Всемирное хозяйство. Основные закономерности и тенденции его развития.

Всемирное хозяйство. Основные закономерности и тенденции его развития.

Сущность всемирного хозяйства, этапы его развития.

Субъекты современного всемирного хозяйства. Группы стран мировой экономики.

Индустриальные страны

Главную, определенную роль играют страны группы 7: доля в мировом ВНП 47%, доля в мировом экспорте 51%. В нее входят: Англия, Канада, США, Германия, Франция, Италия, Япония.

1975г – 7ка координирует финансово-экономическую политику, собираясь на ежегодных саммитах на уровне глав правительства.

Развивающиеся страны неоднородны, они делятся на 2 подгруппы:

Страны группы НИС (новые индустриальные страны).

В развитии НИС выделяют 3 волны:

1) Южная Корея, Сингапур, Г-К, Таиланд

2) Мексика, Бразилия, Аргентина, Индия, Индонезия

3) Турция, Кипр, Тунис

НИС характеризуется высокими темпами экономического развития, экспортной направленностью, причем большой удельный вес в экспорте занимает наукоемкая продукция, продукция промышленного производства.

Значительную роль играет государство. Экономические реформы Южной Кореи начались в нач. 60-х годов. До реформы ВВП на душу населения = 12 долларов, через 15 лет ВВП на душу населения = 4,04 тыс долларов (в 50 раз больше).

Слаборазвитые страны – страны с низким уровнем доходов – часть в ю-в Азии и Африканские страны к югу от Сахары.

Страны с переходной экономикой:

Государства центральной и восточной Европы, бывшего СССР, в том числе Россия:

· Китай

· Албания

· Беларусь

· Босния и Герцеговина

· Болгария

· Венгрия

· Латвия

· Македония (респ. Югосл)

· Молдавия

· Польша

· Румыния

· Словакия (бывш. Чехословакия)

· Словения (бывш. Югосл)

· Чехия

· Хорватия

· Украина

· Эстония

· Югославия

Переход от классово-социалистической экономики к капиталистической экономике. Особое место занимает Китай – переход к рыночному социализму.

Основные модели развития стран в мировой экономике.

Американская модель «либеральная модель капитализма»

Ее особенности:

1) Малый удельный вес государственной собственности

2) Минимальная регулирующая роль государства в экономике. Вмешательство государства инициируется как правило экономическими кризисами или высокими темпами роста экономики

3) Всемирное поощрение предпринимательства

4) Резкая дифференциация на богатых и бедных

5) Большое различие в з/п, составляющее стократный разрыв между главой фирмы и служащими

6) Приемлемый уровень жизни малообеспеченных групп населения.

Положительные черты американской модели:

ü Гибкий рынок труда

ü Свободный рынок товаров и услуг

ü Низкий уровень налогов

ü Беспощадная конкуренция

ü Акционерный капитализм (народный капитализм), акции реализуются достоинством в 1 доллар

Отрицательные черты американской модели:

ü Неравенство в распределении доходов

ü Невысокое качество товаров и услуг

ü Низкий уровень инвестиций и сбережений

 

Японская модель

Условия (специфические) формирования:

1) Япония была вынуждена отказаться от военных расходов (поражение во 2 мировой войне)

2) Большую роль сыграло приобретение американских патентов и лицензий (незначительные средства на развитие науки)

3) Низкие мировые цены на рынках сырья и топлива

4) Относительная дешевизна японской рабочей силы (в тот момент)

Основные черты Японской модели:

1) Высокий уровень государственного воздействия на основные направления развития национальной экономики.

Основной товар (спрос) – нефть, сырье, следствие производство танкеров, поддерж. производства малолитражных автомобилей. С 70-х годов государство поддерживает производство электроники, компьютеров.

Такой подход позволил Японии долгое время избегать экономического кризиса и поддерживать динамическое развитие.

2) Составление 5-летних планов развития экономики (и обороны Японии).

В реализации планов принимают участие фирмы и государство – прямые инвестиции, налоговая политика, ценовая политика, политика заработной платы, инвестиции.

