Совершенствование управления строительным предприятием на основе лизинга

Совершенствование управления строительным предприятием на основе лизинга

 

Введение

Актуальность темы исследования. Российская экономика переживает период глубокого кризиса, характерной чертой которого является высвобождение большого числа экономически активного населения из оборонной промышленности, науки, культуры и образования. Перестройка отечественной экономики сопровождается созданием новых предприятий и ликвидацией большого числа нерентабельных производств, а значит увеличением безработицы среди населения трудоспособного возраста.

С другой стороны, на рынке остро ощущается дефицит товаров и услуг, как массовых, так и специфических, предлагаемых по приемлемым ценам. Для того чтобы они в конечном итоге появились, необходимы только организационные меры.

Таким образом, в настоящее время созданы предпосылки для зарождения и развития новых предприятий, нового бизнеса.

Для организации успешного функционирования нового предприятия необходимы как минимум следующие условия:

– конструктивная бизнес-идея;

– эффективное руководство (менеджмент);

– финансовая основа, которая неотделима от других составляющих бизнеса.

Самый простой и надежный вариант создания финансовой базы – это средства собственников бизнеса, вложенные в предприятие в той или иной форме. Но проблема заключается в том, что начинающие бизнесмены располагают, как правило, недостаточным капиталом. В мировой практике эта проблема решается по-разному. Но суть остается одна. Кто-то (инвестиционный фонд, банк, государство), располагающий деньгами, должен согласиться начать новый (а значит, особо рискованный) бизнес вместе с начинающим предпринимателем. Побудительным мотивом при этом для частных инвесторов служит обычно перспектива высоких прибылей, а для государственных структур – обеспечение занятости или социальная значимость проекта. В современных условиях оказывается, что практически единственным общедоступным источником финансовых ресурсов является коммерческий банк, если он заинтересован работать с начинающим бизнесом. Такая заинтересованность может появиться только тогда, когда, с одной стороны, для инвестирования предлагается проект, приемлемый с точки зрения прибыльности, а с другой – коммерческий банк располагает соответствующими финансовыми ресурсами, которые, как правило, должны быть долгосрочными. Дополнительным стимулом содействия банка начинающему бизнесу может быть желание «вырастить» для себя хорошего клиента, который по прошествии времени будет пользоваться широким спектром банковских услуг. В обстановке, когда конкуренция между коммерческими банками становится все более острой, этот фактор немаловажен.

Конечно, возможна и ситуация, когда в рамках проводимой им политики коммерческий банк в принципе не работает с небольшим развивающимся бизнесом, ориентируясь на крупного, стабильного клиента.

Думается, объективные экономические условия складываются так, что появление и развитие новых предприятий неизбежно. Коммерческие банки, будучи на сегодняшний день главнейшим доступным источником финансовых ресурсов, заинтересованы сотрудничать с новым бизнесом.

Вместе с тем рынок нестабилен, отсутствует объективная оперативная информация о его деятельности, законодательство и налоговая система несовершенны, инфляция непрогнозируемая, у предпринимателей опыт работы и планирования в условиях рынка недостаточен, дефицит квалифицированных консультантов, которые могли бы помочь начинающему предпринимателю спланировать его бизнес, высокий рост преступности – далеко не полный перечень факторов, препятствующих нормальному развитию рыночных отношений в экономике страны.

Надо отметить, что принципиальной особенностью нового бизнеса, с точки зрения оценки банковских рисков, является невозможность применять традиционные методы оценки кредитоспособности, основанные на «историческом материале»: финансовой отчетности за прошлые периоды, сведениях о репутации клиента и т.п. Для нового бизнеса основой оценки способности заемщика выполнить свои обязательства по кредиту (кредитоспособности) служит предлагаемый им бизнес-проект. Соответственно к методам оценки кредитоспособности относятся методы, применяемые для анализа бизнес-планов, так как в основе предлагаемого для кредитования проекта должна лежать эффективная бизнес-идея, оформленная в виде хорошего бизнес-плана. Его наличие является необходимым условием начала рассмотрения кредитной заявки на организацию нового бизнеса.

Современный уровень научно-технического прогресса требует новых подходов к решению проблем инвестиционной политики. В процессе замены средств производства на машины и станки новых поколений, внедрения передовых сложных технологий возникает необходимость в использовании адекватных неординарных методов финансирования, отвечающих новым условиям. При этом главнейшими требованиями к финансированию стали простота и дешевизна замены оборудования, гарантия от инвестиционных рисков.

