Национальная и мировая валютные системы

 

Международные валютные отношения - одна из главных составляющих международных экономических отношений.

Важнейшим элементом международных валютных отношений выступает валютная система. Различают национальную и мировую валютные системы. Последняя развивается на региональном и глобально-мировом уровнях. В свою очередь региональные, мировые и национальные валютные системы активно взаимодействуют между собой, образуя единую целостную систему международных валютных отношений.

Функциональные особенности валютных отношений воплощаются в исторически-конкретных валютных системах, которые являются формой правовой и институциональной организации валютных отношений.

Валютные отношения тесно связаны с внутренними денежными отношениями. Поэтому эволюция международных валютных отношений в специфическом виде повторяет развитие внутреннего денежного обращения стран. Вместе с тем валютные отношения не исключают национального характера денежного механизма отдельных стран. В процессе углубления международного разделения труда и развития экономических связей происходит интеграция систем национальных денежных отношений и мировых валютных отношений, и функциональные различия между ними практически нивелируются.

Исторически сначала возникли национальные валютные системы, которые были закреплены национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя и относительно самостоятельной, поскольку выходит за национальные рамки. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономическими связями страны.

Национальная валютная система - это форма организации экономических отношений страны, с помощью которых осуществляются международные расчеты, образуются и используются валютные средства государства. Основные элементы национальной валютной системы определяются национальным законодательством, ее структурными элементами являются: национальная валюта - денежная единица страны; валютный паритет как основа валютного курса; режим курса национальной валюты; организация валютного рынка; национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны; условия обмена национальной валюты на золото и другие валюты - конвертируемость валюты.

Национальная валютная система является органической частью системы денежных отношений отдельных государств. Ее функционирование регулируется национальным законодательством каждой страны. На основе такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертируемости, рейтинг и регулирование валютных курсов, формирование и использование международной ликвидности, золотовалютного запаса, кредитных ресурсов и др. В состав национальных валютных систем входят соответствующие инфраструктурные звенья - банковские и кредитно-финансовые учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля, другие государственные и частные институты.

Мировая валютная система - это форма организации международных валютных (денежных) отношений, исторически сложившаяся и закрепленная межгосударственной договоренностью. Это совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Мировая валютная система включает ряд конструктивных элементов: мировой денежный товар, валютный курс, валютные рынки и международные валютно-финансовые организации.

Мировой денежный товар выступает носителем международных валютно-денежных отношений и принимается каждой страной как эквивалент вывезенного из нее богатства. Исторически первым международным денежным товаром было золото, позже в международных расчетах стали использовать кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки и депозиты). В 70-х годах появляются специальные международные и региональные платежные единицы - СДР и ЭКЮ.

Совокупность всех платежных инструментов, которые могут быть использованы в международных расчетах, называют международной ликвидностью. Это золото, свободнообращающиеся валютные запасы государств и международные деньги.

Вторым элементом мировой валютной системы является валютный курс. Это меновая стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютные курсы могут быть фиксированными (твердыми) и плавающими (гибкими). В основе фиксированного валютного курса лежит монетный паритет (весовое содержание золота в национальных денежных единицах), плавающие валютные курсы не связаны с монетным паритетом, а определяются путем сопоставления паритетов покупательной способности валют, т.е. оценки в национальных деньгах стоимости одинаковой " корзины "товаров.

Третьим элементом мировой валютной системы выступают валютные рынки. Первым таким рынком был рынок золота как денежного товара, где золото продавалось на основе официальной цены, которая была закреплена международным договором. Официальная цена золота за одну тройскую унцию (31,1035 г) составляла в 1837-1934 гг. - 20, 67 долл. США, 1934-1968 гг. - 35 долл. В 1968 г. Она была повышена до 38 долл. Последняя официальная цена золота составляла 42,22 долл. Этот рынок просуществовал до августа 1971 г., когда официальная цена на золото была отменена. Сейчас цена на золото складывается под воздействием спроса и предложения, а рынок золота функционирует как обычный товарный рынок.

Расширение кредитных отношений привело к необходимости формирования собственно валютных рынков, которые существуют на основе разветвленной системы банковских взаимосвязей ведущих стран развитой рыночной экономики и международных и региональных валютно-финансовых учреждений. В своих функциях продавца и покупателя иностранной валюты, с одной стороны, и органов, осуществляющих расчеты с зарубежными контрагентами, с другой, банки и другие валютно-финансовые учреждения в своей совокупности образуют международный валютный рынок. Рядом с ним работает евровалютные рынок, возникший на основе транснационализации специальных счетов частных банков ведущих стран мира.

Четвертый элемент мировой валютной системы - это международные валютно-финансовые организации: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который вместе со своими филиалами - Международной финансовой корпорацией (МФК), Международной ассоциацией развития (МАР), Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (МАГИ) и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) - образует группу Всемирного банка, банк международных расчетов в Базеле, региональные банки развития и др.

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные экономические, политические и культурные отношения, а денежная операция, благодаря которой в определенной стране можно приобрести платежные средства, является действительной и может быть использована за рубежом, является уже операцией валютной.

Главная задача мировой валютной системы заключается в эффективном опосредствовании платежей за экспорт и импорт товаров, капитала, услуг и других видов межгосударственной хозяйственной деятельности, создании благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда, обеспечении бесперебойного функционирования экономической системы свободного предпринимательства. Через мировую валютную систему осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую или же этот процесс блокируется, расширяется или сужается степень национальной самостоятельности страны, а также перемещаются экономические трудности (инфляция, безработица) из одних стран в другие.

Итак, мировая валютная система выступает одной из главных двигательных сил, которая может либо способствовать расширению международных экономических отношений, или наоборот - ограничить их интенсивность. Поэтому развитие международных экономических отношений в значительной степени зависит от характера мировой валютной системы и действенности функционирования ее институтов.