Принятие решений по управлению оборотным капиталом промышленного предприятия

 

В начале 2009 года запасы сырья, готовой продукции и незавершенного производства значительно превышали потребности компании. При этом существенная часть запасов была неликвидна: сырье и материалы – 14% в структуре оборотных активов предприятия, незавершенное производство – 7%, готовая продукция – 15%.

На данном предприятии использовались значительные объемы внешнего финансирования. При этом часть привлеченных кредитов замораживалась в запасах и просроченной кредиторской задолженности. Поэтому было принято решение о разработке и внедрении системы нормирования и управления оборотными активами компании. Значимые показатели в данной ситуации показаны на рисунках 14 – 16.

Рисунок 14 Производственные запасы и их стоимость

Рисунок 15 Готовая продукция и денежные средства

Рисунок 16 Доход и динамика возврата дебиторской задолженности

Из графиков видно, что происходит накопление запасов, ведущее к увеличению затрат на хранение, снижение дохода и дебиторская задолженность возвращается несвоевременно.

Руководству завода предстояло решить следующие основные задачи:

- сокращение запасов сырья и готовой продукции, а также затрат на их хранение;

- оптимизация размера дебиторской задолженности.

С помощью модели было проведено нормирование запасов. Регламентированный отчетный период на предприятии составляет один месяц. Значение норматива определяется исходя из потребности в материалах для выполнения ежемесячных планов производства с учетом среднего времени поставки. Были скорректированы объёмы закупки основных производственных запасов с учётом плана производства. В связи с уменьшением объёмов закупки уменьшился поток стоимости производственных запасов, что представлено на рисунке 17.

Рисунок 17 Запасы после нормирования

Период хранения страхового запаса и время поставки определялись на основании экспертных оценок специалистов службы материально-технического снабжения.

Для решения задачи по оптимизации дебиторской задолженности было решено организовать работу – меры по контролю над оплатой счетов дебиторов. Эти меры включают в себя введение отчетов по возрасту дебиторской задолженности, так называемых стоп-листов, с помощью которых определяется момент отказа в поставках покупателю, превысившему лимит накопленной задолженности. Результат представлен на рисунке 18.

Рисунок 18 График результата управления оборотным капиталом

Результатом внедрения системы управления оборотными активами стало увеличение дохода в конце года на 215 037 у.е.