В наибольшей степени этим потребностям отвечает лизинг. Постоянно совершенствуясь и трансформируясь, лизинг объединил в себе множество эффективных форм и методов инвестирования и, по существу, оказался не только одним из интереснейших следствий НТР, а и важнейшим средством ее реализации. Недостаточное количество лизинговых операций в России говорит об отсутствии современных методов инвестирования и нашей неподготовленности к вступлению в полноценную рыночную экономику, обращенную на развитие производства.

Цель данной дипломной работы состоит в том, чтобы раскрыть преимущества работы лизингового отдела как перспективного направления деятельности строительных предприятий, организаций и дать представление об основах этой деятельности.

Достижению цели подчинены поставленные в работе задачи:

· рассмотрение экономической сущности лизинга; выработка рекомендаций и предложений по развитию лизинговых отношений среди строительных предприятий в нашей стране;

· выявление и оценка наиболее эффективных направлений внедрения лизинга в российскую экономику.

Предмет рассмотрения – работа лизингового отдела предприятия ООО «Мосстрой 5» с экономическими субъектами хозяйствования, разновидности их проявления.

Сложившееся в стране экономическое положение сейчас характеризуется как крайне противоречивое. С одной стороны, потребительский рынок насыщен товарами, начал функционировать рынок акций и облигаций, существенно возрос удельный вес услуг, что отражает позитивное развитие торговли, финансовых институтов, банковского сектора, жизненно необходимых для нормального функционирования рыночной экономики. Кроме этого начали формироваться валютный и фондовый рынки.

С другой стороны, сокращается валовой внутренний продукт, что глубоко затрагивает в первую очередь инвестиционную сферу. Для роста же производства необходимо постоянно увеличивать оборотный капитал, источники которого при высоком уровне инфляции, бывшем главной проблемой до последнего времени, практически отсутствуют. В результате – спад производства, рост числа неплатежеспособных предприятий. Главным должником стало само государство, не оплачивающее своевременно заказанную продукцию и услуги, не выполняющее бюджетных обязательств.

Продолжающееся снижение инвестиционной активности ведет к физическому и моральному износу производственных фондов. В промышленности износ основных фондов превысил 60%. Объем инвестиций не удовлетворяет требованиям даже простого воспроизводства, а годовой объем капиталовложений в России составляет лишь треть от уровня, необходимого для развития экономики в послекризисных условиях.

Необходимость решения теоретических, методологических и практических проблем, позволяющих сформулировать основные направления эффективности лизинга в инвестиционной деятельности российских коммерческих банков, стимулирующей промышленное производство и сочетающей элементы существующих в современных условиях и применяемых на практике методов реформирования отечественной экономики, определяет актуальность дипломной работы.

Цель настоящего дипломного исследования состоит в решении проблемы, имеющей важное народнохозяйственное значение, – разработке аппарата наиболее рационального использования лизинга в деятельности строительного предприятия при максимальной взаимовыгодности участников данного процесса и, главным образом, с учетом интересов государства.

Методологической основой исследования явились методы системного анализа и социально-экономического прогнозирования, которые применительно к конкретным задачам выражены в следующем: исследованы форма и содержание движения орудий труда в различных сферах государственной и коммерческой деятельности; проведен анализ структуры лизинга на уровне предприятия, факторов конкурентоспособности лизингового рынка и эффективности различных источников финансирования инвестиционной деятельности; исследованы факторы эффективности лизинговых операций и услуг; проведен анализ лизинговой деятельности и ее влияния на динамику экономического развития промышленного производства; осуществлен прогноз направлений развития лизинговых отделов на отечественных строительных предприятиях.

Теоретическую базу дипломной работы составили труды российских ученых, – таких как Л.И.Абалкин, В.Н.Бочаев, В.В.Коссов, Н.Я.Петраков, Я.М.Уринсон, С.С.Шаталин, Ю.В.Яковец, Е-Г.Ясин, Алферьев В.П., С.Н.Воронина, В.Н.Голощапова, Голикова Е.А., Гребнева Е.Т., С.Б.Карнаухова, И.В.Липсица, Д.Т.Новикова, Степанова В.И., Смирнова К.А. и др. Был также проанализирован и обширный спектр литературы по проблемам лизинга, инвестиционной деятельности, развития лизинговых услуг и операций, авторами которой являются зарубежные экономисты. При раскрытии темы автор опирался на отечественные нормативно-правовые документы, статистические материалы, изданные в Российской Федерации и за рубежом.

