Регулирование рынка стандартных контрактов в Российской Федерации

Совершение сделок с фьючерсами и опционами, базовыми активами которых являются инструменты фондового рынка, требует от расчетных фирм наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности.

Кроме лицензии ФСФР России, совершение сделок с фьючерсными и опционными контрактами требует от участника торгов, являющегося расчетной или брокерской фирмой, получения следующих лицензий:

• "биржевого посредника" – для компаний, совершающих операции на срочном рынке;
• "биржевого брокера" – для трейдеров компаний.

Вышеуказанные лицензии выдаются Комиссией по товарным биржам при ФСФР России и ограничиваются сроком действия на 3 года с момента выдачи.

Для получения лицензии биржевого посредника в Комиссию по товарным биржам подаются следующие документы:

• заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который выдается лицензия, наименования организации, организационно - правовой формы организации, юридического и почтового адреса с почтовыми индексами, номерами телефонов и телефаксов, ФИО руководителя организации, номера расчетного счета, наименования обслуживающего организацию банка.
• копии учредительных документов (если они не заверены нотариусом, то предъявляются оригиналы, их удостоверяющие);
• копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица;
• баланс за последний отчетный период (за исключением баланса биржевого посредника, осуществляющего свою деятельность менее трех месяцев);
• справку налогового органа о постановке на учет;
• документ, подтверждающий оплату рассмотрения заявления.

Для получения лицензии биржевого брокера в Комиссию по товарным биржам представляются:

• заявление о выдаче лицензии с указанием срока, на который выдается лицензия, ФИО, паспортных данных (серия, номер, когда и кем выдан, место жительства);
• свидетельство о государственной регистрации индивидуального предпринимателя со штампом налогового органа (для независимого брокера);
• рекомендация биржевого посредника (за исключением независимого брокера);
• документ, подтверждающий аккредитацию биржевого брокера на бирже;
• документ, подтверждающий оплату рассмотрения заявления.

Установлены следующие размеры оплаты за рассмотрение заявлений на выдачу лицензий:

• за рассмотрение заявления на выдачу лицензии – 3 установленных законом МРОТ;
• за выдачу лицензии (или ее копии) биржевому посреднику – 10 установленных законом МРОТ;
• за выдачу лицензии (или ее копии) биржевому брокеру – 10 установленных законом МРОТ.

 

Рекомендации по ведению внутреннего учета срочных сделок

Порядок ведения внутреннего учета срочных сделок отражается профессиональными участниками рынка ценных бумаг в Правилах внутреннего учета согласно требованиям, установленным ФКЦБ России.

Внутренний учет срочных сделок включает:

• учет денежных средств и ценных бумаг, вносимых профессиональным участником рынка ценных бумаг и его клиентами в обеспечение позиций, открытых на срочном рынке, для уплаты вариационной маржи, комиссионного сбора (далее – начальная маржа);
• учет собственных открытых позиций (обязательств и прав) профессионального участника рынка ценных бумаг;
• учет открытых позиций (обязательств и прав) клиентов профессионального участника рынка ценных бумаг;
• правила составления и предоставления отчетов клиентам профессионального участника рынка ценных бумаг.

Объектами внутреннего учета профессионального участника являются:

• срочные сделки, совершенные профессиональным участником:

o на основании договора комиссии (поручения) (далее - договор на брокерское обслуживание);

o на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами;

o в собственных интересах.

• любое совершенное с ценными бумагами или в отношении ценных бумаг юридическое или фактическое действие, которое не влечет за собой установление, изменение или прекращение прав на ценные бумаги, но имеет значение для определения содержания, объема, условий или сроков осуществления прав на ценные бумаги, которые являются объектом операции или прав, удостоверенных такими ценными бумагами (далее - иные операции с ценными бумагами); например, действия, направленные на обременение ценных бумаг в качестве гарантийного обеспечения позиций, открытых на срочном рынке;
• фьючерсные контракты и опционы, которые являются предметом сделки;
• денежные средства, которые предназначены для совершения сделок с фьючерсными контрактами и опционами или получены в результате совершения сделок с фьючерсными контрактами и опционами;
• иные объекты внутреннего учета профессионального участника.

Внутренний учет сделок на срочном рынке ведется в количественном выражении в штуках фьючерсных контрактов и/или опционов или позиций по контрактам (типа, серии, направления на покупку или на продажу, срока исполнения, базисного актива и т.д.), а также в денежном выражении в валюте Российской Федерации.

Внутренний учет операций на срочном рынке ведется профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рублях, если иное не предусмотрено их договором с клиентом. В случае ведения учета в иностранной валюте правила пересчета в рубли должны соответствовать учетной политике данного профессионального участника рынка ценных бумаг.

