Самострахование хозяйствующих субъектов

Оценка экологических рисков является сложной проблемой по нескольким причинам: техногенное воздействие на окружающую среду затрагивает сразу множество объектов (включая воздушные и водные ресурсы, био- и антропосферу), влияя на каждый из них по многим показателям; механизмы воздействия техногенных факторов на объекты биосферы являются недостаточно изученными. Последствия загрязнения окружающей среды в большинстве случаев проявляются на протяжении (пролонгируются) многих лет, т.е.данные факторы превращают процесс оценки экологического риска в каждом конкретном случае в самостоятельное исследование, технически сложное и дорогостоящее.

Оценка техногенных рисков также сложна ввиду того, что крупный промышленный объект как правило обладает чертами уникальности, и это обстоятельство следует иметь в виду при обсуждении условий страхования. Проблемы, связанные суникальностью объектов страхования:

1. Невозможность определить адекватное страховое покрытие. Предлагаемое в рамках договора страховое покрытие может быть неполным либо в части перечня охватываемых событий, либо в части проведения оценки, т.е. максимально возможной величины убытка для данного риска. Ошибка в ту или иную сторону приведет к недострахованию либо к чрезмерному страхованию;

2. Отсутствие страхового покрытия для специфических рисков. Уникальность объектов страхования или нестандартность их функционирования могут привести к тому, что предприятие не сможет найти даже частичное страховое покрытие некоторых своих рисков в силу отсутствия рыночной практики их страхования;

3.Неадекватный размер страховой премии. Неопределенность относительно будущих убытков заставляет страховщика «подстраховываться» самому и завышать размер страховой премии, что, разумеется, невыгодно страхователю;

4.Трудности сравнения условий конкурирующих страховых компаний.Как правило, крупный риск побуждает страхователя организовать своеобразный “тендер” среди страховщиков для получения максимально выгодных для себя условий страхования. Однако сравнить условия различных страховых компаний для сложного и уникального объекта зачастую непросто, и минимальный размер страхового тарифа здесь не является главным критерием. В подобных случаях факторами, определяющими выбор, являются, как правило, надежность и опыт работы страховщика в данной отрасли промышленности.

Недостаточный опыт в области страхования рисков может привести к таким последствиям:

- неадекватный выбор метода страхования (например, когда принято ошибочное решение о том, что небольшая франшиза даст значительную экономию на уменьшении страховых премий);

- неверное определение объема ответственности страховщика;

- недострахование;

- чрезмерное страхование.

Самострахование - метод управления риском, предусматривающего создание предприятием собственных резервов (фонд риска) для компенсации убытков при непредвиденных ситуациях.

Самострахование становится необходимым в следующих случаях:

- очевидна экономическая выгода от его использования по сравнению с другими методами управления риском;

- невозможно обеспечить требуемое снижение или покрытие рисков предприятия в рамках других методов управления риском.

Первая ситуация возможна, когда по результатам анализа страхового рынка выясняется, что размер премии за страхование рисков, является чрезмерно большим, а проведение предупредительных мероприятий дает малый эффект при больших затратах.

Вторая ситуация возможна, если риски предприятия являются крупными и покрыть их полностью в рамках отдельной страховой компании или даже пула компаний не представляется возможным.

Организация может сформировать собственный фонд рискадвумя способами – внутренним и внешним.

Созданиевнутреннего фонда риска может происходить на краткосрочной основе либо как инструмент распределения убытков на более длительный период. В первом случае временным периодом обычно является финансовый год, и фонд формируется из средств, предусмотренных в бюджете предприятия на эксплуатационные расходы. Во втором случае фонд формируется как особая расходная статья в годовом бюджете предприятия и накапливается в течение нескольких лет.

Внешний фонд риска – это механизм обхода налоговых проблем, которые существуют для внутреннего фонда. Фонд риска формируют как особый счет, открытый в страховой компании, которая накапливает денежные средства таким же образом, как и в случае внутреннего фонда. Вклады в него делаются периодически в виде страховых премий. Размещение вкладов в страховых компаниях выгодно тем, что предприятия имеют некоторые льготы по порядку налогообложения при уплате страховых премий.

