Сущность, функции и формы кредита

Кредитный рынок – это сфера экономических отношений между физическими и юридическими лицами, нуждающимися в денежных средствах, и физическими и юридическими лицами, которые их могут предоставить на определенных условиях.

Кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы (стоимости) на принципах возвратности, срочности, платности.

При его помощи свободные денежные капиталы и доходы юридических и физических лиц аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. В кредит может предоставляться стоимость как в денежной, так и в товарной форме.

Срочность, возвратность, платность, обеспеченность – основные принципы кредитования. Принцип срочности заключается в том, что кредит должен быть возвращен в строго определенные сроки. Соблюдение этого принципа – важное условие функционирования банков и самой кредитной системы. Возвратность означает, что кредит должен быть возвращен. Принцип платности состоит в том, что за взятые в кредит средства необходимо платить процент. Платность заставляет заемщика эффективнее использовать заемные средства. Принцип обеспеченности подразумевает, что кредит должен быть обеспечен залогом (имуществом, ценными бумагами, драгоценными металлами и др.), обязательствами третьих лиц. Кредитование предприятий, организаций и населения осуществляется при строгом соблюдении перечисленных принципов.

К принципами кредитования относится также принцип дифференцированности при кредитных отношениях. Дифференцированный подход к кредитованию означает, что банки (кредитные учреждения) неодинаково подходят к разным клиентам и решению вопроса о кредитовании. Прежде чем предоставить кредит, тщательно изучается финансовое состояние заемщика с тем, чтобы убедиться в его способности вернуть кредит в установленные сроки.

Кредитные отношения – это обособленная часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом.

Кредитные отношения возникают и действуют между двумя субъектами: кредитором, предоставляющим ссуду, и заемщиком, получающим заем. Движущим мотивом предоставления кредита во временное пользование служит получение дохода в форме процента. Цель кредитора – получение прибыли (процента); цель заемщика – удовлетворение временной потребности в дополнительных денежных ресурсах. Со стороны кредитора заем представляет собой акт коммерческой продажи денежных средств на определенный срок. К группе кредиторов относят, прежде всего, кредитные учреждения, среди которых главное место занимают банки.

Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях, раскрытие которых позволяет установить связь данной категории с системой экономических отношений. Кредит выполняет следующие основные функции:

1) распределительную;

2) замещающую (например, денег в обращении);

3) стимулирующую;

4) контрольную.

Функции кредита тесно связаны между собой, определяя в своей совокупности конкретную экономическую роль кредитных отношений.

Распределительная функция кредита следует из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного перераспределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу производства. При реализации этой функции кредита перераспределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.

Функция замещения денежных средств кредитными инструментами связана с тем, что кредитные ресурсы формируются до наступления срока их фактического использования в процессе воспроизводства. Средства кредита (например, векселя, чеки, кредитные карты) начинают заменять реальные деньги в сфере обращения. Кредит содействует экономии издержек обращения путем замещения части денежного оборота кредитными средствами обращения.

Стимулирующая функция кредита состоит в следующем. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль.

Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. В современных условиях основными формами кредита признаются: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный и международный (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Основные формы кредита

Коммерческий	Банковский	Потребительский	Ипотечный	Государственный	Международный
1. Представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа. Как правило, бывает краткосрочным – на срок не более года. 2. Инструментом служит вексель. Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а предприятие-покупатель передает свой вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа с процентом. Предприятие-поставщик может использовать этот вексель для платежей. 3. Взаимосвязан с банковским кредитом. 4. Может осуществляться учет векселей и предоставление ссуд под залог векселей. При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, указанную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке. В случае предоставления кредита под залог векселей ссуда предоставляется под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. 5. Способствует перераспределению капитала, расширяет и облегчает реализацию товаров, ускоряет оборачиваемость капитала	1. Предоставляется в денежной форме банками предприятиям, организациям, населению и государству. 2. Благодаря универсальности служит основной формой кредита. 3. Предоставляется после заключения кредитного договора. В кредитном договоре указываются назначение кредита, его размер, процентная ставка, сроки погашения кредита и процентов, формы обеспечения кредита, взаимная ответственность сторон и т.д.	1. Представляет собой продажу торговыми предприятиями потребительских товаров с рассрочкой платежа (потребительский кредит в товарной форме). 2. Предоставление банками денежных ссуд населению для приобретения товаров длительного пользования, медицинского обслуживания, обучения. 3. Благодаря потребительскому кредитованию население больше приобретает товаров длительного пользования. 4. Является весьма доходным для коммерческих банков	1. Выдается на приобретение жилья, земли, или другого недвижимого имущества, а также под залог недвижимого имущества. 2. Предоставляется на длительный срок (10-30 лет)	1. Одним из субъектов (должником или кредитором) является государство. 2. Инструментами выступают государственные ценные бумаги. Продавая ценные бумаги физическим и юридическим лицам, государство получает в свое распоряжение дополнительные денежные ресурсы, которые используются для финансирования дефицита государственного бюджета. В отдельных случаях государство может выступать как кредитор (при предоставлении кредитов государственным банкам или предоставляя отсрочки по налоговым выплатам)	1. Форма кредита, в котором участвуют субъекты разных стран. Участниками подобных отношений могут быть отдельные юридические лица, правительства и центральные и коммерческие банки соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты (МВФ, Мировой банк, Европейский банк и др.)

Как было сказано, кредит – объективно необходимый источник формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, т.е. использование кредита наряду с собственными средствами – нормальный момент в деятельности предприятий. Благодаря кредитным отношениям нет необходимости накапливать собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения.

Влияние кредита на предложение товаров заключается в том, что реализация кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением всех принципов кредитования ведет к увеличению производства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях и при коммерческой направленности деятельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организовано более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых нуждается общество, т.е. способствует расширению емкости рынка с позиций предложения.

С развитием фондового рынка создаются условия для более полной реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными бумагами, центральный банк воздействует на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем кредитных вложений и совокупную денежную массу в обращении. Следует отметить, что, варьируя на уровень денежного предложения, государство оказывает при этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.

Реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих субъектов заключается в том, что кредит:

– стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях;

– выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов;

– служит источником роста собственных средств предприятий.

Недостаток кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного спроса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоставление кредита приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения. Уменьшается стимулирующая роль кредита в интенсификации и повышении эффективности производства.

Следует отметить, что чрезмерное кредитование экономики за счет эмиссионных ресурсов может обеспечить ускорение темпов экономического роста в краткосрочной перспективе. Однако мировой опыт показывает, что это ускорение обеспечивается за счет усиления инфляции: поддержание достигнутых темпов роста требует все бо́льших и бо́льших объемов кредитования. Высокая инфляция приводит к обесценению денежных доходов домашних хозяйств и соответственно к снижению совокупного внутреннего спроса. Когда негативные последствия инфляции начинают серьезно влиять на воспроизводство, как правило, прибегают к ужесточению кредитной политики. В результате темпы развития экономики резко падают.

Лекция 5. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

В результате изучения материалов данной главы студент должен:

Знать

• задачи кредитного рынка;

• сущность и формы кредита;

• структуру и классификацию кредитного рынка;

• возможности кредитного рынка как объекта кредитования;

Уметь

• усваивать информацию о кредитном рынке для принятия эффективных инвестиционных решений;

• выстраивать отношения с различными кредитными институтами и посредниками;

• использовать аналитическую информацию для анализа состояния кредитного рынка;

Владеть

• основами нормативно-правового обеспечения в области функционирования кредитного рынка;

• приемами использования инструментов кредитного рынка для более эффективной деятельности организации (предприятия).