоянными, а их снижение увеличивает спрос на товар. Цена одного товара выражена в количестве труда, затраченного на производство другого. Транспортные расходы по перевозке товара из одной страны в другую равны нулю. Внешняя торговля свободна от ограничений и регламентаций. ТАП означает, что страны экспортируют те товары, которые они производят с меньшими издержками производства (в производстве которых они имеют абсолютные преимущества), и импортируют те товары, которые производятся др. странами с меньшими издержками (в производстве которых преимущество принадлежит торговым партнерам). Поскольку труд по Смиту - единственный фактор производства, то условие абсолютного преимущества в издержках: одной стране требуется меньше времени на производство единицы товара, чем другой стране. Как правило, абсолютные преимущества обусловлены географическим положением страны, климатом, наличием определенных природных ресурсов, высококвалифицированной рабочей силы и т.д. Пример. Предположим, что страна А может выпускать на единицу затрат 50 единиц пшеницы или 25 единиц сукна, а страна Б соответственно - 40 единиц пшеницы или 100 единиц сукна (см.рис.1.1 и рис. 1.2)

Рассчитаем относительные (альтернативные) издержки производства: В стране А производится вместо 1 единицы сукна 2 единицы пшеницы (50пш./25с. = 2пш./1с), вместо 1 единицы пшеницы – 0, 5 единиц сукна (25с./50пш. = ½с); В стране Б производится вместо 1 единицы сукна 0,4 единицы пшеницы (40пш./100с. = 0,4пш).; вместо 1 единицы пшеницы – 2,5 единиц сукна (100с/40пш. = 2,5 с). Следовательно, стране А надо специализироваться на производстве пшеницы, так как на единицу ресурсов в ней пшеницы производится 2 единицы, а сукна – 1 единица, то есть в 2 раза меньше затрачивается труда на производство пшеницы по сравнению с производством сукна. В стране Б ситуация иная. Здесь затраты труда на производство 1 единицы сукна составляют в 2,5 раза меньше по сравнению с производством пшеницы (1 ед. пш. = 2,5 ед. с.; 1 ед. с. = 0,4 ед. пш.). Поэтому стране Б следует специализироваться на производстве сукна. Сильная сторона теории абсолютных преимуществ: она основана на трудовой теории стоимости и показывает явные преимущества разделения труда уже не только на национальном, но и на международном уровне. Слабая сторона: она не дает ответа на вопрос, почему торгуют между собой страны при отсутствии абсолютного преимущества в производстве тех или иных товаров. На этот вопрос ответил Д. Рикардо в своей теории сравнительных (относительных) преимуществ.

Теория сравнительных преимуществ В теории сравнительных преимуществ Д.Рикардо используются те же допущения, что и в теории абсолютных преимуществ А. Смита. Теория сравнительных преимуществ означает, что страны экспортируют те товары, в производстве которых они имеют сравнительные преимущества, и импортируют те товары, в производстве которых другие страны обладают сравнительными преимуществами. Сравнительное преимущество состоит в том, что альтернативные издержки производства какого-либо товара у данной страны ниже, чем у другой, по этому же товару. Рассмотрим пример. Скажем, страна А может производить, затрачивая определенный объем ресурсов, 12 самолетов или 12 кораблей, а страна Б, равная по населению стране А, но исходя из уровня технологического развития может построить 6 самолетов или 3 корабля.

Выгодно ли им торговать? Ясно, что страна А может производить больше как самолетов, так и кораблей. Но посмотрим внимательнее на сравнительные (альтернативные) издержки производства в каждой стране. Альтернативная стоимость одного самолета в экономике страны А составляет 1 корабль, т.е. если страна А предпочтет производить одновременно и самолеты, и корабли, то она может выпускать ежегодно 6 самолетов и 6 кораблей, или 4 самолета и 8 кораблей и т.д. С другой стороны, эффективность экономики страны Б в два раза ниже в производстве самолетов (12 и 6) и в 4 раза ниже в строительстве кораблей (12 и 3), чем в стране А. Т.е. страна А может производить больше и самолетов, и кораблей, чем страна Б. Но в пределах своей собственной экономики страна Б обладает большей производительностью в производстве самолетов, поскольку может построить 2 самолета за то же время, что и 1 корабль. Поэтому из-за разных альтернативных цен стране А выгоднее специализироваться на производстве кораблей, а стране Б – на производстве самолетов. В результате обмена обе страны выигрывают. Предположим, что эти страны заключили договор об обмене на условиях: 2 корабля страны А будут обмениваться на 3 самолета страны Б. Выгоден ли им такой договор? Если бы страна А предпочла выпускать три самолета, то ей они обошлись бы в 3 корабля, а теперь за 3 самолета она заплатит 2 корабля (выгода составит 1 корабль). Страна Б получит в результате торговли за 3 своих самолета 2 корабля, а без обмена она имела бы только 1,5 корабля (выигрыш составит 0,5 корабля). Следовательно, обе страны выигрывают от международной торговли. Таким образом, теория относительных преимуществ ясно доказала существование выигрыша от торговли всех участвующих в ней стран, развенчав тезис о том, что одна страна может получить выгоду в торговле только за счет нанесения ущерба другой стране. Однако эта теория Д. Рикардо не объяснила, почему в разных странах различаются альтернативные цены на те или другие товары.

 

Выгоды свободной торговли:

1. свободная торговля позволяет улучшить благосостояние торгующих наций в результате применения международной специализации производства и обмена на основе принципа сравнительных преимуществ;

2. способствует повышению качества выпускаемой продукции вследствие роста международной конкуренции;

3. оптимизирует процесс распределения производственных ресурсов;

4. способствует международной концентрации производства и массовому выпуску товаров.

В пользу протекционизма обычно выдвигаются как социально-политические, так и экономические аргументы.

Социально-политические преимущества протекционизма:

1. поддержание государственной безопасности страны;

2. защита более высокого уровня жизни и заработной платы в стране (защита богатых стран от наплыва дешевой рабочей силы и наплыва товаров, произведенных дешевой рабочей силой);

3. сохранение некоторых традиционных видов деятельности (национальные промыслы);

4. достижение определенных политических целей в отношениях с другими государствами.

Экономические аргументы в защиту протекционистских мер:

1. с помощью импортных пошлин страна может достичь улучшения условий торговли и увеличения экономического выигрыша;

2. поддержка национальной промышленности на этапе ее зарождения и становления;

3. повышение уровня занятости национальных ресурсов;

4. смягчение кризиса в отраслях, испытывающих экономические трудности;

5. ограждение национальной экономики от мировых кризисов. Реакцией на протекционистские меры государства в разные периоды развития национальной экономики стало появление и дальнейшее совершенствование принципа свободной торговли.