3) Широкое распространение пожизненного найма рабочих. Привлечение рабочих к управлению и принятию решений.

4) Социальная направленность модели государства ведет борьбу против социального неравенства, следит за соблюдением социальных прав граждан.

5) Незначительные различия в уровнях з/п между рабочими и главой (17-кратный размер).

14.09.2011

Немецкая модель

Основателем немецкой рыночной экономики и немецкой модели был Людвиг Эрхард.

Основные принципы немецкой модели:

1) Сильное государственное воздействие на экономику, особенно при решении социальных проблем (задач)

Традиционно существуют обязательства государства по:

· Бесплатная медицина

· Бесплатное образование

2) Германия в начале 70-х годов ввела принцип «таргетирование» основных макроэкономических показателей (таргетирование=планирование). 5-летнее планирование.

Характерен принцип социального партнерства, т.е. участие работников предприятия в его собственности в управлении и обладанием права решающего голоса.

3) Решающая роль отводится банкам, причем ЦБ является полностью автономным.

4) Различие в уровне з/п незначительное, составляет 23-кратный разрыв между главой фирмы и служащими.

Основой модели по Эрхарду должно быть сильное государство как конструирующая, управляющая и регулирующая сила.

Государство вмешивается в экономический процесс целенаправленно. Формирование либеральной рыночной экономики основано на частной собственности.

Основные рычаги воздействия на формирование рынка:

ü Свободные цены

ü Антитрестовские и антикартельные указы

ü Льготы для свободного частного инвестирования

ü Защита внутреннего рынка от внешней конкуренции

Положительные черты:

ü Отличный уровень образования, переподготовки кадров.

Немецкая система «государство благоденствия и соц

Отрицательные черты:

ü Излишне сильные профсоюзы

ü Слишком щедрые пособия по безработице

Законодательные ограничения ведут к устойчивому высокому уровню безработицы.

4. Шведская модель (симбиоз элементов социализма и капитализма)

Отличительная особенность:

ü социальная направленность

ü сокращение имущественного неравенства

ü забота о малообеспеченных слоях населения («2ая модель социализма»)

ü высокий уровень жизни

ü высокий уровень обеспечения гражданских прав

ü государство активно участвует в обеспечении экономической стабильности и перераспределении доходов.

ü Средний уровень безр-ти (около 2%)

ü Весьма высокий уровень государственного сектора

ü Общая сумма гос расходов составляет более 60% от общего объема ВВП (дотации предприятиям и частным домашним хозяйствам)

ü Большая часть услуг в Швеции предоставляется бесплатно гос сектором (образование, медицина,…)

ü Государство вмешивается в систему ценообразования (фиксированные цены)

ü Основной механизм перераспределения доходов – налоги

Формы налогообложения: подоходный (растет доход, растет налог) – система прогрессивного налогообложения (перераспределение доходов в пользу малообеспеченных слоев населения)

 

Французская модель

Не имеет ярких особенностей, среднее между американской и

Характерными чертами являются:

1) Регулирующая роль государства (во Франции с 1947 г. Составляют 5-летние планы)

Индикативное планирование (рекомендательный характер)

Характерны значительные масштабы прямой предпринимательской деятельности и широкое вмешательство в процесс накопления капитала.

Авто: рено, пежо, ситроен

Южнокорейская модель

Позволила стране в кратчайший период превратиться в индустриальную страну.

Отличительные особенности:

1) Сильное регулирующее воздействие на развитие экономики

Рычаги воздействия:

· Планирование экономического развития (развивается не стихийно). Планированием занимается государственный плановый орган Совет экономического планирования. Он с 1962 года разрабатывает 5-летние планы, имеет право одобрять крупные инвестиционные проекты и принимает решения о выделении бюджетных средств на их финансирование. До 70х годов планирование носило директивный характер, затем произошел переход к индикативному планированию (по мере развития частного бизнеса).

Основная функция МВФ – предоставление кредитов развивающимся странам.

Проект о создании мощной сталелитейной промышленности (выплавка стали примерно равна выплавке в СССР в лучшие годы).