Теоретическое анализ показывает, что применительно к российской экономике лизинговый рынок орудий труда способен на современном этапе развития общества, в том числе научно-технического прогресса, оказать важное влияние на процессы возрождения промышленного производства в России.

Практические рекомендации, предложенные в дипломной работе, позволят: сформировать лизинговую инфраструктуру; облегчить нахождение наиболее эффективного сегмента рынка для сдаваемых в лизинг активов; осуществлять лизинговые операции с максимальной эффективностью для всех участников лизингового договора; определять эффективность лизинга путем сравнения альтернативных финансовых операций и исходя из налоговых вычетов.

 

Вариантные расчеты лизинговых платежей

Общие положения.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом-предметом договора.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингово­го имущества за весь срок действия договора лизинга, компен­сация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнитель­ные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизин­га, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые плате­жи уплачиваются в виде отдельных взносов.

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, перио­дичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенса­ционной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с дей­ствующим законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

· метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодич­ностью;

· метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении плате­жей с фиксированной общей суммой;

· метод "минимальных платежей", когда в общую сумму плате­жей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизинго­дателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и пла­та за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового иму­щества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны уста­навливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся иди увели­чивающихся размерах.

Алгоритм расчета.

В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества-предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комисси­онного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграж­дения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответ­ствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

Если лшингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизин­говых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляет­ся по формуле:

ЛП = АО+ПК+KB+ДУ+ НДС, (1)

где: ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причита­ющихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизинго­дателем на приобретение имущества-объекта договора лизинга;

KB — комиссионное вознаграждение лизингодателю за пре­доставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги ли­зингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый ли­зингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по фор­муле:

 

АО = БС х На (2)

 

где- БС — балансовая стоимость имущества-предмета дого­вора лизинга, млн. руб.;

На — норма амортизационных отчислений, процентов. Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

Норма амортизационных отчислений принимается в соот­ветствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фонтов народного хо­зяйства СССР", утвержденными постановлением СМ СССР от 22.10.90.

В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвер­жденным постановлением Правительства Российской Федера­ции от 29.06.95 № 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортиза­ции с коэффициентом не выше 2.

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитывается по формуле:

 

ПК= КР х СТк, (3)

где: ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.; СТк — ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодо­вой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодо­вой остаточной стоимостью имущества-предмета договора:

 

KPt = Q х (ОСп + OCk), (4)

где: KPt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляегся в расчетном году, млн. руб.;

ОСп и OCk — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приоб­ретения имущества используются только заемные средства, ко­эффициент Q = 1.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по со­глашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества-предмета договора; б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества. В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения

осуществляется по формуле (5а):

KBt = р х БС, (5а)

где: р — ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества; БС — то же, что и в формуле (2); или по формуле 5(6)

 

KBt = ОСн + ОСк х СТв, 5(6)

2 100

где: ОСн и ОСк — то же, что и в формуле (4);

Ств — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливае­мая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества-предмета договора.

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчиты­вается по формуле:

 

ДУт = (Р + Р +... Рп) (6)

Т

где: ДУт — плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р...Рп— расход лизингодателя на каждую предусмотрен­ную договором услугу, млн. руб.; Т — срок договора, лет.

 

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

 

НДСt = Bt х СТn, (7)

где: НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Bt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном го­ду, млн. руб.;

СТn — ставка налога на добавленную стоимость, процентов. В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма воз­награждения лизингодателю (KB) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Bt = AOt + FIKt + KBt + ДУt (8)

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью.

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если догово­ром предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по фор­муле:

ЛВг = ЛП: Т, (9)

где: ЛВг — размер ежегодного взноса, млн. руб.; ЛП — общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.; Т — срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк=ЛП:Т:4, (10)

где: ЛВк — размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т—то же, что и в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если дого­вором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм=ЛП:Т:12, (II)

где: ЛВм — размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.; ЛПиТ—то же, что и в формуле (9).

Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки лизингового договора является определение суммы лизингового платежа.

В экономической литературе приводятся некоторые подходы к определению лизинговых платежей. Одним из первых методи­ку расчета лизинговых платежей со ссылкой на Ассоциацию американских дистрибьюторов, объединяющих арендодателей в сфере строительной техники, привел К. Сусанян. Данная методика используется для оперативного лизинга.

Затем подробную методику расчета лизинговых платежей опубликовала Е. Чекмарева. Книга Е. Чекмаревой "Лизинговый бизнес" — одна из наиболее заметных работ о.лизинге на рус­ском языке. Она была опубликована в 1993 году, а писалась еще раньше, во времена, когда понятие "лизинг" у нас мало кто отличал от понятий "клиринг" или "факторинг". Поэтому автору приходилось искать и находить форму наиболее до­ходчивого разъяснения методики расчета лизинговых платежей. Действительно, книга постучалась в целом удачной. Однако со временем методика расчета лизинговых платежей стала нуж­даться в совершенствовании. К сожалению, некоторые последу­ющие авторы, кто со ссылками, а кто и без оных, переписывали отдельные соображения, а зачастую целые главы у Е. Чекма­ревой. Попытку несколько совершенствовать методику Е. Чекмаревой предпринял Л. Прилуцкий.

В лизинговом отделе анализируемого нами предприятия посчитали целесообразным предварительно системати­зировать и оценить различные предложения по определению величины лизинговых платежей. В тех случаях, когда нет принципиальных возражений, следует ограничиться упорядоче­нием формул в части составляющих и терминологии. В других ситуациях потребуются более серьезные дополнения и уточнения.

Был осуществлен анализ предложений по формализации оп­ределения размера лизинговых платежей, изложенных в девяти источниках, опубликованных в отечественных изданиях, а также обобщен опыт расчета лизинговых платежей, применяе­мого несколькими зарубежными лизинговыми компаниями, с которыми мы взаимодействовали в ходе подготовки лизинговых проектов.

Обобщение этой информации позволило дифференцировать лизинговые платежи в зависимости от: — видов лизинга (финансовый, оперативный и т. д.);

· форм расчетов между лизингодателем и лизингополучате­лем (денежные, компенсационные, смешанные);

· состава учитываемых элементов;

· применяемого метода начисления: с фиксированной общей суммой;

· с авансом (депозитом); с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;

· периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, еже­квартальные, ежемесячные);

· срочности внесения (в начале, середине или в конце пе­риода платежа);

· способа уплаты: равномерными равными долями; с уве­личивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий до­говора).

При этом в состав лизингового платежа, который будет на время лизинга выплачивать предприятие-лизингополучатель лизингодателю, должны входить следующие элементы:

1) амортизация оборудования. Она может начисляться: по обычному, прямо установленному нормативным актом порядку; ускоренным методом (например, с коэффициентом 1,5 или 2,5); замедленным методом (например, с коэффициентом 0,5 или 0,7);

2) плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодате­лем для осуществления лизинговой сделки. Стоимость этих ресурсов существенно колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке;

3).лизинговая маржа лизингодателя. В ряде случаев пользу­ются еще и такой терминологией: комиссионные выплаты, комиссионное вознаграждение и т.п. Лизинговая маржа включает в себя собственные расходы лизингодателя и по­лучаемую им прибыль. Причем в состав расходов (затрат) лизингодателя входит и оплата услуг.лизинговым брокерам в соответствии с соглашением между ними;

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингода­тель в ходе реализации проекта;

5) плата за оказываемые лизингодателем лизингополучателю дополнительные услуги, предусмотренные - в лизинговом договоре;

6) плата за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

7) сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдавае­мое в лизинг имущество.

Практически без изменений методика Е. Чекмаревой была использована в утвержденных 16 апреля 1996 года Министер­ством экономики Российской Федерации Методических реко­мендациях по расчету лизинговых платежей.

В перечисленных работах лизинговые платежи рассчиты­ваются исходя из среднеарифметического значения стоимости имущества (на начало и конец года). На расчетный размер лизингового платежа не влияет периодичность платежей (годо­вая, полугодичная, ежеквартальная, ежемесячная), срочность их выплат (начало или конец года, квартала). Дело в том, что периодичность платежей рассчитывается путем деления общей суммы платежей на количество платежей в течение срока лизинга.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества. Такой подход также не учитывает постоянно изменяющуюся в течение года сумму долга в зависимости от периодичности платежей.

