Методы комплексной (интегральной) оценки финансового состояния коммерческих организаций.

 

Финансовое состояние коммерческой организации можно оценить лишь с помощью системы показателей, поскольку одного показателя явно не достаточной. Число показателей, входящих в систему оценки может быть различным. При изучении методики анализа финансового состояния фирмы, мы использовали 6 коэффициентов (К1-К6).

При практическом анализе, каждый из этих коэффициентов может быть, либо меньше, либо больше нормального теоретического значения, а так же может отклоняться от нормального теоретического значения в различной степени. Такая ситуация не позволяет получить однозначную оценку финансового состояния, одновременно по всем коэффициентам без их интеграции. Следовательно, возникает необходимость свести многокритериальный способ оценки к однокритериальному. По этой причине, банки, инвестиционные компании, страховые компании, кредитные бюро и другие организации, применяют методы рейтинговой оценки финансового состояния клиентов.

Рассмотрим один из вариантов рейтинговой оценки, применяемой банком. В его основу положено ранжирование коммерческих организаций по уровню рисков банка во взаимоотношениях с клиентом. Риски банка связаны с непогашением, либо с неполным погашением кредитов, с несвоевременным погашением, с неуплатой процентов.

В рассматриваемом варианте рейтинговой оценки, система показателей для характеристики финансового состояния клиентов включает:

- Три коэффициента ликвидности (К4, К5, К6)

- Три коэффициента финансовой независимости (К1, К2, К3)

Каждому коэффициенту, в наивысшем его значении присваивается определенное число баллов. Кроме того, установлено, сколько баллов снимается за снижение уровня коэффициента.

Рейтинговая оценка конкретной фирмы производится по сумме баллов, набранных по 6 коэффициентам. В зависимости от суммы, набранных баллов, клиенты банка распределяются на 5 классов:

Группировка предприятий по уровням финансовой независимости и платежеспособности.

Показатели	Границы классности
					За пределами классности
К4	>=0,5 20 б.	0,4 16 б.	0,3 12 б.	0,2 8 б.	0,1 4 б.	<0,1 0 б.
За каждое снижение на 0,1 снимается 4 б.
К5	>=1,5 18 б.	1,4 15 б.	1,3 12 б.	1,2-1,1 9-6 б.	1,0 3 б.	<1,0 0 б.
За каждое снижение на 0,1 снимается 3 балла
К6	>=3,0 16,5 б.	2,9-2,7 15-12 б.	2,6-2,4 10,5-7,5 б.	2,3-2,1 6-3 б.	2,0 1,5 б.	<2,0 0 б.
За каждое снижение на 0,1 снимается 1,5 б.
К1	>=60% 17 б.	59-54% 16,2-12,2 б.	53-48% 11,4-7,4 б.	47-41% 6,6-1,8 б.	40% 1б.	<40% 0 б.
За каждое снижение на 1% снимается 0,8 б.
К2	>=0,5 15 б.	0,4 12 б.	0,3 9 б.	0,2 6 б.	0,1 3 б.	0 б.
За каждое снижение на 0,1 снимается 3 б.
К3	>=1,0 13,5 б.	0,9 11 б.	0,8 8,5 б.	0,7-0,6 6-3,5 б.	0,5 1 б.	<0,5 0 б.
За каждое снижение на 0,1 снимается 2,5 балла.
Итого	100 б.	78 б.	56 б.	35 б.	14 б.	0 б.

Произведем рейтинговую оценку финансового состояния нашего предприятия:

Таблица №10. Рейтинговая оценка предприятия по балансу за 2011 год.

Коэффициенты	На начало 2011	На конец 2011
Значения коэффициентов	Баллы	Значения коэффициентов	Баллы
К4	0,2		0,3
К5	0,35		0,43
К6	1,54		1,57
К1	61,5%		66,1%
К2	0,32		0,32
К3	0,42		0,5 (0,45)
Итоги	-		-
Класс	-	4 (не хватает 1 балла)	-

В основе оценки клиентов со стороны банка лежит определение способности клиента своевременно и полно погасить свои обязательства по кредиту. Банки делят клиентов на классы по степени своих рисков:

Первый класс – фирмы, чьи кредиты и интересы к банку подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и уплате процентов. Не рассматриваются как рисковые фирмы.

Второй класс – фирмы, обнаруживающие минимальную слабость финансовых показателей. Риск незначителен.

Третий класс – проблемные фирмы. Полная и своевременная оплата процентов сомнительна.

Четвертый класс – высокий риск по оплате процентов. Эти фирмы могут не выполнить свои обязательства даже после реализации мероприятий по оздоровлению бизнеса.

Пятый класс – фирма высокого риска, как по оплате процентов, так и по возврату кредита. Практически неплатежеспособные фирмы.

Необходимость оценки финансовой устойчивости клиентов привела к разработке практически каждым банком своей методики оценки кредитоспособности заемщика.

Рассмотрение банковских методик показывает, что, не смотря на общие принципы их построения, методики различаются:

- Перечнем показателей, включенным в систему оценки

- Порядком (формулами) расчета конкретных показателей.

- Критериальным границами конкретных показателей.

- Рейтинговыми значениями.