Бюджетный эффект инвестиционного проекта.

Бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат республиканского бюджета в связи с реализацией инвестиционного проекта (таблица 11). В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации инвестиционного проекта.

 

Коэффициент дисконтирования (d) без учета риска проекта:

 

r

1 + ---

1 + di = --------,

i

1 + ---

 

 

8,25

1 + ---

1 + di = --------,

8,2

1 + ---

Di = 0,000462107

где r=8,25 - ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации

i = 8,2 - темп инфляции на текущий год, объявленный Правительством Российской Федерации.

Настоящим порядком оценки эффективности инвестиционных проектов предусматривается учет фактора риска путем увеличения нормы дисконтирования на величину поправки, принимаемой по данным следующей таблицы:

Таблица поправок на риск в зависимости от целей

инвестиционного проекта

 

Величина риска	Пример цели проекта	Р, процент
Низкий	Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3 - 5
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции 21	8 - 10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13 - 15
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18 - 20

 

Для экономически эффективных проектов должно соблюдаться условие неотрицательности чистого дисконтированного дохода бюджета Республики Бурятия (т.е. ЧДД >= 0).

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проектов, определяется по формуле:

 

 

Р

d = di + ---,

 

Р

где --- - поправка на риск.

 

Нами принят средний уровень рисков, при котором Р = 8-10.

 

d = 0,000462107 + --- = 0,100462107

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

РАСЧЕТЫ

 

Таблица 4.

Программа производства и реализации продукции

Показатель

Ед.

Всего

Всего

изм.

В том числе

В том числе

по кварталам

по кварталам

I

II

III

IV

I

II

III

IV

1.Объем реализации в натуральном выражении по гостинице

7582,5

1111,8

1766,7

8307,7

8152,5

8129,8

5425,5

в том числе:

на внутреннем рынке

Койко-место

7582,5

1111,8

1766,7

8307,7

8152,5

8129,8

5425,5

на внешнем рынке

Цена реализации за единицу продукции:

на внутреннем рынке

Руб

на внешнем рынке (в иностранной валюте)

Выручка от реализации продукции

Руб.

Общая выручка от реализации (в рублях)

Руб.

2. Общая выручка от реализации продукции, итого (в рублях)

Руб.

 

Таблица 5.

Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

Показатели	Ед.
изм.		по кварталам		по кварталам
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Численность работающих по проекту, всего
в том числе:
1.1. Рабочие, непосредственно занятые производством продукции	чел
1.2. Рабочие, специалисты и служащие, не занятые непосредственно производством продукции	чел
1.3. Менеджеры аппарата управления на уровне цехов и организации	чел
1.4. Сотрудники, занятые сбытом продукции	чел
2. Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды
в том числе:
2.1. Расходы на оплату труда рабочих, непосредственно занятых производством продукции, всего	руб						1 964 688					2 062 922	2 062 922	2 062 922	1 547 192
в том числе:
заработная плата	руб						1 464 000					1 537 200	1 537 200	1 537 200	1 152 900
отчисления на социальные нужды	руб						500 688					525 722	525 722	525 722	394 292
2.2. Расходы на оплату труда рабочих, специалистов и служащих, не занятых непосредственно производством продукции, всего
в том числе:
заработная плата
отчисления на социальные нужды
2.3. Расходы на оплату труда менеджеров аппарата управления, на уровне цехов и организации, всего	руб						1 642 608					1 724 738	1 724 738	1 724 738	1 293 554
в том числе:
заработная плата	руб						1 224 000					1 285 200	1 285 200	1 285 200	963 900
отчисления на социальные нужды	руб						418 608					439 538	439 538	439 538	329 654
2.4. Расходы на оплату труда сотрудников службы сбыта продукции, всего	руб						161 040	40 260	40 260	40 260	40 260	169 092	169 092	169 092	126 819
в том числе:
заработная плата	руб						120 000	30 000	30 000	30 000	30 000	126 000	126 000	126 000	94 500
отчисления на социальные нужды	руб						41 040					43 092	43 092	43 092	32 319
2.5. Расходы на оплату труда, всего	руб						3 768 336	942 084	942 084	942 084	942 084	3 956 753	3 956 753	3 956 753	2 967 565
в том числе:
заработная плата	руб						2 808 000	702 000	702 000	702 000	702 000	2 948 400	2 948 400	2 948 400	2 211 300
отчисления на социальные нужды	руб						960 336					1 008 353	1 008 353	1 008 353	756 265

Таблица 6. Затраты на производство и сбыт продукции (на годовой объем)

 

Показатель	Ед.
изм.	В том числе	В том числе
	по кварталам	по кварталам
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Прямые (переменные) затраты, всего	руб.						4 997 688	935 892	1 197 852	1 297 572	1 566 372	5 552 156	5 650 036	5 640 036	3 934 422
в том числе:
затраты на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и др. (на основании расчетов себестоимости)	руб.						3 033 000	444 720	706 680	806 400	1 075 200	3 489 234	3 587 114	3 577 114	2 387 230
затраты на топливо, электроэнергию, воду, стоки на технологические цели (на основании расчетов себестоимости)	руб.
затраты на оплату труда производственных рабочих	руб.						1 464 000					1 537 200	1 537 200	1 537 200	1 152 900
отчисления на социальные нужды	руб.						500 688					525 722	525 722	525 722	394 292
2. Постоянные (общие) затраты, всего	руб.						2 624 342	659 931	650 955	620 936	692 521	2 750 559	2 788 396	2 828 124	2 723 092
в том числе:
общепроизводственные расходы, всего	руб.
из них:
затраты на материалы, инструмент, приспособления (на основании расчетов себестоимости)	руб.
затраты на топливо, электроэнергию, воду, стоки (на основании расчетов себестоимости)	руб.
затраты на оплату труда	руб.
отчисления на социальные нужды	руб.
прочие (расшифровать)	руб.
общехозяйственные расходы, всего	руб.						2 179 879	541 421	534 431	529 423	574 605	2 288 873	2 317 080	2 346 697	1 747 325
из них:
затраты на материалы и пр. (на основании расчетов себестоимости)│	руб.
затраты на топливо, электроэнергию, воду, стоки (на основании расчетов себестоимости)	руб.						537 271	130 769	123 779	118 771	163 953	564 135	592 341	621 958	453 771
затраты на оплату труда	руб.						1 224 000					1 285 200	1 285 200	1 285 200	963 900
отчисления на социальные нужды	руб.						418 608					439 538	439 538	439 538	329 654
расход на сбыт продукции	руб.						344 463	93 510	91 524	66 513	92 916	361 686	371 316	381 427	285 767
из них:
затраты на материалы и пр. (на основании расчетов себестоимости)	руб.
затраты на топливо, электроэнергию, воду, стоки (на основании расчетов себестоимости)	руб.						183 423	53 250	51 264	26 253	52 656	192 594	202 224	212 335	158 948
затраты на оплату труда	руб.						120 000	30 000	30 000	30 000	30 000	126 000	126 000	126 000	94 500
отчисления на социальные нужды	руб.						41 040	10 260	10 260	10 260	10 260	43 092	43 092	43 092	32 319