В Южной Корее долгое время действовала государственная монополия в кредитно-финансовой среде. Частные кредитные институты появились лишь во второй половине 80х годов (много прибыли оседало в частных руках).

Такая политика позволила государству концентрировать в своих руках финансовые, валютные ресурсы и использовать их на развитие приоритетных отраслей (экспортоориентированных: судостроение (танкеры), автомобилестроение).

Регулирование государством внешнеэкономической сферы было направлено на стимулирование экспорта и ограничение импорта (стимулирование развития отечественного производства). Проблему экспорта контролировал президент (ежемесячно крупнейшие экспортеры отчитываются перед ним).

После реанимации экономики правительство приступило к реализации социальных программ. Были созданы фонды стабилизации цен, создавались новые рабочие места, безработица сокращалась, заработная плата росла на 29% в год.

Проблема: экономика не может развиваться, не учитываются основные экономические закономерности (зарплата, производительность труда) зарплата росла быстрее производительности труда, следовательно инфляция растет.

Социальные программы.

Централизованное исполнение среднесрочных и долгосрочных планов, целевых программ с установлением производственных заданий и сроков их выполнения в сочетании с рыночными методами позволило Южной Корее в относительно короткие сроки преодолеть барьер отсталости, следовательно 1 из ведущих мест в мировой экономике.

Китайская модель

Китай в отличии от других стран переходит к рыночному социализму. Реформирование экономики Китай начал с преобразований в с/х. Здесь произошел переход от народных коммун к системе семейного подряда. Семейный подряд основан на ведении с/х силами семьи на земле, переданной в пользование (не в частную собственность) на срок 30 лет и более.

Созданная продукция распределяется следующим образом:

Крестьянские дворы часть произведенной продукции по договорам отдают часть государству, часть в счет налогов, часть в фонды местных органов власти, оставшуюся продукцию хозяйства по усмотрению могут сдать государству по повышенным закупочным ценам или реализовать на рынке.

Однако мелкое крестьянское хозяйство менее эффективно, т.к. имеет ограниченные возможности накопления капитала, использования техники, повышение товарности, поэтому в настоящее время происходят различные формы кооперирования крестьянских хозяйств (в сфере обращения, производства). Кроме того, имеют место и крупные крестьянские хозяйства с использованием наемного труда.

Реформа в городах.

При выборе моделей экономического развития китайские ученые разработали смешанную модель, варианты которой использовались в Венгрии и Югославии, частично Чехословакии, реформы Косыгина.

Рыночный механизм функционирует в условиях государственного регулирования, т.е. на уровне микроэкономики (предприятия) проблемы рынка: что? сколько? в каком объеме? для кого? – решает рынок; на уровне макроэкономики – решает государство.

Китай обладает достаточно привлекательным инвестиционным климатом, следовательно, не имеют проблем с привлечением иностранных инвестиций.

 

Основные экономические закономерности развития мировой экономики (хозяйства):

1. Основным фактором (инструментом) взаимодействия между странами является рыночное хозяйство. Рынок определяет основные закономерности взаимодействия между странами.

Действуют все категории, связанные с рынком:

· Закон стоимости (объективные эк. зак. Их действия не зависит от воли и сознания людей (в основе цены лежат общественно-необходимые затраты труда) мировые цены ~ среднеотраслевые затраты)

· Закон соответствия спроса и предложения

· Закон конкуренции

2. Противоречия, которые отражают с одной стороны – процветание интеграции государств, с другой стороны – процветание дезинтеграции (разъединения)

3. Усиление процветания в интеграции

4. Процветание глобализации

5. Усиление процесса открытости экономик

6. Обострение конкурентной борьбы

 

 

Особенности конкуренции в современных условиях:

1) Массовый характер борьбы

2) Агрессивный характер.

Массовый характер вытекает из процветания либерализации (на мировой рынок выходят не только государства, но и фирмы (крупные, средние, мелкие, мельчайшие)) торговых отношений, т.е. увеличивается количество субъектов на рынке внешней торговли.

3) Формы конкурентной борьбы на мировом рынке в современных условиях

4) Ценовая и неценовая конкурентная борьба

При ценовой конкуренции:

ü Установление демпинговых цен

ü Использование демпинга

Цель демпинга – завоевание сегмента рынка в стране-импортере.

