Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Как уже говорилось, финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае речь идет о ликвидности и платежеспособности предприятия, во втором – о его финансовой устойчивости.

Для определения степени ликвидности баланса, а, следовательно, платежеспособности предприятия, я сопоставил части актива, разного уровня ликвидности, с частями пассива, различными по срокам погашения обязательств. В выводах: баланс не является абсолютно ликвидным, а предприятие не является абсолютно платежеспособным. Данное следует из того, что соотношения:

быстрореализуемые активы ≥ краткосрочные обязательства;

наиболее ликвидные активы ≥ наиболее срочные обязательства,

не выполняются. Однако недостаток средств по одной группе активов вполне может быть компенсирован излишком средств по другой группе, с большей степенью ликвидности, в данном случае эту роль могут исполнить, например, среднереализуемые активы.

 

 

Общий коэффициент платежеспособности (Ко.п)

Естественным считается значение Ко.п ≥ 2.

Рассчитанные показатели:

К_о.п.1~2,14

К_о.п.2~2,39

К_о.п.3~2,66

Вывод: Получив, эти данные можно понять, что значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной, в связи с этим, неустойчивости его финансового положения.

Вследствие того, что нормальный показатель ≥ 2, можно отметить, что к третьему периоду отчетности он удаляется от нормального показателя.

 

Финансовый коэффициент (Кф)

Предприятие теряет платежеспособность при значении Кф < 1.

Рассчитанные показатели:

К_ф1~1,14

К_ф2~1,39

К_ф3~1,66

 

Собственный капитал предприятия превышает сумму внешних обязательств, что позволяет в восполняющей мере покрывать долги предприятия. Коэффициент не ниже нормативного, что свидетельствует об отсутствии потери платежеспособности в данном случае. За два года сумма собственного капитала была повышена в несколько позиций

 

Коэффициент срочной ликвидности (Кс)

Теоретически оптимальным считается значение Кс ≥ 1.

Рассчитанные показатели:

К_с1~0,46

К_с2~0,49

К_с3~0,48

 

Рассчитанные показатели не вписываются в теоретически оптимальное значение, что свидетельствует о необходимости активной и постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения ликвидной части оборотных активов в денежную форму

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)

Рекомендуемое нормативное значение коэффициента Ка = 0,2 ÷ 0,3.

Рассчитанные показатели:

К_а1~0,095

К_а2~0,109

К_а3~0.115

 

Соотношение абсолютной ликвидности в нашем случае невозможно изначально, из-за несоответствия между быстрореализуемыми активами и краткосрочными обязательствами, и наиболее ликвидными активами с наиболее срочными обязательствами. В соответствии с этим и происходит очевидное отклонение.

 

 

Величина чистого оборотного капитала (ЧОК)

Рассчитанные показатели:

ЧОК1=37999

ЧОК2=23991

ЧОК3=19980

 

Вывод: Этот коэффициент показывает, насколько предприятие рационально использует свои ресурсы. Наблюдается снижение чистого оборотного капитала, из-за увеличения сумм краткосрочных обязательств, неэффективном использовании ресурсов.

 

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Км.с)

Данный коэффициент характеризует долю собственного оборотного капитала, находящегося в денежной форме. Для нормально работающего предприятия эта доля может меняться от 0 до 1 и зависит от ежедневной потребности предприятия в платежных средствах.

Рассчитанные показатели:

К_м.с.1~ 2,76

К_м.с.2~ - 3,35

К_м.с.3~ - 4,69

 

Показатель уменьшается с течением времени, что соответствует о значительном уменьшении доли собственного оборотного капитала, находящегося в денежной форме, т.е для увеличения показателя предприятие нуждается в увеличении потребностей в платежных средствах.

 

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кп.т.о)

Рассчитанные показатели:

К_п.т.о.1~3,09

К_п.т.о.2~2,83

 

Из этого следует, что наше предприятие практически относится к группе платежеспособных предприятий, у которых значение Кп.т.о ≤ 3 месяцев