Отличие такого способа формирования фонда от страхования в том, что страховщик оплачивает убытки организации по ее требованию и только в объеме накопленных в страховой компании средств.

Важнейшим условием для эффективного использования самострахования как метода защиты от рисков является адекватное определение размера фонда риска– он должен соответствовать возможностям предприятия и его потребностям. Малый размер фонда риска приведет к недостатку средств для компенсации убытков. Но если средства, размещенные в фонде риска, не использовать в сфере производственной деятельности, то это приведет к уменьшению прибыли организации.

Формирование внутреннего фонда риска происходит постепенно, и он достигает планируемой величины в течение нескольких лет. Чтобы принять правильное решение о размере фонда риска, предприятие должно учесть следующие моменты:

- приемлемый уровень сохранения риска;

- размеры фонда, достаточные для обеспечения компенсаций потерь от сохраненного риска;

- временной масштаб накопления и функционирования фонда риска.

Оптимальным размером для фонда риска (без временного фактора) будет его величина, равная максимально приемлемому размеру ущерба для сохраненных рисков предприятия. Максимально приемлемый ущерб может быть рассчитан либо на основе максимальных годовых значений ущерба, либо как единовременный ущерб, который теоретически может иметь место за весь период работы предприятия.

Преимущества самострахованияможно разделить на две группы: экономические и управленческие.

Экономические преимущества состоят в следующем:

- экономия на страховых премиях, позволяющая снизить затраты и увеличить прибыль;

- получение дополнительного дохода на капитал при отказе от уплаты страховых премий за счет инвестирования сохраненных средств;

- экономия за счет более тщательного анализа прошлых убытков.

С точки зрения эффективности менеджмента самострахование также обладает определенными преимуществами. Они связаны с увеличением гибкости управления риском, сохранением контроля над денежными средствами и большим контролем за качеством дополнительного сервиса.

К недостаткам самострахованияследует отнести дополнительные организационные затраты, недооценку уровня возможного риска, воздействие инфляции на фонд риска.

При самостраховании предприятие должно быть готово нести расходы на создание дополнительных внутренних служб ведения регистрационных записей, дел по искам, сбора и анализа данных по прошлым убыткам. Эти работы могут быть организованы не только внутри предприятия в рамках отдела по управлению риском, но и поручены независимым исполнителям. В любом случае экономия на страховых премиях должна быть сопоставима с затратами на такие работы.

Учреждение кэптивной страховой компании(КСК)является одним из вариантов создания фонда самострахования предприятия. Особенность КСК - это их полная юридическая зависимость от учредителя. Аналогом этого понятия в российской экономике является термин «дочерняя компания». КСК обычно создают в том случае, если страховой рынок не может удовлетворить потребности предприятия в защите от собственных рисков или это создание сулит определенные экономические преимущества.

КСК – дочерняя по отношению к организации (или группе организаций), не являющейся страховой компанией. Ее первоочередная функция заключается в обслуживании страховых интересов родительской организации и ее филиалов.

Развитие страхового дела в России также привело к созданию и развитию КСК, функционирующих, как правило, при крупных финансово-промышленных группах.

Российское законодательство позволяет предприятиям учреждать кэптивные компании в офшорных зонах, распространяя на их деятельность, точнее говоря, на их взаимодействие с родительской компанией, все ограничения, которые установлены для нерезидентов. КСК, учрежденная в офшорной зоне, как и любая другая иностранная страховая компания, согласно законодательству не имеет права осуществлять страховую деятельность в России напрямую (т.е. от своего лица).

К числу причин недовольства страховым рынком можно отнести следующие:

- малый размер страхового капитала компаний, не позволяющий застраховать крупные риски;

- недостаточная надежность и низкая платежеспособность страховых компаний;

- неадекватная или неприемлемая структура предлагаемых страховых тарифов;

- отсутствие необходимого страхового покрытия;

- неудовлетворительная организация страхового сервиса.

Создание КСК дает возможность предприятию установить уровень затрат на страхование на основе собственного опыта и ожидаемого уровня убытков. Это позволяет разработать долгосрочную структуру тарифов, которая в значительной степени не зависит от колебаний страхового рынка, и обеспечить приемлемый уровень планирования затрат на покрытие рисков.

