Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Оценка инвестиций в недвижимостьСодержание книги
Поиск на нашем сайте
Мы решили приобрести однокомнатную квартиру по адресу ул. Юрия Ковалева или Василия Болдырева. Риелтор подобрал нам несколько вариантов, из которых мы выбрали наиболее подходящий. В таблице 1 представлены варианты квартир[13]. Таблица 11. Однокомнатные квартиры по ул.Ю.Ковалева и В.Болдырева
Поскольку квартира по адресу ул.Ю.Ковалева в монолитном доме (квартира находится в кирпичной части дома) и, в сравнении с квартирой 39 кв. м по адресу ул. В.Болдырева, разница в стоимости объекта недвижимости невелика, мы выбрали квартиру №3. Ø Сумма первоначального взноса 1 300 тыс. рублей. Ø Ежемесячная заработная плата заемщика 43 тыс. рублей (за вычетом НДФЛ). Общая сумма дохода семьи – 110 тыс. руб./мес. Для покупки квартиры нам не хватает 650 тыс. рублей, поэтому необходимо взять ипотечный кредит. В таблице 2 приведены самые выгодные ипотечные кредиты. Таблица 12. Ипотечные кредиты
Открытие счета в банке: Альфа – Банк: открытие счета - бесплатно, обслуживание счета 0,79 тыс. руб./мес.= 9,48 тыс. руб./год[1]. Банк Левобережный: открытие счета – 1,85 тыс. рублей, обслуживание счета 500 руб./мес. = 6 тыс. руб./год[2]. С учетом всех расходов и переплаты по кредиту, а также в Альфа-банке нас не устроил срок кредита (от 5 лет), мы решили взять ипотечный кредит в Банке Левобережный сроком на 3 года. Выплаты по кредиту представлены в таблице 13[2]. Таблица 13. Выплаты по ипотечному кредиту
Страхование: Страхование жизни («Росгосстрах») - 1% от суммы страхования (200 тыс. рублей) = 2 тыс. рублей[8]. Страхование квартиры («Согаз») = 3 тыс. рублей. Страховая сумма (максимальный размер страховой выплаты)[9]: По имуществу 550 тыс. руб. По гражданской ответственности 50 тыс. руб. Комиссионные платежи агентству недвижимости: 2% от стоимости имущества = 39 тыс. рублей. Оценка недвижимого имущества: 2,5 тыс. рублей. Выписка из Единого государственного реестра прав об отсутствии обременений, арестов, ограничений: 0,23 тыс. рублей. Государственная пошлина за регистрацию права: 1 тыс. руб.; Поскольку квартира продается без мебели, нам необходимо приобрести все самое необходимое для дальнейшей сдачи квартиры в аренду[11]: Прихожая – 14, 216 тыс. рублей. Кухонный гарнитур – 14, 381 тыс. рубль. Плита – 9,250 тыс. рублей. Стиральная машина – 14,910 тыс. рублей. Стенка – 8,046 тыс. рублей. Холодильник – 13,490 тыс. рублей. Кухонный стол и стулья – 4 тыс. рублей. Чайник – 1,570 тыс. рублей. Телевизор – 5,790 тыс. рублей. Диван – 25,237 тыс. рублей. Шкаф – купе - 15,766 тыс. рублей. Итого: 126,656 тыс. рублей.
Оценим вложение денежных средств в недвижимость с помощью доходного подхода. Предполагаемая цена квартиры через 9 лет составляет 2 650 тыс. рублей. Доходы от объекта недвижимости представлены в таблице 14.
Таблица 14. Доходы
1 577,7573 - максимальная величина инвестиций в квартиру, которую можно будет продать через 9 лет за 2,65 тыс. руб. и которая приносит доход 118,6 тыс. руб. ежегодно. Полученная величина также означает, что на финансовом рынке так же, как альтернативу, можно вложить средства 1 577,7573 тыс. руб. под 12,75% годовых, снимая ежегодно по 118,6 руб., а через 8 лет (118,6+2 650 тыс. руб.). Если объект недвижимости обходится дешевле 1 577,7573 тыс. руб., тогда эффективней инвестировать средства в него, нежели под 12,75% годовых (на депозит). Рассмотрим наш случай с оформлением ипотечного кредита. Пусть первоначальный взнос 67% - 1 300 тыс. рублей, а ипотечные платежи 267, 0912 тыс. рублей ежегодно (аннуитетные платежи), в течение трех лет. Также мы можем использовать имущественный вычет. Он предполагает возвращение начисленного НДФЛ (13%) с заработной платы, если квартира приобретена впервые. Эти выплаты можно оформить раз в год, либо ежемесячно, на общую сумму, рассчитанную, как 13% от стоимости объекта недвижимости. «Сумма вычета уменьшает так называемую налогооблагаемую базу, то есть ту сумму, с которой у Вас удержали налог. Получить от государства в виде возвращенных налогов Вы сможете не сумму вычета, а 13% от суммы вычета, то есть то, что было заплачено в виде налогов. При этом Вы не сможете получить больше, чем заплатили налогов. Например, 13% от 100 рублей, это 13 рублей. Вы сможете получить 13 рублей, только если заплатили за год 13 рублей налогов. Если Вы заплатили налогов меньше, то сможете вернуть только то, что заплатили. Остальное Вы сможете перенести на следующий год, потому что имущественный налоговый вычет при покупке недвижимости, в отличие от других вычетов, переносится на будущие годы. Также при расчете нужно учитывать лимит вычета, установленный законом. Если лимит вычета составляет 2 млн рублей, ваш вычет не может быть больше, а налог к возврату не может быть больше, чем 13% от лимита вычета, то есть 260 000 рублей. Вернуть можно только налоги, уплаченные по ставке 13%.» [5] В нашем случае 1 950*0,13=253,5 тыс. руб. ежегодная уплата НДФЛ = 84 тыс. рублей. Процентный вычет предполагает возвращение 13% уплаченных процентов по ипотеке, в нашем случае это составит 129,01614*,013=16,772 тыс. руб. В таблице 15 представлен денежный поток от нашего объекта недвижимости в рублях.
Таблица 15. Денежный поток от объекта недвижимости
*1482,236=1 300 +126,656+1,85+6 +2 +3 +39 +2,5+0,23+1 278,091= (22,2576*12)+6+2+3 В таком случае можно определить, эффективны ли данные инвестиции или нет, следующим образом: Это означает, что инвестиции неэффективны и совокупный эффект за 9 лет будет отрицательным. То есть, на 418,115 тыс. руб. ниже, чем альтернативный вариант: вложить в банк 1 482,236 тыс. руб., через год 75,491тыс.ты руб., через 2 года 75,491 тыс. руб., и через 3 года 75,491 тыс. руб. под 12,75% годовых, после чего начать снимать со счета: в 4-м году 120,1 тыс. руб., в пятом – 135,372 тыс. руб., в шестом, седьмом и восьмом по 118,6 тыс. руб. и в девятом – 2768,6 тыс. рублей. Таким образом, ипотека в данном случае оказалась неэффективным средством инвестиций в объекты недвижимости.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-12-10; просмотров: 164; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.149.24.49 (0.007 с.) |