Для защиты импортеры вводят антидемпинговые пошлины, которые резко повышают цену товара, снижается его конкурентная способность.

 

 

Вопрос. Третичный сектор.

В последние 10летия в экономике почти всех стран мира (пром развитых) важную роль играет сфера услуг, или третичный сектор. Конечная продукция его носит нематериальный характер. Одно ииз важнейших направлений революции услуг является возросшая роль производственных услуг. Производственные услуги необходимы на всех этапах производства и воспроизводства.

Этапы производства:

1) Подготовка процесса производства. Формы услуг:

· Технико-экономическое обоснование (проекта)

· Исследование рынка

· Конструкторские разработки

2) Производство товаров. Услуги:

· Контроль качества

· Аренда оборудования

· Услуги функционального обеспечения основной деятельности (бух.учет, управление кадрами, юр.обслуживание)

3) Послепроизводственные услуги:

· консультирование по вопросам сбыта

· транспортировка

· реализация

Сектор производственных услуг позволяет повысить международную конкурентоспособность продукции (контроль качества, исследование рынка – ценовая политика, сегмент рынка, основные конкуренты и т.п.). Новейшие информационные и телекоммуникационные технологии являются факторами эффективности и конкурентоспособности целого ряда услуг, например, повышает эффективность банковских операции, страхования, деловых услуг, услуг по разработке программного обеспЕчения, авиаперевозок, туризма. Информационные технологии в сочетании с дальней связью обосновали ряд новых услуг – услуг телематики. В последние годы мировые рынки услуг характеризуются вертикальной интеграцией, т.е. установлением систематических связей между видами деятельности в рамках данного предприятия, между ассоциированными фирмами и между поставщиками и клиентами. Доля иностранных инвестиций в третичный сектор возросла до 60%.

Структура третичного сектора.

Он весьма неоднороден. В статистике развитых стран транспорт и связь относятся к сфере услуг.

В настоящее время используется классификация, которая применяется в промышленных и торговых переписях. В этом случае, классификация услуг проводится по характеру деятельности.

Выделяют 4 подотрасли сферы услуг:

1. торговля

2. финансово-кредитная деятельность

3. транспорт и связь

4. прочие отрасли: просвещение, здравоохранение, культурно-реквиационные учреждения, бытовое обслуживание.

НТП привел к структурным сдвигам в экономике индустриально развитых стран. При этом изменились соотношения между материальным производством и непроизводственной сферой. В связи с ростом объема услуг третичный сектор развитых стран превосходит в наст время объем продукции обрабатывающей промышленности (крупнейший сектор экономики). В США на долю отраслей, производящих услуги приходится около 2/3 ВВП, в Канаде – 61% (доля услуг в ВВП),швеция – 62, дания 68. Усилилось значение производственной инфраструктуры и услуги внешнеэкономических связей. В развитых капиталистических странах происходит интенсивный перелив трудовых, материальных и финансовых ресурсов в пользу третичного сектора – сервисизация экономики. Усилению сектора услуг способствовало совершенствование технической базы сервиса. Это позволило расширить сферу услуг и создать новые виды услуг, например, электронная техника для обработки и передачи информации стимулирует развитие всех видов: финансовая сфера, связи, организации досуга. Важное значение приобрели услуги, связанные с производством. Их развитие проявляется как в создании самостоятельных служб, которые специализируются на предоставление услуг предприятиям, а также создание новых функциональных предприятий, предоставляющих услуги внутри предприятия. Во всех развитых странах доля занятых в сфере услуг – около 60% общего числа занятых в экономике, США – 68%, Канада – 70%. По доле в ВНП во всех развитых странах 1ое место занимает финансово-кредитная сфера, на 2ое место выходит торговля, далее – государственный аппарат, далее – транспорт и связь и прочие услуги. Исключение – Великобритания: 1) финансово-кредитная сфера, 2) гос. управление, 3) торговля, 4)прочие услуги.