Принцип страхования заключается в распределении убытков некоторых участников страхового фонда, созданного в рамках выбранной страховой компании, среди всех остальных членов этого фонда. В то же время тарифы страховых премий рассчитаны на основе среднестатистических убытков. И если у данной организации статистика убытков и потерь существенно ниже средней, а у других организаций, участвующих в страховом фонде, убытки существенно превышают средние, то, естественно, ее участие является, по существу, субсидированием других участников фонда. Понятно, что предприятию хотелось бы выбрать такого страховщика, который учитывал бы именно его конкретный опыт прошлых потерь и назначил бы страховую премию, соответствующую реально существующему уровню риска.

Отличительной особенностью многих крупных промышленных предприятий является наличие редких и крупных рисков, связанных с вероятностью возникновения масштабной аварии, последствия которой и ожидаемый размер убытков недостаточно ясны. Для таких рисков страховые компании часто не в состоянии предложить приемлемые условия страхования и адекватное страховое покрытие. В этом случае предприятия вынуждены принимать решения об управлении такими рисками вне сферы действия страхового рынка. Использование КСК является эффективным способом решения подобных проблем.

Предприятие решается на создание КСК еще и для того, чтобы иметь большие возможности контролировать обеспеченность таким дополнительным страховым сервисом, как составление и предъявление претензий по поводу страховых случаев, снижение и регулирование риска, а также сопровождение договоров страхования в течение срока их действия. Это освобождает организацию от внешнего страховщика как единственного источника этих услуг и позволяет ей получать необходимую помощь от собственной страховой компании или нанимать независимых консультантов.

К выгодам, получаемым от учреждения КСК можно отнести следующие возможности:

1. Экономия на страховых премиях. Использование КСК означает, что организация может снизить в структуре затрат на страхование удельный вес некоторых статей, которые обычно включаются в страховую премию, например расходов на содержание бухгалтерии и других служб (они обычно постоянны и не отражают уровень услуг, предоставляемых страховщиком). Кроме того, не нужно тратить средства на привлечение клиентов на страховом рынке. Если уровень риска в родительской организации ниже, чем в среднем на страховом рынке, то возникает дополнительная экономия за счет снижения размера страховой премии. В то же время КСК может получать дополнительный доход от инвестирования денежных средств до тех пор, пока они не потребуются для покрытия ущерба. Затраты на страхование уменьшаются и по той причине, что родительская компания получает посредством КСК прямой доступ на более дешевый и эффективный рынок перестрахования;

2. Разделение рисков. В зависимости от класса и типа возможных убытков риски могут передаваться либо в КСК, либо на внешний страховой рынок. Очевидно, что более предсказуемые и стабильные убытки разумнее сохранять. Такая селекция может быть сделана даже внутри группы родственных рисков с учетом статистики прошлых убытков или финансовых возможностей кэптивной страховой компании;

3. Дополнение к обычному страхованию. Одним из стимулов для развития КСК является отсутствие предложений страхового покрытия для некоторых рисков на обычном страховом рынке. В принципе, КСК в состоянии создать страховые фонды для покрытия любых видов убытков, требуемых родительской организацией, в том числе и тех, для которых обычный страховой рынок не в состоянии предложить страховой защиты;

4. Выход на рынок перестрахования. Рынок перестрахования является, по существу, оптовым рынком страхования, в котором перестраховочные компании выступают как оптовые продавцы (или покупатели). В качестве таковых им нет необходимости ни создавать разветвленную сеть страховых агентов, как это делается на розничном рынке, ни налаживать широкомасштабный учет страховых операций. Поэтому затраты на создание и управление перестраховочной компанией оказываются значительно ниже. Средний размер страховой суммы при перестраховании существенно выше. Выигрыш для страхователя – более низкие тарифы на страховую премию.

