Понятие и классификация хоз. резервов.

 

 

Под хоз. резервами в АХД понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.

Классификация:

1. По пространственному признаку:

1.1 Внутрихозяйственные (Только на предприятии. К ним относят потери раб. времени, материальных ресурсов)

1.2 Отраслевые. (разработка новых систем, новых технологий)

1.3 Региональные. (Могут быть выявлены в пределах экономического района. То есть использование местного сырья, топлива.)

1.4 Общегосударственные. (системы управления нац. Экономикой, развитие разных отраслей производства)

2. По признаку времени:

2.1 Неиспользованные резервы (упущенные возможности)

2.2 Текущие резервы (возможность реализации на протяжении ближайшего времени)

2.3 Перспективные (Рассчитаны на длительное время. Внедрение новейших достижений науки, престройка про-ва.)

3. По стадиям жизненного цикла:

3.1 Предпроизводственная стадия (выявляются резервы)

3.2 Производственная (освоение новых изделий и новых технологий и затем осуществляется массовое про-во)

3.3 Эксплутационная (гарантийный период, производитель должен ликвидировать все недостатки в продукции)

3.4 Утилизационная.

4. По стадиям процесса воспроизводства:

4.1 Сфера производства (основной запас резервов)

4.2 Сфера обращения. (продажа готовой продукции, перевозка)

5. По своей экономической природе:

5.1 Экстенсивный характер (использование в производстве дополнительных ресурсов: материальных, трудовых)

5.2 Интенсивный характер (использование уже имеющегося произв. потенциала.)

6. По способам выявления:

6.1 Явные (легко выявить по материалам бух. учета и отчетности. Это недостача, брак, потери.)

6.2 Скрытые (Связаны с внедрением ПТП и передового опыта и которые не были предусмотрены планом)

7. По времени их возникновения:

7.1 Резервы не учтенные при разработке планов. (упущенные возможности)

7.2 Резервы, возникшие после утверждения плана. (возникшие возможности).

 

 

21. Методика определения величины резервов.

 

Для определения величины резервов используются способы прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, функционально-стоимостного анализа, математического программирования.

Способ прямого счета. Применяется для подсчета резервов экстенсивного характера, когда известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь ресурсов. Возможность увеличения выпуска продукции (Р↑VВП) определяется след. образом: дополнительное ко-во ресурсов или величина безусловных потерь по вине предприятия (ДР) делится на фактический расход на единицу продукции (УРф) или умножается на фактическую ресурсоотдачу (РОф), т.е. на материалоотдачу, фондоотдачу, произв. труда и т.д.:

 

Р↑VВП = ДР:УРф, или Р↑VВП = ДР:РОф.

 

Метод сравнения применяется для подсчета величины резервов интенсивного характера, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с установленными нормами их расхода на анализируемом предприятии или достигнутым уровнем на передовых предприятиях. Резерв увеличения производства продукции:

 

Р↑VВП =Р↓УР * VВПв / УРв, или Р↑VВП = Р↓УР * VВПв * РОв.

 

Где:

Р↑VВП - Резерв увеличения производства продукции;

Р↓УР – Выявленный резерв уменьшения затрат ресурсов на ед. продукции;

VВПв – Планируемый объем производства;

УРв – Планируемый расход ресурсов на ед. продукции с учетом выявленных резервов его снижения

Ров – Планируемый уровень ресурсоотдачи.

 

Для определения величины резервов в АХД широко используются способы детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц и интегральный метод.

Например, если объем валовой продукции представить в виде произведения ко-ва рабочих и их выработки (ВП = ЧР * ГВ), то резервы увеличения объема производства продукции за счет увеличения численности рабочих, используя способ абсолютных разниц, можно определить по формуле:

 

Р↑ВПчр = Р↑ЧР * ГВф,

А за счет производительности труда:

Р↑ВПгв = ЧРв * Р↑ГВ.

 

Этот же расчет методом цепной подстановки:

ВПф = ЧРф * ГВф; ВПусл. = ЧРф* ГВф; ВПф= ЧРв * ГВв;

Р↑ВПобщ = ВПв – ВПф; Р↑ВПчр = ВПусл – ВПф;

Р↑ВПгв = ВПв – ВПусл

Способом относительных разниц:

Р↑ВПчр = ВПф * Р↑ЧР/ЧРф; Р↑ВПгв = (ВПф + Р↑ВПчр)* Р↑ГВ / ГВф.

Интегральным способом:

Р↑ВПчр = Р↑ЧР * ½(ГВф + ГВв);

Р↑ВПгв = Р↑ГВ * ½(ЧРф+ЧРв).

