Понятие ставки процента и ее виды

Норма (ставка) процента - отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Процентная ставка может классифицироваться по различным критериям. 1. В зависимости от учета инфляции: реальную и номинальную и эффективную ставки ссудного процента. Номинальная ставка % - текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка - ставка %, скорректированная на инфляцию, т. е. выраженная в неизменных ценах. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций. И.Фишер: I=r+e, где I – номин. или рыночная ставка, r – реальная процентная величина, e – темп инфляции. Эффективная ставка % - та реальная прибыль, которую получают от одной вложенной денежной единицы в целом за год. 2. От возможности изменений: Плавающая ставка процента меняется в зависимости от колебаний ставок процента на рынке ссудных капиталов. Если ставка в течение всего срока ссуды неизменна, то ее называют фиксированной. 3. По методу расчета: Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период. Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов состоит из суммы двух элементов – суммы первоначального долга (P) и суммы процента (I). Простые: S=P+I=P+Pin=P(1+in). Сложные: S=P+I=P(1+i)^n, где i – ставка процента, n – число полных лет. Методики расчета: Английская точн/точн, Французская точн/360, Немецкая приближ/360. 4. От видов и срока предоставления ссуд: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные; депозитные; дисконтные; ипотечные; кредитные. 5. От формы кредита (коммерческий, банковский, гос-венный, потребительский), а также от заемщика (кредит для торгово-промышленных компании, сельскохозяйственных, коммунальных предприятий, индивидуальных заемщиков). Учетная ставка НБУ - это монетарный инструмент, с помощью которого он устанавливает для субъектов денежно-кредитного рынка ориентир для определения стоимости привлекаемых и размещаемых денежных средств на определенный период. 6. От стоимости межбанковских ресурсов. В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки процента. В мировой практике примером межбанковской ставки может служить лондонская - ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. В Украине межбанковская ставка формируется под влиянием спроса и предложения на межбанковском рынке и увеличивается в зависимости от состояния рынка кредитных ресурсов. КИБОР – представляет среднюю величину ставок на межбанковском рынке по размещению кредитов. КИБИД - это средняя объявленная ставка по привлечению ссуд. По этой ставке банки готовы купить межбанковский кредит.

Теории процента

К.Маркс: процентом выступает часть прибыли, которую функционирующий капиталист выплачивает собственнику ссудного капитала за право временного пользования его ден.средствами. По эконом.содержимому процент – это превращенная форма прибавочной стоимости. Ссудный капитал – это стоимость, которая от своего собственника лишь временно переходит во владение функционирующего капиталиста при условии, что по истечении известного срока она: возвратится к своему исходному пункту; возвратится как капитал, реализовавший свою потребительскую стоимость, т.е. способность производить прибавочную ст-ть. Е.Бем-Баверк: Процент возникает при отказе от текущего в пользу будущего дохода. Норма % распределяет ограниченное кол-во наличных благ по отраслям в соответствии с общественной оценкой относительной ценности настоящих и будущих благ. Равновесная норма % определяется производительностью последнего экономически допустимого удлинения производственного периода, иными словами, его предельной производительностью. Дж.М.Кейнс: процент – это монетарный феномен. Он формируется стихийно в ходе сопоставления спроса на деньги и предложения. Норма % играет важнейшую роль в определении реального объема инвестиций в экономике. Чем ниже ставка %, которая определяет нижний предел прибыльности будущих инвестиций, то при прочих равных условиях будет оживленней инвестиционный процесс, и наоборот. А.Маршалл: процент, будучи ценой, уплачиваемой на любом рынке за пользование капиталом, стремится к такому равновесному уровню, при котором совокупный спрос на капитал на этом рынке при данной норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой же норме процента. Л.Вальрас: норме процента соответствует сумма, которую индивидуумы будут сберегать, а также сумма, которую они будут инвестировать в новые капитальные активы. Эти две агрегатные величины стремятся уравниваться друг с другом, и норма процента есть та переменная, которая приводит их к равенству.

Понятие кредитной системы

Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению операций. В широком смысле кредитная система через многочисленные институты стимулирует свободное движение средств и направляет их предприятиям, населению, правительству. В узком смысле - кредитная система рассматривается как конкретные кредитные отношения финансовых посредников с заемщиками (в виде разных форм и видов ссуд). Выделяются две основные подсистемы организации кредитных отношении: в рамках банковских и небанковских учреждений: - первая из них представлена банками (эмиссионные банки: ЦБ, региональные отделения ЦБ-в) и прочие банки и банковские объединения (коммерческие, специализированные: инновационные, инвестиционные, учетные, ссудо-сберегательные, ипотечные, консорциальные, корпоративные, ассоциативные и иные объединения банков и парабанков) вторая, парабанковская - специализированные кредитно-финансовые институты (лизинговые фирмы, факторинговые, ломбарды, кредитные общества, союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании, благотворительные фонды) и почтово - сберегательная система (почтовые отделения, почтово-сберегательные учреждения). В основном ЦБ и его учреждения на кредитные институты парабанковской системы могут оказывать прямое воздействие лишь в отдельных случаях, а в большинстве — только опосредствованное воздействие, проявляющееся во взаимосвязи кредитных и финансовых операций, различных секторов рынка кредитно-финансовых услуг. Выделяют два типа: Одноуровневая – предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функции. В рамках этой системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по обслуживанию клиентуры. Двухуровневая – основывается на построении взаимосвязей между банками в двух плоскостях: по вертикали (отношения между ЦБ как руководящим, управляющим центром и коммерческими и специализированным банками) и по горизонтали (отношения между различными низовыми звеньями).