Кроме того, в отличие от прямого страхования, рынок перестрахования предоставляет большую свободу в установлении соотношения между сохраняемыми и передаваемыми перестраховщику рисками, оставляя на удержании страхователя более прогнозируемые риски, а также предлагая страховые покрытия, которые не предоставляет рынок прямого страхования;

5. Выигрыш в налогообложении. Проявляется при создании КСК прежде всего в том, что получаемые ею страховые премии зачисляются в страховой резерв и на период действия договора выводятся из налогооблагаемой базы. Кроме того, страхование или перестрахование рисков в офшорной КСК обеспечивает уплату налогов по ставкам страны местоположения, которые намного ниже российских налоговых ставок. Налоги на поступающие по претензиям страховые возмещения в конечном счете должна будет заплатить родительская организация. Эти поступления от КСК рассматриваются таким же образом, как и выплаты, полученные от других страховых компаний, и облагаются налогом как обычный доход. Тем не менее использование КСК позволяет отсрочить уплату налогов путем отсрочки выплаты страхового возмещения до тех пор, пока это не потребуется родительской компании.

Таким образом, денежные вклады в КСК при определенных условиях позволяют оптимизироватьналоговые отчисления. Поэтому она может использоваться в качестве удобного механизма для накопления резервного фонда по сравнению с созданием внутреннего фонда родительского предприятия. Налоговое законодательство в офшорном местоположении КСК обычно менее строго, чем в местоположении родительской организации. Это означает, что офшорная КСК может быть организована быстрее и с меньшими затратами, чем в тех местах, где налоговое законодательство более жесткое;

6. Глобальная стратегия финансирования риска. КСК может служить рычагом централизации управления риском крупных корпораций, беря на себя выполнение программ страхования региональных филиалов, дочерних и аффилированных компаний, а также интересов корпораций за рубежом. Страхование филиалов и подразделений может осуществляться в рамках глобальной политики регулирования уровня риска путем установления более высокого уровня франшизы, а также обеспечения более высоких пределов страхового покрытия и охвата более широких классов рисков, чем это могло бы быть достигнуто для отдельно взятых предприятий. КСК может также обеспечить дополнительную гибкость при страховании интересов материнской компании в других странах, поскольку первичный страховой договор может быть теперь заключен с местной страховой компанией, а затем перестрахован в КСК. Такой способ позволяет обойти возможные законодательные и налоговые ограничения и сулит немалый выигрыш;

7. Прибыльность деятельности КСК. Успешная деятельность КСК увеличивает активы родительской организации, поскольку позволяет уменьшить ее затраты на сохранение или передачу риска путем предоставления более широкого страхового покрытия и снижения уровня страховых премий. Прибыльные операции дают возможность более полно регулировать уровень рисков и накапливать финансовые резервы.

С ростом объема операций КСК увеличиваются ее возможности и спектр услуг, оказываемых родительской организации. Она способна увеличить предлагаемый размер страхового покрытия, расширяя количество различных типов рисков, которые она может застраховать. КСК может также снизить уровень перестрахования своих рисков и сохранить больше средств под своим контролем. По мере увеличения прибыли и опыта КСК может обеспечивать страхование и других организаций, не входящих в число ее учредителей и их филиалов.

Организация кэптивной страховой компании связана с определенными проблемами, в числе которых:

1. Ограниченность портфеля страховых договоров. Ограниченность деятельности КСКрамками родительской организации на первом этапе ее развития увеличивает опасность возникновения и накопления убытков, превышающих возможности для их покрытия. Это требует проведения значительного объема перестраховочных операций для собственной защиты. Однако, если количество страхуемых объектов не велико, а сами риски крупные, то затраты на перестрахование могут оказаться настолько высокими, что деятельность кэптивной страховой компании на первом этапе может оказаться убыточной. Кроме того, если КСК страхует риски, для которых страховой рынок не предлагает покрытия, то может оказаться, что данных для установления разумной величины тарифных ставок недостаточно. Эта проблема встает особенно остро при страховании ответственности за такие события, как нанесение ущерба окружающей среде или третьим лицам либо невыполнение обязательств по экспортным договорам, для которых у предприятия нет достаточного прошлого опыта и статистических данных;

2. Затраты на учреждение и функционирование. Деятельность КСК связана с рядом дополнительных затраткроме выплат по претензиям и стоимости перестрахования. Получение лицензии на страховую деятельность требует наличия уставного фонда в размере, определенном законодательством. Кроме того, компания должна иметь достаточные собственные средства, чтобы обеспечить платежеспособность.