Распределение подотраслей сферы услуг по доле в общем числе занятых:

1. прочие услуги (в Японии – торговля)

2. торговля

3. финансово-кредитная (кроме США) в виду автоматизации, компьютеризации

В развивающихся странах структура третичного сектора значительно отличается. Третичный сектор представлен главным образом розничной торговлей и личными услугами, поэтому третичный сектор развивающихся стран характеризуется раздутостью. Бразилия – 46% самодеятельного населения, в других от 56% до 60%.. Высокий уровень занятости населения в третичном секторе не является показателем высокого уровня экономического развития.

вопрос. Мировая транспортная система.

НТП вызвал быстрый рост производственных мощностей на транспорте в связи с ростом международной торговли.

1. Происходит расширение спроса на перевозочную работу на мировых товарных рынках (увел кол-во реализ-ых товаров и услуг)

2. Предъявляются новые требования к качеству транспортных услуг

3. Возникла необходимость обновления основного капитала на транспорте в связи с обострением конкурентной борьбы между различными видами транспорта. Наиболее остро происходит конкурентная борьба между внутриконтинентальными видами транспорта.

Новые требования к современным видам транспорта:

1) Усиливается дифференциация отправок, т.е. с возрастанием размера груза отправителей растет потребность в перевозке груза мелкими партиями

2) Расширение практики совместного строительства производственных объектов

3) Возрастает необходимость повышения эффективности перевозок в связи с ростом транспортных издержек

4) Возрастает необходимость обеспечения регулярности и ритмичности пассажирских и грузовых перевозок

5) Повышение уровня сохранности и скорости доставки грузов

6) Необходимость обеспечения безопасности движения при увеличении его интенсивности и высокой территориальной концентрация населения производства в районе транспортных услуг

7) Резкое повышение уровня комфортности в международных пассажирских сообщениях

8) Необходимость учета экологического аспекта развития транспорта, включая вопросы отчуждения территории под строительство новых транспортных дорог

9) необходимость снижения энергоемкости транспорта

Все эти факторы ведут к сдвигам в структуре перевозок в сторону опережающего развития автомобильного транспорта и воздушного. А ткже необходимости совершенствования междунарожных транспортных коммуникации ускорения оборачиваемости транспортных средств, развития смешанных безперегрузочных сообщений, соответств специализации транспортнвых средств и услуг и образование крупных специализированных транспортно-распределительных центров международного значения.

Основные параметры транспортной системы:

1. общая протяженность транспортной сети в посл 10летие стабилизировалась в то же время происходит значительное качественное изменения:

· растет протяженность электрофицированных ж/д

· автомагистралей с усовершенствованным покрытием

· трубопроводов с крупным диаметром.

В мировом грузообороте и пассажирообороте резко выделяется вид транспорта, доля которого растет. В грузообороте – морской (65%), в пассажирообороте – легковой автомобильный транспорт индивидуального пользования (более 60%).

2. Происходит интенсивное изменение структуры перевозок между отдельными видами транспорта. В грузообороте – между ж/д и автомобильным транспортом (2:1; 20 лет назад 4:1)

3. Доля трубопроводов выросла с 4 до 12%.

4. В пассажирообороте воздушный транспорт приблизился к уровню ж/д

Критерии работы транспорта, его характеристики:

1. Транспортоемкость производства – отражает соотношение между транспортом и производством

2. Транспортная подвижность населения зависит от степени урбанизации, расселения и т.д.

3. Соотношение пассажирских и грузовых перевозок

4. Соотношение видов транспорта в транспортной работе

По всем критериям выделяются 3 группы стран:

1) Промышленно развитые западные страны

2) Бывший СССР и страны восточной Европы (от плановой экономики к капитализму)

3) Развивающиеся страны

Транспортоемкость, выраженная в т/км на 1 доллар ВНП составляет: сев америка – 1.2, зап европа – 0.27, япония – 0.34, РФ – 5.3, вост европа – 1.72. Решающее значение имеет удельный вес тяжелые сырьевые отрасли.

