Расчет прогноза финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств формирования вычисляются по формуле:

ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220, (9)

где ЗЗ – величина запасов и затрат;

З – запасы (строка 210 форма1);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 ф.1).

ЗЗ ₂₀₀₉=9506+19=9525 тыс.руб.

ЗЗ _{прогноз}=6656+19=6675 тыс.руб.

Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов, которая вычисляется по формуле:

СОС = СС- ВА = стр.490- стр.190 (10)

где СОС – собственные оборотные средства;

СС – величина источников собственного капитала;

ВА – величина внеоборотных активов;

СОС =1020-331=689 тыс.руб.

СОС_{прогноз}=3020-3131=-111 тыс.руб.

Перманентный капитал вычисляется по формуле:

ПК=(СС+ДЗС)–ВА = (стр.490+стр.590)-стр.190 (11)

где ПК – перманентный капитал;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

ПК₂₀₀₉=(1020+0)-331=689 тыс.руб.

ПК_{прогноз}=(3020+2800)-3131=2689тыс.руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны, которые вычисляются по формуле:

ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА =(стр.490+стр.590+стр.610) – стр.190 (12)

где ВИ – все источники

КЗС – краткосрочные заемные средства.

Ви₂₀₀₉=(1020+0+4937)-331=5626 тыс.руб.

Ви_{прогноз}=(3020+2800+4937)-3131=7626 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств вычисляется по формуле:

Ф^СОС= СОС – ЗЗ (13)

где Ф^СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

Ф^СОС₂₀₀₉=689-9525=-8836 тыс.руб.

Ф^СОС_{прогноз}=111-6675=-6564тыс.руб.

Излишек или недостаток перманентного капитала вычисляется по формуле:

Ф^ПК = ПК-ЗЗ (14)

где Ф^ПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

Ф^ПК₂₀₀₉ =689-9525=-8836 тыс.руб.

Ф^ПК_{прогноз} =6675-2689=-3986 тыс.руб.

Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности) вычисляется по формуле:

Ф ^ВИ = ВИ – ЗЗ (15)

где Ф^ПК – излишек или недостаток всех источников.

Ф ^ВИ₂₀₀₉=5626-9525=-3899 тыс.руб.

Ф ^ВИ_{прогноз}=7626-6675=951тыс.руб.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

1, если Ф>0,

S(Ф) =

0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. [29, С.74] В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 12.

Таблица 12

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО «ЭСПА»

Показатели	2009 г. тыс.руб.	Прогноз тыс.руб.
Общая величина запасов и затрат
Наличие собственных оборотных средств		-111
Перманентный капитал
Общая величина всех источников
Ф^СОС	-8836	-6564
Ф^ПК	-8836
Ф^ВИ	-3899
Трехкомпонентный показатель (S)	{0,0,0}	{0,1,1}

 

Расчет трех компонентного показателя позволяет сделать вывод, что и для 2009 года характерно неустойчивое финансовое состояние, так как S={0,0,1}. Прогнозное значение S={0,1,1}и это означает, что наблюдается нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

Таким образом, проведенный анализ, на основе которого предложены управленческие решения является наглядным и действенным инструментом поиска путей улучшения финансового состояния и платеже­способности предприятия, а значит, имеет практическую значимость для управления финансами.