В процессе деятельности КСК сталкивается с текущими затратами, такими как налоговые отчисления, управленческие расходы и регистрационные сборы;

3. Необходимость использования услуг страхового рынка. Традиционные услуги страхового рынка, такие, как приглашение экспертов и специалистов страховых компаний для выполнения работ по анализу риска, оценке ущерба и т.п., могут оказаться слишком дорогостоящими для небольшой кэптивной компании. Кроме того, на рынке может просто не существовать предложений по перестрахованию уникальных или особо крупных рисков;

4. Ограничения местного законодательства. Законодательные акты РФ накладывают ряд ограниченийна учреждение страховых компаний в других странах и на деятельность иностранных страховых компаний на отечественном рынке. При наличии у родительской компании филиалов, дочерних компаний или просто деловых интересов в других странах также необходимо учитывать ограничения, которые накладывает местное законодательство на их деятельность. Эти ограничения могут быть связаны с величиной страховой премии, которую может устанавливать КСК, и минимального уставного фонда, а также с регулированием перестраховочной деятельности;

5. Давление внутренних структур. Поскольку КСК является фактически подразделением родительской организации, ее администрация может оказывать давление на управленческие структуры КСК, вынуждая их принимать те или иные решения, что невозможно, если организация имеет дело с независимым страховщиком. Например, организация может вынудить управленческие структуры КСК принять более удобный для нее порядок страховых выплат по претензиям в связи с наступлением страховых случаев или изменить тарифы на страховые премии, чтобы снизить собственные финансовые затраты;

6. Чувствительность к недостаточной статистике ущербов и затрат на управление. Финансовая жизнеспособность КСК в конечном счете опирается на прошлый опыт ущербов и убытков, а значит, на управление риском и регулирование потерь в родительской организации. Опыт прошлых убытков родительской организации непосредственно отражается на способности прогнозировать предстоящие выплаты, а следовательно, и на эффективности деятельности КСК, в отличие от получения страхового покрытия на внешнем страховом рынке, где опыт прошлых убытков не столь важен. И, наконец, следует отметить еще один фактор –затраты времени и сил управленческихструктурв период организациикэптивной компании для ее учреждения и становления. Даже если исследование жизнеспособности проекта по созданию КСК выполнено внешними консультантами, и управление ею организовано внешней управляющей компанией, необходимы большие затраты времени и средств со стороны родительской организации, которые могут оказаться не адекватными той выгоде, которую следует ожидать.

В зависимости от объема страховых операций кэптивные компании можно отнести к одной из трех основных категорий:

1. Фиктивная. Фиктивные КСК учреждаются на сравнительно низкой финансовой базе как механизм для покрытия определенной группы рисков. Они обычно регистрируются в местах, где налоговые тарифы и страховое законодательство наиболее благоприятны, и часто управляются из другого места с использованием современных средств связи. Главная цель, преследуемая при создании такой компании, заключается в том, чтобы обеспечить конфиденциальность и дешевизну страхования обычно не страхуемых рисков родительской организации. Эта деятельность носит конфиденциальный характер прежде всего по отношению к государственным структурам страны, где расположена родительская организация. Однако поскольку использование таких КСК зависит от благоприятных условий налогообложения, они очень чувствительны к изменениям законодательства как в странах расположения родительских организаций, так и в месте их регистраций;

2. Маломасштабная. По оценкам около 80% КСК в Европе и Америке относятся к маломасштабным. Они обычно учреждаются в офшорных зонах и управляются специализированными компаниями. Такие специализированные компании, независимые или принадлежащие брокерским фирмам, обычно управляют достаточно большим числом КСК.

Маломасштабная КСК действует на рынке как прямого страхования, так и перестрахования, предоставляя страховую защиту и обеспечивая техническое обслуживание. Обычно такая КСК сохраняет относительно небольшие риски, а большую часть рисков передает перестраховочным компаниям. Но поскольку компания накапливает денежные средства, она всегда будет стремиться обеспечить большую часть страхового покрытия за свой собственный счет и уменьшить зависимость от рынка перестрахования.