02.11.11

16.11.11

1.Мировой кредитный рынок. нго функционирование обострило проблему мировой задолженности. Нормально функционирующая система международного кредитования позволяет участникам увеличивать производство национального и мирового продукта. На практике эта система далека от совершенства, и поэтому периодически повторяются кризисы мировой задолженности. Такие кризисы начинаются с того, что какая-нибудь страна или группа стран объявляет о невозможности выплачивать свои внешние долги или об аннулировании своего долга. Объясняется это тем, что в роли заемщика выступает суверенный экономический агент (нередко правительство иностранного государства). Предъявить к нему санкции, как к обычному неплательщику, невозможно. Внешние заимствования увеличивают, но за полученные кредиты рано или поздно нужно рассчитываться. Обслуживание внешнего долга имеет 2 аспекта:

1) Выплата основной суммы по кредиту

2) Уплата % по кредиту.

В совокупности они составляют прямой вычет из дохода страны должника. Если страна наращивает объем внешних заимствований и растут проценты за кредит, то расходы по обслуживанию внешнего долга также растут. В нормальных условиях внешний долг обслуживается за счет валютных поступлений от экспорта товаров и услуг. Иногда для своевременного погашения задолженности страна вынуждена наращивать экспорт своей продукции и сокращать расходы на импорт зарубежных товаров. В ряде случаев внешний долг обслуживается путем новых заимствований за рубежом, поэтому рано или поздно страна сталкивается с обострением проблемы внешней задолженности.

Обстоятельства, ведущие к обострению проблемы внешней задолженности:

1. Аккумулированный долг страны становится чрезмерно большим.

2. Снижается приток долгосрочного капитала, привлекаемого на льготных условиях и растет привлечение краткосрочных кредитов (короткие деньги) на рыночных условиях, в результате чего растет процентная ставка.

3. Появляются трудности в регулировании платежного баланса из-за ухудшения условий торговли.

4. Происходит общий спад производства или внешний шок, в результате резкого изменения цен, изменения процентных ставок, обменного курса валют.

5. Страна утрачивает доверие иностранных кредиторов, в следствие чего кредиты сокращаются.

6. В силу сложившейся экономической и политической ситуации из страны вывозится капитал (бегство капитала).

Широкий поток кредитов развивающимся странам (1974-81гг – реформы в развивающихся странах) внезапно завершился кризисом доверия в 1982 году. Кредиторы, приостановившие кредитование, потребовали выплаты долгов. Правительства 38 стран не могли выдержать графики выплат по долгам. Вся международная финансовая структура оказалась на грани развала. В настоящее время страны с высоким уровнем задолженности имеет единственную возможность избежать банкротства обратиться к МВФ и попросить стабилизационную программу – длительная, часто унизительная программа.

Стабилизационная программа МВФ предполагает:

1. Отмену или либерализацию валютного и импортного контроля.

2. Снижение обменного курса национальной валюты.

3. Проведение жесткой внутренней антиинфляционной программы, включая контроль за кредитами банков, правительственный контроль за соблюдением дефицита гос бюджета (урезание расходов, особенно на соц программы, увеличение налогов, увеличение цен, отказ от индексации ставок зарплаты), т.е. полное вмешательство государства в регулирование экономики страны.

4. Поощрение свободы рынков

5. Открытие экономики мировому хозяйству (открытый рынок) и поощрение иностранных инвестиций.

Большой долг в нашей стране в 90е годы – 150 млрд долл (оптимисты), около 200 млрд долл (пессимисты). РФ – преемница задолженности СССР, но долг СССР – мизерный. В то же время, часть стран имеют задолженность перед Россией: Куба, Монголия, Вьетнам, Индия, Сирия, были долги у Ирака (списали). Как экономическая категория международный кредит выражает отношения между кредиторами и заемщиками, по поводу предоставления, использования и погашения кредита.

Факторы, влияющие на международный кредит:

1. Платежный баланс

2. Размер процентной ставки

3. Вид валюты

4. Уровень рентабельности кредитных операций

5. Валютный курс

Во внешнеэкономических связях международный кредит выполняет следующие функции:

1. Обеспечивает перераспределение финансовых ресурсов между сторонами.

2. Усиливает процесс накопления в рамках мирового хозяйства.

