Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств. Оценка интенсивности денежных потоков в разрезе сфер деятельности

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Анализ динамики показателей объема производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия

Сущность производственной деятельности предприятия состоит в создании материальных благ с целью извлечения прибыли и одновременно для удовлетворения потребностей обществав средствах производства и предметах потребления.

Цель анализа заключается в выявлении капитала эффективности путей, выпуска продукции, улучшение ее качества, выявление внутренних резервов.

Задачи анализа состоят в изучении динамики и выполнении бизнес-планом по производству и реализации продукции, определении влияния различных факторов на изменение объемов производства и продаж, выявление внутренних резервов роста объема продукции и улучшение ее качества.

Источниками информации для анализа являются: бизнес - план предприятия, формы статистической отчетности, данные оперативно-технического и бух.учета.

Основными показателями объема производства и продаж являеися валовая и товарная продукция.

Валовая продукция - стоимость всей произведенной продукции, выполненных работ, включая незавершенное производство.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.

В процессе анализа проверяется выполнение производственной программы по объему выпуска и реализации продукции и дается характеристика изменения объема продукции по сравнению с предшествующем периодом. С этой целью фактические показатели сравнивают с показателями прошлого периода, показателя и бизнес-плана и рассчитывают абсолютные и относительные отклонения.

Анализ показателей отчета об изменениях капитала. Оценка чистых активов

В Отчете об изменениях капитала раскрывается информация об изменениях уставного (складочного) капитала, резервного, добав-го капит, нер-ной прибыли, соб-х акций, вык-х у акционеров; о величине чистых активов. Отчет об изменениях капитала состоит из 3 разде-лов: I «Движение капитала», II «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок», III «Чистые активы».

Для оценки обоснов-ти стр-ры капитала можно использовать следующие аналитические показатели:

• период окупаемости капитала (СК/ЧП);

• рентабельность собственного капитала (ЧП/CК);

• прибыль на акцию (для АО);

• средневзвешенная цена капитала;

- коэф-т капитализации (ЗК/СК);

- коэф-т независимости (СК/К)

Для анализа состояния и движения соб-го капитала необ составить аналитическую таблицу (абсол и относит изменения). Рассчит коэф-ты поступления (СКпост/СКнач) и выбытия (СКвыб/СКнач). Если Кпост>Квыб, в орг-ции идет процесс наращивания капитала.

В разделе 3 отчета справке имеются данные о величине чистых активов. При этом нужно использовать Порядок оценки стоимости чистых активов АО, утвержденный совместным при-казом Минфина России и ФКЦБ России № 10н/03-6/пз от 29.01.2003 г. ЧА – активы предприятия, на которые в опр-х условиях может претендовать их владелец пропорционально суммарной стоимости акций (доли участия).

Под стоимостью ЧА АО понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов АО, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Для оценки стоимости ЧА АО составляется расчет по данным БО.

Содержание комплексного экономического анализа и последовательность его проведения

КЭА – сов-ть методов, способов, приемов, которые применяются для всестороннего изучения ХД орг-ции получения выводов, подготовки рекомендаций экономического характера для определенного хозяйствующего субъекта. Главное отличие комплексного анализа заключается в особенности подхода (комплексность) к изучению хозяйственной деятельности.

Содержание КЭА: - исслед-е экономич явлений, факторов, причин, обусловливающих их; - объективная оценка эфф-ти хоз деят-ти; - научное обоснование планов, контроль за их состояние и ходом их выполнения; - выявление внутрихоз-х резервов, разраб-ка меропр-тий по их использ-ю; - обобщение передового обпыта.

Последовательность проведения комплексного анализа следующая.

Этап 1. Объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. При этом хозяйственную деятельность рассматривают как систему, состоящую из 3-х взаимосвяз-х элементов: ресурсы, производственный процесс, готовая продукция. Входом системы явл-ся средства и предметы труда, выходом – материально-вещественные потоки ГП.

Этап 2 – Проводится разработка качественных характеристик экономики предприятия, т.е. разработка системы синтетических и аналитических показателей.

Этап 3 – Составление общей блок-схемы КЭА, классификация факторов и показателей, формирование связей между ними.

Этап 4 – Определение взаимосвязей и факторов, дающих количественные характеристики исследуемой экономической системы.

Этап 5 – Построение модели экономической системы предприятия на основе информации, полученной на предыдущих этапах анализа. В модель вводятся конкретные данные о работе предприятия с учетом отраслевой специфики и получают параметры модели в числовом выражении.

Этап 6 – Работа с моделью. Разработка четкой программы анализа по исследуемой организации: предварительный обзор обобщающих показателей и углубленный анализ показателей. Программа включает в себя:

- комплексный обзор обобщающих показателей хозяйственной деятельности.