3. Полномасштабная. Полномасштабная КСК обычно достаточно велика, чтобы нести расходы по содержанию собственного управленческого аппарата. Она более независима от месторасположения, поскольку ее финансовые ресурсы позволяют сохранять большую часть рисков и у нее нет необходимости полагаться на рынок перестрахования за исключением перестрахования риска наибольших потенциальных убытков. Преимущество в страховании большей доли рисков родительской организации и прибыль, получаемая от такой деятельности, должны перевешивать значительные расходы, присущие деятельности полномасштабной КСК.

КСК может действовать как прямой страховщик или как перестраховщик. В качестве прямого страховщикаона предлагает страховые услуги непосредственно клиентам, а перестраховщика – действует через подставную компанию, которая заключает договора прямого страхования.

Если законодательство запрещает нерезидентам осуществлять деятельность по прямому страхованию на внутреннем рынке, как это имеет место в РФ, то для передачи рисков в офшорную компанию может применяться двухступенчатая схема. В этом случае риски вначале страхуются в подставной компании, учрежденной в стране местоприбывания родительской организации, а затем передаются в перестрахование в офшорную КСК. Такая деятельность называется подставным страхованиемили фронтированием.

Подставной (или фронтирующий) страховщик обеспечивает, как правило, весь спектр страховых услуг: заключение страховых договоров, принятие и оформление претензий от родительской компании, бухгалтерский учет, дополнительный сервис и регулирование рисков.

Обычно соглашение с подставным страховщиком включает в себя договор по страхованию всех рисков и затем договор на перестрахование 90-95% этой страховой суммы с КСК. Подставной страховщик удерживает 5-10% рисков и часть премии, соответствующей этой доле. Кроме того, КСК дополнительно уплачивает перестраховочную премию, компенсируя затраты на ведение дела поставного страховщика.

Как уже отмечалось, важной причиной для создания КСК является возможность доступа через нее на рынок перестрахования. Принципиальные выгоды от такого доступа следующие: меньшие затраты на уплату страховых премий, большая гибкость рынка при выборе способа перестрахования, более низкий уровень законодательного регулирования.

Рынок перестрахования позволяет распределить риски, слишком большие для одного страховщика, между большим количеством других страховщиков. Риски могут быть снижены различными способами. В качестве примера, иллюстрирующего многообразие подходов к одной и той же проблеме, рассмотрим ситуацию с управлением рисками крупной промышленной установки. Назначение и принцип ее действия в данном случае не играют особой роли.

Ситуация с управлением риском на первом этапе упрощается в связи с тем, что существуют технические нормативы по безопасности различных машин и устройств, соблюдение которых обязательно для промышленных предприятий. Поэтому относительно несложно определить перечень мероприятий по снижению риска, которые необходимо осуществить в первую очередь.

Однако затем неизбежно встает вопрос о способах дальнейшего понижения уровня риска. И в этом случае проведение дополнительных предупредительных мероприятий уже не кажется очевидным, поскольку все они связаны с определенными затратами. Снижение риска требует внедрения безопасных технологий и материалов, обновления технического парка, улучшения систем контроля и предупреждения, страхование – уплаты страховой премии, самострахование – отчислений в резервный фонд. При этом конечный эффект от данных мер можно оценить по степени компенсации или устранения возможных убытков в будущем. Если соотнести затраты на управление риском и степень снижения будущих убытков, то можно получить оценку эффективности мер по управлению риском с экономической точки зрения.

Оценка эффективности применения того или иного метода управления риском зависит от критерия, который положен в основу сравнения. Есть два наиболее употребительных подхода к выработке критериев:

- выбор критического параметра, который не должен выходить за допустимые пределы;

- экономическая выгода.

Первый подход тесно связан с соблюдением безопасности и обеспечением устойчивости работы предприятия. Например, существуют нормативы безопасности для работающих на опасных производствах или загрязненности окружающей среды для населения. В рамках данного подхода различные мероприятия по управлению риском оцениваются исходя из предположения, что все они снижают уровень критического параметра до требуемой величины.