3. Ускоряет процесс реализации товаров, услуг, интеллектуальной собственности во всемирном масштабе.

Для выбора оптимального варианта кредитования используют показатели сравнения эффективности кредита с разными условиями. Наиболее важными и часто применяемыми показателями являются средний срок кредита и грант-элемент.

Средний срок кредита – это расчетный период, в течение которого заемщик пользуется всей суммой кредита. При равномерном использовании и погашении он равен сумме половины срока использования и половине срока погашения. С помощью можно рассчитать сумму %, которую должен выплатить заемщик кредитору.

Грант-элемент показывает условные потери кредита в связи с предоставлением кредита на условиях более льготных, чем рыночные. Рыночная ставка процента равна 10.

Международный кредит подразделяется на финансовые и коммерческие кредиты.

Финансовый – это денежный кредит, предоставляемый банками на условиях возвратности, срочности и платности.

В международном страховании распространена практика предоставления синдицированных кредитов.

Синдицированные кредиты – это кредиты, предоставляемые 2мя и более кредиторами, т.е. синдикатами банков одному заемщику. В РФ основными заемщиками синдицированных кредитов являются банки и отдельные организации.

Коммерческий кредит – это кредит как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежа.

Виды коммерческого кредита:

1. Фирменный кредит

2. Вексельный кредит

3. учетный кредит

4. факторинг

5. форфейтинг

 

2.Мировой финансовый рынок - часть (сегмент) мирового рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия (выпуск) и купля-продажа ценных бумаг и различных обязательств. Он делится на первичный и вторичный.

На первичном рынке происходит эмиссия акций и облигаций. На вторичном происходит централизованная или нецентрализованная купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг. На основе мирового фин рынка в мир экономике сформировались крупнейшие финансовые центры (по степени убывания капиталоемкости этих рынков):

1. Великобритания, центр Лондон

2. германия, Франкфурт на майне

3. США, Нью-Йорк

4. Франция, Париж

5. Япония, Токио

6. Швейцария, Цюрих

7. Россия, Москва

Особым звеном мирового рынка ссудных капиталов является еврорынок. Здесь оси депозитно0ссудные операции в евровалютах (в производных от них документах). Начал формироваться в начале

Евровалюта – это СКВ, функционирующие за пределами национальных границ страны эмитента, и не подлежащие контролю со стороны гос финансовых органов.

На современном этапе можно выделить следующие особенности мирового рынка ссудных капиталов на современном этапе:

1. Высокая степень монополизации данного рынка. Все операции осуществляет лишь 1000 банков. Действует всего лишь 43 ТНБ.

2. Происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний и взаимопереплетений субъектов мирового рынка ссудных капиталов. В настоящее время банки проводят новую стратегию получения конкурентных преимуществ (возрастает капиталоемкость), в основе которой лежит перекрестное владение финансовыми ресурсами.

3. Доступ заемщиков на мировой рынок ссудных капиталов ограничен. При этом заемщики МВФ и всемирного банка имеют привилегированный доступ (положение).

4. Мировой рынок ссудных капиталов обладает потенциальной неустойчивостью. Причины неустойчивости:

1) в силу либерализации валютного контроля

2) в силу отрыва данного рынка от реального сектора экономики. На вторичном финансовом рынке идет купля-продажа фиктивного капитала. Фиктивный капитал – акции, облигации, так как могут выпускаться несколько раз под одно и то же оборудование.

5. На мировом ранке ссудных капиталов отсутствуют четкие пространственные и временные границы. Он функционирует непрерывно по часовым поясам с востока на запад.

 

22.11.11

Бегство капитала.

Факторы, способствующие

1. Общие неблагоприятные условия формирования экономического и инвестиционного климата: падение темпов роста, падение инвестиционной активности, сокращение емкости рынка, высокий бюджетный дефицит, слабость национальной валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков, нарастание политической нестабильности

2. Последствия проводимого в стране хозяйственного курса, в том числе во внешнеэкономической сфере: ожидание девальвации национальной валюты, жесткая кредитная политика, возрастание налогового бремени

3. Криминальная деятельность, включая коррупцию чиновников: сокрытие доходов, отмывание денег за рубежом.