Расчет общей суммы лизинговых платежей согласно Мето­дическим рекомендациям Минэкономики РФ осуществляется по формуле:

ЛП = АО+ПК+KB+ДУ+ НДС,

где: ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитаю­щихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые лизингодателем кредитные ре­сурсы на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

KB — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги ли­зингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый ли­зингополучателем по услугам лизингодателя.

Как видно, эта формула учитывает пять факторов, влияющих на сумму лизинговых платежей. Причем НДС не должен иметь отношения к этому расчету, т. к. лизинговые платежи освобож­дены от обложения НДС.

Методические рекомендации Минэкономики РФ направлены на то, чтобы помочь пользователю осуществить расчет лизин­говых платежей по договору:

· оперативного лизинга;

· финансового лизинга с полной амортизацией;

· финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;

· финансового лизинга, предоставляющего лизингополуча­телю право выкупа имущества — предмета договора по оста­точной стоимости по истечении срока договора.Для расчетов используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая отражает взаимосвя­занное воздействие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

Процент за кредит (плата за стоимость предоставляемых кредитных ресурсов) начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а про­цент убывает.

Эта методика также учитывает, что виды лизинговых плате­жей могут быть различными и предусматривать:

— фиксированную сумму лизингового платежа, согласован­ную сторонами и выплачиваемую в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется график платежей;

— платеж с авансом. Лизингополучатель предоставляет ли­зингодателю аванс или взнос в размере 15-20 процентов покупной стоимости объекта сделки при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

— неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма, а процент от объема реализации, индекса цен и других условий.

Способы платежа могут быть единовременными и перио­дическими. Единовременные платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусмат­ривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.). Периодические платежи осуще­ствляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:

· равными по суммам в течение всего срока договора;

· с увеличивающимися суммами платежей;

· с определенным первоначальным взносом;

· с ускоренными платежами.

Московская лизинговая компания в конце 1998 года подго­товила ряд нормативно-методических документов по лизинго­вой деятельности.В конечном итоге предложение Московской лизинговой компании так и не получило поддер­жки. Минэкономики РФ утвердило методику, в основе которой лежал другой метод расчета лизинговых платежей.

3.Практический анализ деятельности лизингового отдела на строительном предприятии ООО «Мосстрой 5» при усовершенствовании механизма управления данным предприятием»

 

Заключение

В результате выполненного нами дипломного исследования мы можем сделать следующие выводы и заключение. Предпосылкой выхода предприятий и страны в целом из экономического кризиса и налаживания прибыльной, высоко­эффективной работы является обновление основного капитала, возможность использовать новые технологии на новом обору­довании. Но нужны значительные средства, чтобы купить необходимое оборудование. Свободных денег у большинства наших предприятий нет. Получение кредитов зачастую сопря­жено с последующим латанием многочисленных дыр, пополне­нием оборотных средств.

Помочь в техническом перевооружении может лизинг. В этом его главный эффект. Действительно, чтобы получать прибыль на новых станках, совсем необязательно быть их собственниками. Достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. По истечении срока лизинга предоставляется возмож­ность выкупить оборудование у лизинговой компании по остаточной стоимости.

Руководителю предприятия, пожелавшему получить обору­дование по лизингу, следует точно определиться самому и разъяснить совету директоров поэтапность решения проблемы: с фирмой-изготовителем нужно заключить контракт на по­ставку именно такого оборудования, по такой-то цене, в такие-то сроки; подготовить бизнес-план проекта; разработать схемы финансирования и предоставления гарантий всем участникам — поставщику, лизинговой компании, банку, стра­ховщику, ну и, конечно, самим себе; вступить в контакт с ли­зинговой компанией, оценить представленный ею проект и под­писать лизинговое соглашение: получить оборудование и со­блюдать аккуратность в лизинговых платежах; стать собст­венником оборудования.

Такой подход означает, по сути, хорошо обоснованное са­морегулирование инвестиционной деятельности с помощью лизингового механизма.