Предприятие может получить экономическую выгоду за счет повышения уровня собственной безопасности. В этом случае различные варианты организации мероприятий по управлению риском оцениваются по тому же принципу, что и инвестиционные проекты: вначале определяют затраты, а затем – абсолютную прибыль или норму прибылина единицу затрат. Достигаемый при этом уровень безопасности не играет особой роли, он определяется выбранным наиболее экономически выгодным вариантом.

Применение любого из методов управления риском приводит к перераспределению текущих и ожидаемых финансовых потоков внутри предприятия или финансового проекта. Например, при страховании часть собственных средств отвлекается на уплату страховых премий, в результате чего происходит недоинвестирование проекта и потеря прибыли. С другой стороны, возникает ожидаемый в будущем приток средств в виде компенсации убытков при наступлении страхового случая.

Перераспределение финансовых потоков приводит к изменению стоимости чистых активов предприятия или проекта, рассчитанной с учетом ожидаемых денежных поступлений. Таким образом, в качестве критерия экономической эффективности применения методов управления риском можно использовать оценку их влияния на изменение стоимости предприятия, рассчитанной на начало и окончание финансового периода.

При страховании имущества или ответственности такой ценой является величина страховых премий. При страховании посредством распределения риска (передачи части риска) за счет привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнеров или инвесторов платой за снижение риска является отказ от части доходов (прибыли) в пользу других участников проекта, принявших на себя ответственность за часть риска. При хеджировании посредством опционов платой за снижение риска является опционная премия. При резервировании платой за снижение риска являются затраты на создание резервных фондов, а также уменьшение оборачиваемости оборотных средств и возможное ухудшение использования основных фондов (фондоотдачи), что в конечном итоге приводит к снижению прибыли.

На практике наиболее эффективный результат можно получить при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Задания для практических работ

 

Тесты:

 

1. К страхованию ответственности относятся виды страхования:

а) страхование экологических рисков;

б) страхование средств водного транспорта;

в) страхование профессиональной ответственности;

г) страхование грузов;

д) страхование домашних животных;

ж) страхование опасных производственных объектов.

 

2. Оценка на всех уровнях от точечного до глобального вероятности появления негативных изменений в окружающей среде, вызванных антропогенным или иным воздействием называется:

а) природный риск;

б) экологический риск;

в) техногенный риск

 

3. Организации любой формы собственности, являющиеся юридическими лицами, расположенные на территории России, а также за ее пределами, но имеющие производственные мощности на территории России называются:

а) страховщики;

б) страхователи;

в) выгодоприобретатели.

 

4. Источники формирования страховых фондов – это:

а) налоги;

б) добровольные платежи;

в) благотворительные взносы;

г) трансферты и субвенции.

 

5. Страховой фонд формируется с целью:

а) выплат налогов;

б) собирания страховых взносов;

в) для кредитования физических и юридических лиц;

г) для обеспечения финансовой устойчивости;

д) возмещения ущерба.

 

6. Составляющими экологического риска являются:

а) оценка состояния здоровья человека и возможного числа жертв;

б) оценку воздействия загрязняющих веществ на человека и окружающую природную среду;

в) оценка убытков организации связанных с аварией.

 

7. Условия и порядок проведения добровольного страхования экологических рисков установлены:

а) законом «Об организации страхового дела в РФ»;

б) законом «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте»;

в) законом «Об охране окружающей среды».

 

8. Уровни риска экопатологии, т.е. связанного с нарушением здоровья из-за изменений качества среды чаще всего принимают:

а) 0,5%;

б) 1%;

в) 1,5%.

 

9. Отсутствие полиса обязательного страхования опасного производственного объекта влечет наложение административного штрафа на должностных лиц:

а) в размере от 15 000 до 20 000 рублей.

б) в размере от 300 000 до 500 000 рублей.

в) в размере от 150 000 до 300 000 рублей.

 

10. Отсутствие полиса обязательного страхования опасного производственного объекта влечет наложение административного штрафа на юридических лиц:

а) в размере от 15 000 до 20 000 рублей.

б) в размере от 1500 000 до 300 000 рублей.

в) в размере от 300 000 до 500 000 рублей.

 

Ключи к тестам:

а,в,ж	б	б	б	д	а,б	а	б	а	в

 

 

Задачи:

Исходные данные:

1. Базовые тарифы по типовым видам ОПО (фрагмент):