Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Таким образом, на основании выше изложенного для успешного дальнейшего развития предприятия, обеспечения его конкурентоспособности можно порекомендовать проведение следующих мероприятий:

На первом этапе рекомендуется повысить эффективность управления оборотными средствами путем внедрения системы управления оборотными активами. На такое решение повлиял показатель длительности оборота чистого производственного оборотного капитала, он составил 20дн. На основании чего сделаны выводы о качестве управления предприятием. Дело в том, что при рациональном управлении оборотным капиталом предприятия длительность оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, но близка к нулю. Это означает, что структура дебиторской и кредиторской задолженностей сбалансирована, а величина запасов определяется технологическими особенностями производства. Увеличение рассматриваемого показателя указывает, что значительные финансовые ресурсы заморожены в оборотных средствах. Следовательно, либо на предприятии нерациональна закупочно-сбытовая деятельность (размеры запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами, и предприятие предоставляет бесплатный кредит своим контрагентам.

Основными составляющими оборотных средств, как известно, являются запасы готовой продукции и дебиторская задолженность. Замедление их оборачиваемости и величина в составе баланса повлияла на показатели ликвидности и деловой активности, поставив тем самым предприятия на грань снижения финансовой устойчивости по результатам работы предприятия за 2009 год.

Основной деятельностью предприятия является реализация строительных материалов, и как следствие запасы в составе активов баланса составляют 62,7%, дебиторская задолженность за оказанные услуги 33,8%. В составе запасов на конец года образовались неликвидные запасы, которые стали составлять 24%. В составе дебиторской задолженности задолженность покупателей и заказчиков составила 30,8%. Для того, чтобы добиться снижения показателей ликвидности и оборачиваемости необходимо внедрить систему нормирования и управления оборотными активами реализовав при этом следующие мероприятия: сокращение запасов а так же затрат на их хранение;

- поиск путей реализации неликвидных запасов;

- оптимизация размера дебиторской задолженности.

Весь процесс можно поделить на три этапа:

- создание системы нормативов запасов;

- внедрение системы контроля за оборотом запасов;

- внедрение системы контроля за дебиторской задолженностью.

I этап – создание норматива запасов материалов характеризует максимально допустимую стоимость запасов, находящихся на складе. Нормативы на данном предприятии составляют 3 800 тыс. руб. из расчета нормативов по запасам материалов исходя из планируемого объема производства продукции в данном месяце;

II этап – после того, как был определен норматив, руководителям подразделений вменяется в обязанности поддерживать запасы на должном уровне;

III – этап – разработаны мероприятия по своевременному востребованию задолженности дебиторов в которые входят:

- пересмотр сроков оплаты задолженности за выполненные работы, услуги с 20 дней после подписания акта выполненных работ до 10 дней, а по договорам поставки – по факту поставки материалов;

- выставление актов выполненных работ в два этапа 1-15е число и 15-30-е число текущего месяца;

- включение в договора пунктов о штрафных санкциях за просрочку платежа в размере 0,1% от суммы просрочки.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков по состоянию на 01.01.2010 года составляет 5141тыс. руб. Если учесть, что предприятие выставляет акты выполненных работ в два этапа, то получается 30% объемов (1542 тыс.руб.) - выставлены 15-го числа текущего месяца и по сроку оплаты в течение 10-ти дней, подлежат оплате 25-го числа текущего месяца. Остальные 70% объемов (3598 тыс.руб.) выставлены 30-го числа текущего месяца и подлежат оплате до 10-го числа месяца следующего за отчетным. А так как к предприятиям применяются штрафные санкции и режим отключения неплательщиков в совокупности с изменениями оплаты за поставленные материалы - это позволит сократить дебиторскую задолженность в среднем на 30% (в сумме 1543 тыс.руб.). Из полученных денежных средств можно погасить задолженность по прочим кредиторам.

Если данное предприятие не может расплатиться за поставленную продукцию (кредиторская задолженность за товары, работы, услуги составляет 6436 тыс.руб.), то можно кредиторам предложить уже готовую продукцию, которая есть в наличии и находится на складе предприятия (9502 тыс.руб.), и если она им подойдет, то необходимо будет отпустить им продукцию, и составить дополнительное соглашение о взаимных расчетах к договору купли-продаже. Если данное предложение получит свою силу, то кредиторская заложенность уменьшиться на 2850 тыс.руб.

