Аналіз взаємозв’язку активу і пасиву балансу

 

Кожна стаття активу балансу має свої джерела фінансування. Джерелом довгострокових активів є власний капітал і довгострокові позикові засоби (хоча не виключені випадки формування довгострокових активів і за рахунок короткострокових кредитів банку, наприклад на придбання обладнання).

Поточні активи утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткотермінових позикових засобів. Бажано, щоб наполовину вони були сформовані за рахунок позичкового капіталу – в такому випадку забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу.

Розрахуємо власний оборотний капітал з допомогою таблиці 2.12.

 

Таблиця 2.12

Розрахунок власного оборотного капіталу

Джерела власного капіталу			Зміна за звітний період
тис. грн.	%
1-ий алгоритм
1. Загальна сума поточних активів	15379,0	13277,0	-2102,0	-13,67
2. Загальна сума поточних пасивів	5000,0	3515,0	-1485,0	-29,70
3. Власний оборотний капітал	10379,0	9762,0	-617,0	-5,94
2-ий алгоритм
1. Загальна сума постійного капіталу	22320,0	21182,0	-1138,0	-5,10
2. Загальна сума необоротних активів	22320,0	21182,0	-1138,0	-5,10
3. Доходи майбутніх періодів за мінусом витрат майбутніх періодів	-13,0	-11,0	2,0	15,38
4. Власний оборотний капітал	10379,0	9762,0	-617,0	-5,94
5. Питома вага в сумі поточних активів, %	-	-	-	-
* власного оборотного капіталу	67,49	73,54	6,04	8,95
* короткострокового позичкового капіталу	32,51	26,47	-6,04	-18,58

 

Нестача власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінної і зменшення постійної частини поточних активів, що також свідчить про посилення фінансової залежності підприємства і нестійкості його положення.

Власний оборотний капітал ми обчислювали за двома алгоритмами. Згідно першого алгоритму власний оборотний капітал характеризує ту частину оборотних активів підприємства, що формуються за рахунок власних засобів і довгострокових позик без врахування доходів та витрат майбутніх періодів. Виходячи із розрахунку власний оборотний капітал у 2010 році в порівнянні з 2009 роком зменшився на 617,0 тис. грн., за рахунок зменшення загальної суми поточних активів на 2102,0 тис. грн. та загальної суми поточних пасивів на 1485,0 тис. грн.

Згідно другого алгоритму, власний оборотний капітал розраховується як сума власного капіталу забезпечення наступних виплат і платежів, довгострокових зобов’язань, доходів майбутніх періодів за мінусом загальної суми необоротних активів та витрат майбутніх періодів.

Зменшення суми власного оборотного капіталу спричинене зниженням власного капіталу.

Отже, згідно таблиці ПАТ «Електротермометрія» повністю забезпечене власним оборотним капіталом задля здійснення своєї діяльності, що свідчить про стійкість його положення та фінансової незалежності.

Поточні активи підприємства складаються з власного оборотного капіталу та короткострокового позичкового капіталу.

Питома вага власного оборотного капіталу в сумі поточних активів у 2010 році в порівнянні з 2009 роком збільшилася на 6,04 тис. грн. та становить 8,95 %, частка короткострокового позичкового капіталу зменшилась на 6,04 тис. грн., що становить 18,58 %.

Аналіз структури розподілу власного оборотного капіталу подано у таблиці 2.13.

Отже, згідно таблиці коефіцієнт маневреності власного капіталу не змінювався протягом 2009 – 2010 років, і становив 0,32.

 

Таблиця 2.13

Аналіз структури розподілу власного оборотного капіталу

Статті розрахунків			Зміна за звітний період
-	%
1. Власний оборотний капітал	10379,0	9762,0	-617,0	-5,94
2. Власний капітал	32673,0	30863,0	-1810,0	-5,54
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,32	0,32	0,0	0,0
4. Запаси підприємства	10956,0	10773,0	-183,0	-1,67
5. Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	1,06	1,10	0,04	3,77

 

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу збільшився у 2010 році на 0,04, порівнюючи із 2009 роком. Даний показник характеризує частку запасів підприємства у загальній сумі власного оборотного капіталу. Отже, скорочення запасів підприємства у 2010 році в порівнянні з 2009 роком на 183,0 тис. грн. спричинило зменшення їхньої питомої ваги у загальній сумі власного оборотного капіталу на 1,67 %.