 

Результаты корреляционного анализа широко используются для подсчета хоз. резервов. С этой целью полученный коэф. уравнения регрессии при соотвтствующих факторных показателях нужно умножить на возможный прирост последних:

Р↑Y = Р↑Xi * bi,

где:

Р↑Y – резерв увеличения результативного показателя (Y)

Р↑Xi – резерв прироста факторного показателя (х)

bi - коэф. регрессии уравнения связи.

 

Большую помощь в выявлении резервов оказывают способы математического программирования, которые позволяют оптимизировать величину показателей с учетом условий хозяйствования и ограничений на ресурсы и тем самым выявить дополнительные резервы производства путем сравнения величины исследуемых показателей по оптимальному варианту с их фактическим и плановым уровнем.

 

 

Информационное обеспечение АХД.

 

Результативность в АХД зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных для АХД делятся на нормативно-плановые, ученые и внеучетные.

Нормативно-плановые источники включают все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные сметы, проектные задания.

Источники информации учетного характера – это все данные, которые сожержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности.

Внеучетные источники информации это документы регулирующие хоз. деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят законы государства, указы президента, акты ревизий, проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия; хоз. – правовый документы: договора соглашения; научно-техническая информация, технологическая и техническая документация, данные о состоянии рынка, данные Госкомстата и др.

Классификация:

1. По объекты исследования:

1.1 Внутренняя;

1.2 Внешняя.

2. По предмету исследования:

2.1 Основная

2.2 Вспомогательная.

3. По периодичности поступления:

3.1 Регулярная;

3.2 Эпизодическая.

 

 

Анализ показателей ликвидности

 

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэф. абсолютной ликвидности.

Ка.л. = ДС + Кратк. Финн. вложений / КО

Ка.л. >= 0,2

 

К т.л. = ДС + Крат. фин. вложен. + краткоср. Дебит. задол. / КО

Кпокрытия = ДС + Крат. фин. влож. + дебит. задол. + запасы / КО

Кп. >= 2.

К общей платеж. = Активы предприятия / обязательства предприятия.

Ко.п. >= 2.

 

 

Анализ собственного капитала.

Для оценки устойчивости акционерных обществ решающую роль играет показатель чистых активов. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше уставного капитала, общество обязано принять меры для повышения финансовой устойчивости предприятия.

Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Алгоритм расчета данного показтеля:

[Разница реального собств. капитала и уставного капитала] = СК – УК = ( УК + Доб. капитал + Рез. капитал + Фонды + нераспр. прибыль + доходы буд. пер. – убытки – собств. акции, выкупленные у акционеров – задолженность участников(учредителей) по взносам в УК ) – УК = Доб. капитал + Рез. капит. +(фонды накопления, потребления, соц. сферы) + нераспр. прибыль + доходы буд. периодов – убытки – собств. акции выкупл. у акционеров – задолженность учредителей по взносам.

 

Положительные слагаемые – это прирост СК

Отрицательные – его отвлечение.

Если рост СК >= отвлечения СК, то разница между СК и УК положительна и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации.

Если рост СК < отвлечения СК, то разница между СК и УК отрицательно и у организации неустойчивое финансовое положение.

 

 

Анализ заемного капитала

Заемный капитал это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность. лизинг, коммерческие бумаги. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы №5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического БУ.

Показатели:

Период обращения кредиторской задолженности (КЗ) - Пкр.з.

Пкр.з. = Средние остатки КЗ * дни периода / сумма погашенной КЗ.

Стоимость заемного капитала виде банковских кредитов – Цкр.

Цкр. = начисленные % за кредит / Сумма кредита * (1 - Кн)

Кн – налог на прибыль. (если проценты за кредит включаются в себестоимость продукции)

Стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций (Цобл)

Цобл. = сумма % по облигациям / текущая стоим. облигации.

Стоимость товарного кредита – Цт.кр. (Собака это плюс - минус)

Цт.кр. = ЦН * 360 (1-Кн) / Д = 10% *360 (1 õ 0,20) / 90 = 30,4%

где:

ЦН – уровень ценовой надбавки за отсрочку платежа;

Д – продолжительность отсрочки платежа поставщиками;

õ - это плюс – минус.

Стоимость финн. лизинга – Цфл.

Цфл. = (Сл – НА) * (! - Кн) / 1 – Зфл.

где:

Сл – ставка % по лизингу;

НА – норма амортизации, в %;

Зфл. – отношение расходов по привлечению актива к стоимости данного актива.

Средневзвешен. стоимость всего заемного капитала –WACC:

WACC = ∑ (Удi * Цi).