Увеличить краткосрочные финансовые вложения на 1000 тыс.руб. за счет получения долгосрочного бюджетного кредита.

 

Таблица 9

Мероприятия по устранению неплатежеспособности предприятия и обусловленные ими изменения

Мероприятие	Номера строк	Значение строки на конец года	изменение	Значение строки в прогнозном балансе
1.Получение долгосрочного кредита	510(+) 140(+)
1. Продажа товаров	214(-) 621(-)
2. Уменьшение дебиторской задолженности	240 (-) 625 (-)
3. Получение долгосрочного бюджетного кредита	450 (+) 250 (+)

 

В результате изменений получим следующий прогнозный сравнительно–аналитический баланс (таблица 10).

Таблица 10

Сравнительно–аналитический баланс ООО «ЭСПА»

Статья баланса	Код показателя	На 31.12.09г.	Прогноз	Отклонения (+/-)
Актив
Основные средства				-
Долгосрочные финансовые вложения		-		+2800
Товарно-материальные запасы				-2850
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги				-1543
Краткосрочные финансовые вложения				+2000
Денежные средства				-
Баланс				+407

 

 

Продолжение таблицы 10

Пассив
Собственный капитал				+2000
Долгосрочные обязательства		-		+2800
Краткосрочные займы и кредиты				-
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги				-1000
Резервы предстоящих расходов
Баланс				+407

 

В результате проведенных мероприятий имущество предприятия по сравнению с началом года увеличивается на 407 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса будет выглядеть следующим образом:

А₁ 2190 тыс.руб.> П₁ 2043 тыс.руб. – условие выполняется,

А₂ 3598 тыс.руб. > П₂ 6967тыс.руб.– условие не выполняется,

А₃ 6675 тыс.руб.> П₃ 2800тыс.руб.– условие выполняется,

А₄ 3131 тыс.руб.< П₄ 3020 тыс.руб.– условие выполняется.

Таким образом, в результате проведенных мероприятий по первой группе ООО «ЭСПА» будет иметь платежный излишек в сумме 147 тыс.руб.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ООО «ЭСПА» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в размере 3369 тыс. руб.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО «ЭСПА» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек 3875 тыс.руб.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО «ЭСПА» имеет платежный излишек 111 тыс.руб.

По результатам предложенных мероприятий предприятие получит практически ликвидный баланс за счет снижения оборотных активов на 16% за счет внедрения новой системы управления оборотными активами.

Улучшится структура баланса, т.е. равновесие между ак­тивами и пассивами, получив увеличение денежных средств на расчет­ном счете, предприятие сможет больше на задерживать оплату налоговых платежей, что практиковалось ранее, рассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив на эту сумму кредиторскую задолжен­ность. Тем самым ускорится оборачиваемость денежных средств, как более ликвидных активов.

При достижении намеченных мероприятий повысится уровень обеспе­ченности собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечится финансовая независимость деятельности ООО «ЭСПА», повысится его платежеспособность.

Проведя реструктуризацию баланса за 2009 г. рассчитаем планируемые показатели финансовой устойчивости предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «ЭСПА» представлен в таблице 11. Таблица 11Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «ЭСПА»

№ п\п	Показатели	Усл. обозн.	Интервал оптимального значения	2009 год	2010 год (Прогноз)	Изменение
	Коэффициент автономии	Ка	Ка>0,5	0,067	0,193	+0,126
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с	Кз/с<0,67	6,8	3,2	-3,6
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко	Ко≥0,1	0,022	0,022	-
	Коэффициент маневренности	Км	Км=0,2-0,5	0,48	2,98	-0,1
	Коэффициент финансовой напряженности	Кф/н	Кф/н<0,5	0,52	0,35	-0,167
	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Км/и	-	45,8	3,98	-41,8
	Коэффициент производственного назначения	Кипн	Кипн≥0,5	0,02	0,20	0,18

 

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «ЭСПА» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,1). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на увеличение коэффициента автономии на 0,126, что говорит об увеличении уровня финансовой независимости.

Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.