Аналіз платоспроможності підприємства

 

Важливе місце в системі фінансового аналізу і, як наслідок, в роботі фінансового менеджера, посідає аналіз платоспроможності підприємства, його здатності вчасно та в повному обсязі виконувати термінові зобов’язання, підтримуючи при цьому нормальний ритм господарської діяльності.

Аналіз платоспроможності підприємства полягає у розрахунку показників ліквідності (таблиця 2.14).

Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується відношенням оборотних активів до поточних зобов’язань та характеризує достатність оборотних засобів для покриття боргів. Даний показник у 2010 році в порівнянні з 2007 роком збільшився на 0,7 і становить 3,78 і це є позитивною тенденцією для підприємства. Отже, у 2010 році на кожну гривню поточних зобов’язань припадає 3,78 гривні оборотних активів.

Коефіцієнт критичної (проміжної) ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень. Значення даного показника у 2010 році в порівнянні з 2009 роком зменшилося на 0,29 та становить 0,51.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується відношенням суми грошових засобів до суми поточних зобов’язань та характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов’язання. Даний коефіцієнт протягом досліджуваного періоду збільшився на 0,02 і становить 0,09. Значення даного коефіцієнта свідчить про можливість підприємства погасити 9 % своїх поточних зобов’язань за рахунок наявних грошових коштів.

Таблиця 2.14

Аналіз показників ліквідності балансу

Показники	Рівень показника	Відхилення
1. Поточні активи	15379,0	13277,0	-2102,0
1.1. Запаси	10956,0	10773,0	-183,0
1.2. Грошові засоби	364,0	322,0	-42,0
1.3. Дебіторська заборгованість за товари роботи і послуги	3403,0	1472,0	-1931,0
1.4. Дебіторська заборгованість за розрахунками	255,0	8,0	-247,0
1.5. Інші поточні активи	122,0	399,0	277,0
2. Поточні пасиви	5000,0	3515,0	-1485,0
2.1. Кредити і позики	296,0	278,0	-18,0
2.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги	2134,0	417,0	-1717,0
2.3 Кредиторська заборгованість за розрахунками	2488,0	2749,0	261,0
2.4. Інші поточні пасиви	82,0	71,0	-11,0
3. Показники ліквідності

 

 

Продовження таблиці 2.14

3.1 Власний оборотний капітал	10379,0	9762,0	-617,0
3.2 Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	3,08	3,78	0,7
3.3. Коефіцієнт критичної (проміжної) ліквідності	0,80	0,51	-0,29
3.4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,07	0,09	0,02
4. Питома вага грошових засобів в поточних активах	0,02	0,02	0,0

 

Факторний аналіз зміни коефіцієнта покриття методом елімінування проводять з метою виявлення впливу окремих факторів на зміну рівня поточної ліквідності. При цьому необхідно провести наступні розрахунки (результати зведемо в таблицю 5.2):

; ; .

Відхилення за рік становить:

Вплив зміни поточних активів на зміну рівня поточної ліквідності підприємства знаходимо наступним чином:

Вплив зміни поточних пасивів на зміну рівня поточної ліквідності підприємства знаходять таким чином:

Аналізуючи дані таблиці 2.15 можна зробити висновок, що зміна рівня поточної ліквідності за рахунок поточних активів склала (-0,42). Це спричинено зміною запасів, їх зменшенням (-0,04); зміною дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги, їх зменшенням (-0,39), зміною дебіторської заборгованості за розрахунками (-0,05), грошових засобів (-0,01) та зміною інших поточних активів показує (0,06). Найбільший вплив на зміну рівня поточної ліквідності спричинили зміна інших поточних активів підприємства.

 

 

Таблиця 2.15

Факторний аналіз рівня поточної ліквідності

Фактори	Рівень впливу
1. Зміна поточних активів	-0,42
1.1. Зміна запасів	-0,04
1.2. Зміна грошових засобів	-0,01
1.3. Зміна дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги	-0,39
1.4. Зміна дебіторської заборгованості за розрахунками	-0,05
1.5. Зміна інших поточних активів	0,06
2. Зміна поточних пасивів	1,12
2.1. Зміна кредитів і позик	0,01
2.2. Зміна кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги	1,29
2.3. Зміна кредиторської заборгованості за розрахунками	-0,20
2.4. Зміна інших поточних пасивів	0,01

 

Зміна рівня поточної ліквідності за рахунок зміни поточних пасивів склало 1,12. Це спричинено зміною кредитів і позик (0,01), зміною кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (1,29), зміною кредиторської заборгованості за розрахунками (-0,20) та зміною інших поточних пасивів (0,01).