Центральный банк

ЦБ является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы. Свои функции центральные банки осуществляют, используя банковские операции: Пассивными наз операции, с помощью которых образуются ресурсы ЦБ (эмиссия банкнот, прием средств коммерч. банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала). Активными (учетно-ссудные операции, учетные операции и краткосрочные ссуды гос-ву и банкам, операции с золотом и иностранной валютой) называются операции по размещению центральным банком своих ресурсов. Основное назначение ЦБ - обеспечение устойчивости национальной валюты, а также регулирование и координация деятельности денежно-кредитной сферы. Национальный банк Украины создан в 1991 г., его правовой статус определен ст. ст. 99 и 100 Конституции Украины, Законом Украины «О Национальном банке Украины», а также другими законами Украины. НБУ является ЦБ Украины, особым органом государственного управления. Уставный капитал НБУ составляет 10 млн. грн., является собственностью государства и может быть увеличен решением Совета НБУ. В соответствии с Конституцией Украины основной функцией НБУ является обеспечение стабильности денежной единицы Украины. Выполняя свою основную функцию, НБУ способствует поддержанию стабильности банковской системы, а также, в рамках своих полномочий, - ценовой стабильности. Функции НБ: 1. ЦБ гос-ва: а)Обеспечивает стабильность ден.ед. б)Разрабатывает основные направления ден.-кред. политики в)Представляет интересы Украины в отношениях с ЦБ других гос-в., г)Устанавливает порядок выдачи банковской лицензии, д)Ведет регистрацию банков, их филиалов и представительств. 2. Эмиссионный центр: а)Принимает решение об эмиссии валюты Украины, б)Имеет исключительное право введения в оборот гривны и разменной монеты, организует их оборот и изъятие, в)Имеет свою банковскую фабрику, являющуюся отдельным подразделением НБУ. 3. Орган валютного регулирования и контроля: а)Определяет порядок осуществления платежей в иностранной валюте б)Организует и осуществляет валютный контроль за коммерческими банками, в)Устанавливает нормативы валютных позиций для банков, г)Создает золотовалютный резерв, д)Определяет курсы иностранных валют, 4. Надзор за деятельностью банков: а)Определяет обязательные эк.нормативы, б)Опр.период расчетов этих нормативов, в)Устанавливает для всех банков обязательные нормативы, критерии показателей деятельности банка, 5. Банк банков: а)Выступает кредитором последней инстанции для банков, б)Опр.правила проведения банковских операций, в)Организует методологическое обеспечение системы банковской статистики, г)Определяет систему, порядок и формы платежей между банками.

Банковская система

Банковская система любой страны является проводником денежно-кредитной политики государства. Современную банковскую систему можно представить следующим образом: НБ Украины, банковские учреждения. Банки Украины могут функционировать как универсальные (выполняют весь комплекс разрешенных им операций) или как специализированные. Банк приобретает статус специализированного банка: а)если больше 50 процентов его активов являются активами одного типа: -для инвестиционного банка - эмиссия и размещение ценных бумаг, которые осуществляются за счет денежных средств частных инвесторов; -для ипотечного банка - активы размешены под залог земли или недвижимого имущества; -для расчетного (клирингового) банка - активы, размещенные на клиринговых счетах. б)если же более 50 процентов пассивов банка являются вкладами физических лиц, то он приобретает статус специализированного сберегательного банка. Правовой статус банков в Украине: Банк – юр.лицо, имеющее исключительное право на основе лицензии НБУ осуществлять в совокупности такие операции: привлечение во вклады ден.средств физ. И юр. Лиц и размещение указанных средств от своего имени, на собственных условиях и на свой риск, открытие и ведение банковских счетов физ.и юр. лиц. Функции банков: 1) трансформационная. Она заключается в изменении таких качественных характеристик денежных потоков, проходящих через банки, как уровень рискованности, срочность и пространственное направление. В связи с этим можно выделить такие направления этой функции: -трансформация рисков (банки разрабатывают различные методы управления); -трансформация сроков (создают условия для трансформации в долгосрочные ссуды); -пространственная трансформация (аккумулируют ресурсы со многих регионов и направляют на финансирование проектов одного региона). Второй функцией банков является эмиссионная. Она заключается в том, что при двухуровневой банковской системе банки создают дополнительные платежные средства и направляют их в оборот, увеличивая предложение денег, или изымают их с оборота, уменьшая предложение денег. Эту функцию выполняет как НБУ, эмитируя наличные деньги, так и другие банки, эмитирующие депозитные деньги через механизм денежно-кредитного мультипликатора.