Существенно расширяя сферу услуг, предоставляемых фи­нансовыми институтами, банками своим клиентам, и увеличивая доходность банков, финансовый лизинг за последние 20— 25 лет нашел широкое распространение на Западе. За год европей­ские лизинговые компании приобретают и сдают в аренду движимое и недвижимое имущество стоимостью 95 млрд. ЭКЮ, что эквивалентно 16 процентам всех инвестиций в активы в Европе. Но это далеко не полные объемы лизинго­вого бизнеса. Многие западные промышленные фирмы сами успешно используют во взаимоотношениях с потребителями своей продукции механизм финансового лизинга и фактически выступают лизингодателями.

Рынок лизинговых операций в России и ближнем зарубежье оценивается как чрезвычайно емкий и способный принести значительные доходы его участникам. У отечественных пред­приятий-поставщиков и потребителей расширяется спрос на установление прямых лизинговых связей. В России уже сейчас ряд предприятий с высоким экспортным потенциалом готовы приобретать оборудование на условиях лизинга. Важно точно определить их платежеспособность, разработать надежные схемы финансирования с участием западного и отечественного капитала, получения необходимых гарантий и контргарантий, осуществить консультационное экономико-правовое сопровож­дение лизинговых проектов.

Так, ряд предприятий строительного, машиностроительного комплек­са, испытывая трудности со сбытом и в то же время, понимая финансовые затруднения потребителей, готовы реализовывать им свою продукцию на условиях лизинга. Для этого ведущие компании создают свои лизинговые фирмы, частично сокращая дорогостоящие расходы по привлечению банковских кредитных ресурсов. Кировский завод в Петербурге, Онежский и Влади­мирский тракторные заводы, КамАЗ, авиазавод им. Ильюшина были в числе первых российских предприятий, готовых стать лизингодателями своей продукции.

Сейчас стала очень актуальной проблема поставки оборудования и техники в страны СНГ. Несмотря на спрос на авиатехнику, гидросамолеты, катера, станки, машины, раньше преграда возникала из-за стоимости кредитных ресурсов. В проанализируемый нами период деятельности лизингового отдела предприятия ООО «Мосстрой 5» ставка рефи­нансирования Центрального банка начала резко сокращаться, но была еще достаточно высокой и исчислялась многими десятками процентов. Однако все признаки свидетельствуют о том, что это ненадолго.

Чтобы российский лизинг состоялся и стал активно обслуживать инвестиционные процессы, ставка рефинансирования не должна превышать средних показателей рентабельности производства. Вот тогда и появится интерес предпринимателей к рассматриваемой нише рынка.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, учас­тия банков, страховых компаний. Вместе с тем высокая результативность лизинговых сделок в мире побуждает задать вопрос: насколько эти операции выгодны для экономики России?

В нынешней ситуации с помощью лизинга можно преодолеть многие кризисные явления. Лизинг позво­ляет самым выгодным образом согласовать интересы произво­дителей и потребителей. Наличие хорошо продуманных дого­ворных отношений, подкрепленных авансовым платежом, поз­воляет поставщику четко спланировать свою работу, пре­доставить банкам обоснованные гарантии под поэтапное кре­дитование процесса производства, увязать конечные резуль­таты с последующими денежными поступлениями от заказчика.

Конечно, для того, чтобы новая форма взаимоотношений между поставщиками и потребителями начала развиваться, необходимо овладеть инструментарием лизинговых операций. В частности, предприятиям, принявшим решение о формирова­нии в своей структуре лизинговой службы (фирмы), нужен набор документации по организации и технике лизинговых операций, анализу платежеспособности лизингополучателей, амортизационной политике, постановке бухгалтерских опера­ций, налогообложению, контролю поступающих лизинговых платежей, балансовому учету оборудования, условиям страхо­вания имущества, сдаваемого в лизинг, правовому обеспече­нию. Все эти вопросы наверняка возникнут при практической реализации лизинговых проектов. Их необходимо как следует "прописать" и разъяснить заводским специалистам, занима­ющимся лизинговыми операциями.

При отсутствии необходимой подготовки лучше не риско­вать и заручиться профессиональной поддержкой. Метод проб и ошибок может оказаться дорогостоящим и свести на нет преимущества лизинга. Правильнее будет обратиться в специализированные лизинговые отделы предприятий (их, к сожалению, пока не так много), способные оказать квалифицированную консультативную помощь в организации и практическом сопровождении лизинговых проектов.