- анализ технико-организационного уровня и других условий производства, качества продукции;

- анализ использования основных средств;

- анализ использования материальных ресурсов;

- анализ использования трудовых ресурсов;

- анализ натуральных и стоимостных показателей объема производства и реализации продукции, ее себестоимости;

- анализ прибыли и рентабельности;

- анализ финансового состояния;

- комплексная оценка хоз-й деят-ти

Комплексный экономический анализ особенно необходим при формировании комплексного бизнес-плана создания новой фирмы или долгосрочного плана действующей фирмы, при подве-дении итогов выполнения бизнес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятельности.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Анализ динамики показателей объема производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия

Сущность производственной деятельности предприятия состоит в создании материальных благ с целью извлечения прибыли и одновременно для удовлетворения потребностей обществав средствах производства и предметах потребления.

Цель анализа заключается в выявлении капитала эффективности путей, выпуска продукции, улучшение ее качества, выявление внутренних резервов.

Задачи анализа состоят в изучении динамики и выполнении бизнес-планом по производству и реализации продукции, определении влияния различных факторов на изменение объемов производства и продаж, выявление внутренних резервов роста объема продукции и улучшение ее качества.

Источниками информации для анализа являются: бизнес - план предприятия, формы статистической отчетности, данные оперативно-технического и бух.учета.

Основными показателями объема производства и продаж являеися валовая и товарная продукция.

Валовая продукция - стоимость всей произведенной продукции, выполненных работ, включая незавершенное производство.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.

В процессе анализа проверяется выполнение производственной программы по объему выпуска и реализации продукции и дается характеристика изменения объема продукции по сравнению с предшествующем периодом. С этой целью фактические показатели сравнивают с показателями прошлого периода, показателя и бизнес-плана и рассчитывают абсолютные и относительные отклонения.

Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств. Оценка интенсивности денежных потоков в разрезе сфер деятельности

Отчет о движении ден средств (ОДДС) – сов-ть показателей, развернуто хар-щих поток ден ср-в за отчетный период. Инф-я ОДДС необходима для оценки:

- объемов и источников получения ДС, и основных направлений их расходования;

- перспективной возм-ти создавать положит-е потоки ден ср-в (превыш-е ден поступлений над расходами) и ден эквиваленты (высоколиквидн. фин. вложения, кот. могут быть легко обращены в заранее известную сумму ден. ср-в и кот. подвержены незначит-му риску изменения ст-ти).

- спос-ти орг-и выполнять обз-ва по расчетам с кредиторами, по выплате див-дов, иных платежей;

- достаточности прибыли для финансир-я деят-ти, оценки потр-ти в доп-ном привлеч-и ден ср-в со стороны;

- причин различия между чистыми дох-ми орг-ции и связ-ми с ними постплениями и платежами;

- эфф-ти операций по финансир-нию орг-ции и инвестиц-х сделок в ден и безден форме.

В форме № 4 должны быть раскрыты следующие показатели: остаток ДС и ден экв-тов на начало периода, денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций, сальдо денежных потоков за отчетный период, остаток ДС и экв-тов на конец отчетного периода, величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.

Чтобы определить ожидаемый объем и интенсивность денежного потока предприятия, необходимо проанализировать все существующие стороны и условия осуществления денежного потока предприятия.

Текущей деят-тью явл операцийй по получению дохода от основной деятельности.

Инвестиционной деят-тью считается деят-сть орг-ции, связанная с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, НМА, а также их продажей; с осуществлением фин вложений (приобретение акций и ц/б других организаций, долей участия, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов) и проч. Отдельное раскрытие движения ДС, возникающего в рез-те инвестиционной деят-ти, имеет важное значение, потому что эти потоки ДС представляют степень направленности произведенных расходов на ресурсы, предназначенные для генериро-вания будущего дохода и потоков ДС.

Финансовой деят-тью считается деят-сть орг-ции, в рез-те которой изменяются величина и состав собс-ного кап-ла орг-ции, заемных ср-в (получение и погашение займов, поступление вкладов участников, выплата дивидендов, выпуск акций, долговых ц/б и пр.). Отдельное раскрытие потоков ДС от фин деятельности имеет важное значение ввиду необх-сти данной инф-ции для прогнозирования претензий на будущие потоки ДС со стороны лиц, предоставляющих капитал для орг-ции.

Интенсивность денежного потока предприятия, определяется периодом оборота его денежных средств в хозяйственном процессе. Оборачиваемость ден ср-в в днях опр-ся: L=(ДСсред * Период в днях) / Выручка. (год - 360, квартал – 90, месяц –30 дней). В процессе анализа необходимо изучить динамику денежного потока и его составляющих, установить, где произошло замедление оборачиваемости денежных средств, и разработать мероприятия, направленные на более интенсивное их использование.