Лекция 10. Центральные банки

Назначение, статус и основы организации центральных банков

Центральной банк является определяющей единицей всей банковской системы страны, а по своей главной функциональной роли - это эмиссионный банк, то есть банк, которому принадлежит монополия на выпуск денег.

Главное назначение центрального банка - это управление денежным оборотом в целях обеспечения неинфляционного развития экономики.

Реализация назначения ЦБ в экономической системе осуществляется через его роль, как:

· эмиссионного банка;

· банка банков;

· органа государственного управления, который отвечает за монетарную политику.

Правовой статус центрального банка - это государственный орган управления с возложенными на него особыми задачами в сфере денежно-кредитных отношений и банковской деятельности.

Правовой статус центрального банка связан с решением вопросов относительно его деятельности, а именно:

· определение на законодательном уровне задач и направлений деятельности ЦБ;

· формирование уставного капитала ЦБ;

· определение взаимоотношений ЦБ с органами государственной власти;

· порядок назначения и увольнения руководящего состава ЦБ.

Правовой статус центральных банков закрепляется в определенных нормативных актах государства. Чаще всего таким становится отдельный закон о центральном банке или закон о банковской системе в целом.

Главной составной частью таких нормативных актов является положение, которое фиксирует взаимоотношения между центральным банком и органами исполнительной власти. Такие взаимоотношения могут быть условно представлены в виде модели:

· центральный банк - агент министерства финансов и проводник его денежно-кредитной политики;

· центральный банк независим от правительства, самостоятельно проводит денежно-кредитную политику;

· промежуточная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определенной степени его независимости.

Организационной формой центральных банков зачастую является акционерное общество.

Порядок формирования уставного капитала центрального банка может быть таким:

1. Весь уставный капитал принадлежит государству (Франция, Германия).

2. Одна часть уставного капитала принадлежит государству, другая находится в собственности акционеров (Австрия, Япония, Швейцария).

3. Весь уставный капитал является собственностью частных акционеров (США, Италия).

Организационная структура центрального банка определяется формой государственного строя страны (федерация или унитарное государство), национальными традициями и особенностями банковского законодательства. Так, например, в США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система (ФРС), которая объединяет 12 федеральных резервных банков; в Японии - центральный банк, 55% капитала которого является государственной собственностью.

Функции центрального банка

Центральные банки выполняют определенные функции, а именно:

1. функцию эмиссионного центра;

2. функцию банка банков;

3. органа банковского регулирования и надзора;

4. финансового агента правительства;

5. функцию кредитно-денежного регулирования экономики.

1. Эмиссионный центр наличного оборота -в историческом плане, именно потребность в централизации банкнотной эмиссии привела предоставление одному из банков статуса центрального банка. В современных условиях во всех странах банкнотная эмиссия имеет фидуциарная характер, а в качестве обеспечения используются государственные ценные бумаги.

Банкнотная эмиссия, которая не обеспечивается золотым запасом банка, называется фидуциарной.

Функции центрального банка как эмиссионного центра:

пользуясь монопольным правом, осуществляет эмиссию банкнот и разменной монеты;

· организует изготовление денег;

· регулирует количество денег в обороте;

· изымает из обращения фальшивые и изношенные деньги и осуществляет их утилизацию.

2. Банк банков - центральный банк обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков.

1. Кассовое обслуживание коммерческих банков:

· коммерческие банки хранят часть своих резервов на счетах в центральном банке;

· центральный банк выдает и принимает наличные от коммерческих банков.

2. Расчетное обслуживание коммерческих банков:

При централизованной платежной системе предусматривает осуществление межбанковских расчетов через счета коммерческих банков, открытых в центральном банке.

При децентрализованной платежной системе предусматривает расчеты через частные расчетно-клиринговые центры с проведением окончательных расчетов через центральный банк; или расчеты через корреспондентские счета, которые коммерческие банки открывают друг у друга.

3. Кредитное обслуживание коммерческих банков:

· предоставление ломбардных кредитов прямым или тендерным методом.

Ломбардные кредиты представляют собой заем под залог депонированных в банке ценных бумаг.

Тендерный (аукционный) метод может быть количественным или ценовым.

· операции РЕПО; РЕПО - операция под залог ценных бумаг с их обратным выкупом;

· редисконтирование векселей.

3. Центральный банк как орган регулирования банковской деятельности:

· использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, а также на уровень процентных ставок;

· принятие положений, регламентирующих деятельность банков в виде нормативных актов, инструкций, директив;

· применение превентивных и протекционных мероприятий, направленных на обеспечение стабильного функционирования банковской системы и проведение эффективной монетарной политики:

К превентивным мерам относят требования относительно:

а) размера и структуры капитала;

б) ликвидности;

в) диверсификации банковских рисков;

г) ограничение на некоторые виды деятельности.

К протекционным мерам относят:

а) рефинансирование коммерческих банков;

б) создание систем гарантирования банковских депозитов;

в) формирование банками резервов для возмещения возможных потерь от проведения активных операций.

Под банковским надзором понимают мониторинг процессов, происходящих в банковской системе на различных стадиях функционирования банков: с момента их создания до момента ликвидации.

Центральный банк как орган банковского надзора:

· определяет требования и условия, которые являются обязательными для получения лицензии и осуществления надзора за соблюдением этих требований и условий;

· обеспечивает регулирование банковской деятельности с целью минимизации банковских рисков;

· получает от банков отчетность для контроля и надзора за их деятельностью;

· осуществляет инспекционные проверки в банках;

· применяет меры принудительного воздействия в отношении проблемных банков;

· прекращает деятельность неплатежеспособных банков, проводит их реорганизацию или ликвидацию.

4. Банкир и финансовый агент правительства - центральный банк является главным банком по проведению финансовых операций и советником правительства по вопросам монетарной и фискальной политики.

Центральный банк как банкир и финансовый агент правительства:

осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета;

ведет счета правительства (казначейства);

осуществляет эмиссию государственных долговых обязательств и их размещение на вторичном рынке;

принимает меры по поддержанию курса государственных ценных бумаг;

обслуживает государственный долг, используя следующие методы:

· налоговое финансирование;

· долговое финансирование;

· финансирование путем эмиссии денег.

5. Проводник монетарной политики - центральный банк определяет и реализует денежно-кредитную политику государства.

Центральный банк как проводник монетарной политики определяет цели монетарной политики:

· стратегические;

· промежуточные;

· тактические;

Исходя из целей, выбирает инструменты монетарной политики, к которым относятся:

· политика открытого рынка;

· учетная (дисконтная) политика;

· политика обязательных резервов;

· селективные инструменты.