В случае если стоимость фьючерсного контракта и опциона выражена в иностранной валюте, а расчеты производятся в валюте Российской Федерации, то на момент заключения Сделки стоимость фьючерсного контракта и опциона должна учитываться во внутреннем учете профессионального участника в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, а в момент исполнения обязательств по сделке - в валюте Российской Федерации.

Сделки с фьючерсными контрактами и опционами должны отражаться в регистрах внутреннего учета профессионального участника не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем совершения cделок.

Если документы, подтверждающие факт совершения сделки, поступили позже, чем в вышеуказанный срок, то сделка должна отражаться в регистрах внутреннего учета профессионального участника не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем получения данной информации.

Внутренний учет собственных средств и операций должен вестись участником рынка отдельно от внутреннего учета средств и операций клиентов.

Если участник рынка имеет филиалы, то возможны два варианта организации и ведения внутреннего учета:

• участник рынка обеспечивает ведение внутреннего учета филиалом как составной части внутреннего учета участника рынка с еженедельным отражением и обобщением информации о сделках и иных операциях, поступающей от филиалов;
• участник рынка обеспечивает ведение внутреннего учета в централизованной системе с ежедневным отражением и обобщением информации о сделках и иных операциях, поступающей от филиалов данного участника рынка.

Существуют две формы ведения внутреннего учета срочных сделок:

• на бумажном носителе;
• в электронном виде с возможностью просмотра и перевода на бумажный носитель любой информации (документа), входящей в состав внутреннего учета.

Данные внутреннего учета подлежат обязательной архивации и хранению в течение 5 лет.

Участником рынка должны быть разработаны и утверждены следующие документы:

• процедура защиты данных от несанкционированного доступа;
• порядок присвоения и использования номеров, символов (кодов, индексов, условных наименований) при подготовке и заполнении подтверждающих и иных документов внутреннего учета, а также сделок и иных операций. При этом всем поручениям клиентов присваиваются номера, позволяющие группировать их в хронологическом порядке;
• перечень и порядок идентификации сотрудников участника рынка, имеющих доступ к информации, содержащейся во внутреннем учете, и порядок их доступа.

Данные документы могут быть интегрированы участником рынка с Правилами внутреннего учета. Правила внутреннего учета срочных сделок профессионального участника рынка ценных бумаг должны соответствовать требованием Порядка ведения внутреннего учета сделок, утвержденного Постановлением №32 ФКЦБ России от 11 декабря 2001 года.

 

Документы внутреннего учета

Документами внутреннего учета являются:

• поручения клиента;
• журнал регистрации поручений клиентов;
• подтверждающие документы внутреннего учета;
• регистры внутреннего учета профессионального участника;
• акты сверок наличия денежных средств и ценных бумаг;
• счета внутреннего учета профессионального участника;
• отчеты клиентам;
• иные документы, установленные Правилами ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника.

Поручения клиентов

Способ предоставления поручения от клиента устанавливается договором с клиентом. При этом способ должен позволять установить, что данное поручение исходит именно от данного клиента. Если способ предоставления поручения – электронный (включая совершение клиентом сделок с собственного терминала или с терминала, подключенного к торгам на срочном рынке посредством систем "клиент-брокер-биржа"), в договоре с клиентом рекомендуется прописать, что клиент признает все поручения, отправленные с указанного адреса (сделки, поручения на которые отправлены с указанного торгового терминала) собственными операциями.

Поручение клиента должно содержать:

• наименование и уникальный код клиента;
• номер договора на брокерское обслуживание или управление ценными бумагами и денежными средствами;
• дату и время (с указанием часов и минут) получения поручения;
• вид операции (заявка на покупку или продажу, отзыв средств и т.д.);
• вид срочной сделки (фьючерсный контракт, опцион);
• наименование (обозначение) фьючерсного контракта или опциона, принятое у организатора торговли на рынке ценных бумаг;
• цену одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);
• количество фьючерсных контрактов, опционов;
• срок действия поручения клиента;
• подпись клиента или индекс (условное наименование), установленное договором с клиентом и Правилами внутреннего учета;
• иную информацию.

Все поручения клиентов вносятся участником рынка в журнал регистрации поручений клиентов (на бумажном или электронном носителе). В день получения поручения клиента в данный журнал должны быть внесены:

• номер поручения клиента;
• наименование или код (номер) клиента;
• номер и дата договора с клиентом (если код клиента не позволяет определить, во исполнение какого договора подано поручение);
• дата и время (с указанием часов и минут) получения поручения;
• фамилия и инициалы (код) сотрудника, зарегистрировавшего поручение клиента, и/или его подпись;
• иная информация.