Применительно к РФ выделяется в качестве основного фактора неблагоприятный инвестиционный климат. Особу значимость для РФ имел мотив утечки доходов – сокрытие их криминального происхождения. Применительно к РФ речь идет не столько об отмывании грязных денег (наркобизнес и т.п.), сколько о вывозе доходов, полученных за счет использования гос средств в целях личного обогащения (воровство чиновников). До 1996 – присвоение частными лицами инфляционного налога, который должен быть получаться государством.

Пути бегства капитала из страны:

1. Невозврат в страну экспортной валютной выручки под предлогом чрезвычайных обстоятельств.

2. Необоснованные авансовые перечисления в счет фиктивных контрактов на поставки в страну товаров, на оплату фиктивных импортных услуг (информационных, маркетинговых и т.д.).

3. Манипуляции с ценами при безвалютных товарообменных сделках (бартерных, клиринговых, компенсационных) с последующим оставлением за границей сэкономленных валютных средств.

4. Преднамеренное занижение контрактных цен при экспортных операциях и их завышение при импортных.

5. Внесение страхового депозита в иностранный банк с формальным намерением получить кредит и последующим фактическим отказом от кредита.

6. Создание офшорных компаний для вывода части прибыли из-под налогообложения.

7. Злоупотребление при получении иностранной финансовой помощи с оседанием за рубежом до 1/3 выделенных сумм.

8. Также к узаконенным приобретение недвижимости и материальных активов за рубежом

Ежегодная утечка капитала за рубеж негативно сказывается на экономическом развитии страны. В условиях РФ утечка капитала ведет к снижению уровня благосостояния общества (значительно отодвинула перспективу возобновления экономического роста).

Международный кредит.

Международное перемещение капитала – это перемещение финансовых требований, потоки между кредиторами и заемщиками в различных странах. Кредиторы передают заемщикам (зарубежным филиалам) деньги для использования их в настоящем в обмен на обязательства, по которым они получат % или дивиденды в будущем. Кредит – старейшая форма …. В современных условиях международное кредитование осуществляется по линии займов. Займы – это прямое заимствование средств у кредитора под определенный % на строго оговоренный срок. Движение ссудного капитала происходит в виде депозитов и наличной валюты. Основной кредитор до недавнего времени – США. В современный условиях роль основных кредиторов перешла к Японии и Канаде, а также к некоторым европейским странам. В качестве крупнейших заемщиков выступают: австралия, дания, швеция, мексика, россия, аргентина, пакистан. Доминирующей формой м/нар кредитования стал частный кредит.

Характерной чертой м/нар кредитования является периодически повторяющиеся кризисы мировой задолженности. Суть: такие кризисы начинаются с того, что страна или группа стран объявляют о невозможности выплачивать свои внешние долги или объявляют об аннулировании долга. Внешние заимствования увеличивают ресурсы (возможности) экономического развития. Обслуживание внешнего долга имеет два аспекта:

1. Выплата основной суммы кредита

2. Уплата % по кредиту

В совокупности они представляют собой прямой вычет из дохода страны-должника

 

 

23.11.11

Эволюция ТНК.

ТНК в процессе своего развития прошли следующую эволюцию:

1. ТНК первого поколения действовали в границах колониальных империй конца 19 начала 20 века. Это были колониально-сырьевые ТНК. Основная цель: получить доступ к дешевым источникам сырья. Организационные формы картели, синдикаты, трели. Сфера обращения

Картель – синдикаты …. Картель ОПЕК. Родина Германия

Синдикат – объединения, участники кот теряют коммерческую, но сохраняют производственную ….. Родина – Россия (продомет, продвагон)

Участники треста теряют юр, комм и производственную…. Родина – США

2. ТНК второго поколения сущ в период м/у 2мя войнами: первой и второй мировой. Эти ТНК были связаны с производством вооружения, боеприпасов и амуниции. Сфера производства.

3. ТНК третьего поколения появились в нач 60х годов. В этот период произошло восстановление народного хоз-ва многих стран после 2 мир войны. Связаны с ростом потребит