III. Оценка деловой активности предприятия

 

1. Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) (КОа) показывает число оборотов активов, или капитала, за отчетный период:

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

Активы 2 = 531322

Активы 3 = 654447

 

КО_а1~1,41

КО_а2~1,43

 

Если количество календарных дней в отчетном периоде (Д) разделить на число оборотов активов (капитала), то получим продолжительность одного оборота активов в днях (ПОа):

 

Отчетный период – годовой (365 дней)

 

ПО_а1~258,9

ПО_а2~255,2

 

2. Коэффициент интенсивности использования внеоборотных активов, или фондоотдача (КИв.а):

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

Внеоборотные активы 2 =315511

Внеоборотные активы 3 =414026

 

КИ_в.а.1~ 2,38

КИ_в.а.2~ 2,26

 

Период одного оборота внеоборотных активов в годах, или фондоемкость (ПОв.а):

 

ПО_в.а.1~0,42

ПО_в.а.2~0,44

 

Средняя норма амортизации (На):

Н_а1~238,1

Н_а2~227,3

 

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОо.а) характеризует эффективность их использования:

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

Оборотные активы 2 =215811

Оборотные активы 3 =240421

 

КО_о.а.1~3,48

КО_о.а.2~3,9

 

Продолжительность одного оборота оборотных активов (ПОо.а):

 

ПО_о.а.1~104,8

ПО_о.а.2~93,6

 

4. Коэффициент закрепления оборотных активов (КЗо.а):

 

Оборотные активы 2 =215811

Оборотные активы 3 =240421

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

КЗ_о.а.1~0,29

КЗ_о.а.2~0,26

 

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОс.к):

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

Собственный капитал 2 =309291

Собственный капитал 3 =408606

 

КО_с.к.1~2,43

КО_с.к.2~2,3

 

Продолжительность одного оборота собственного капитала (ПОс.к):

 

ПО_с.к.1~150,2

ПО_с.к.2~158,7

 

6. Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз) отражает скорость их реализации и рассчитывается как

 

Себестоимость продаж в данном случае представляет собой себестоимость проданных товаров без учета управленческих и коммерческих расходов.

 

Себестоимость продаж 1 =400210

Себестоимость продаж 2 =600115

 

Запасы 2 =122015

Запасы 3 =134010

 

КО_з1~3,28

КО_з2~4,48

 

Продолжительность одного оборота запасов (ПОз) показывает среднее число дней, в течение которых оборотные средства находятся в состоянии запасов

 

ПО_з1~111,3

ПО_з2~81,5

 

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОд.з):

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

Дебиторская задолженность 2 =66021

Дебиторская задолженность 3 =77210

 

КО_д.з.1~11,4

КО_д.з.2~12,1

 

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (ПОд.з) показывает среднее число дней, необходимое для взыскания этой задолженности:

ПО_д.з.1~32

ПО_д.з.2~30,2

 

8. Продолжительность операционного цикла (По.ц):

По.ц = ПОз + ПОд.з (дни).

ПО_о.ц.1~32 + 111,3 = 143,3

ПО_о.ц.2~30,2 + 81,5 =111,7

 

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОк.з):

 

Полная себестоимость продаж = себестоимость + управленческие расходы + коммерческие расходы.

Полная себестоимость продаж 1 =686135

Полная себестоимость продаж 2 =876235

 

Кредиторская задолженность 2 =70216

Кредиторская задолженность 3 =80471

КО_к.з.1~9,8

КО_к.з.2~10,9

 

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (ПОк.з) показывает среднее число дней, которое требуется предприятию для оплаты его счетов

 

ПО_к.з.1~37,2

ПО_к.з.2~33,5

 

10. Продолжительность финансового цикла (Пф.ц) - это время, в течение которого денежные средства изъяты из оборота

Пф.ц = По.ц – ПОк.з (дни).

 

ПО_ф.ц.1~106,1

ПО_ф.ц.2~78,2

IV. Оценка рентабельности

1. Наиболее общим показателем рентабельности является рентабельность активов (капитала) (ROA):

 

 

Чистая прибыль 1 =48735

Чистая прибыль 2 =45432,8

 

Активы 2 = 531322

Активы 3 = 654447

 

ROA₁~9,2

ROA₂~6,9

 

Как вариант, при расчете данного показателя в числителе формулы может быть использована прибыль до налогообложения:

 

Прибыль до налогообложения 1 =64125

Прибыль до налогообложения 2 =59780

 

ROA₁~12,1

ROA₂~9,13

 

 

2. Рентабельность собственного капитала (ROE) характеризует степень возмещения собственного капитала за отчетный период и служит основным критерием при оценке уровня котировки акций данного предприятия на фондовой бирже:

 

Чистая прибыль 1 =48735

Чистая прибыль 2 =45432,8

 

Собственный капитал 2 =309291

Собственный капитал 3 =408606

 

ROE₁~15,8

ROE₂~11,1

 

При расчете рентабельности собственного капитала в качестве варианта в числителе формулы используют также показатель прибыли до налогообложения.

Прибыль до налогообложения 1 =64125

Прибыль до налогообложения 2 =59780

 

ROE₁~20,7

ROE₂~14,6

 

3. Рентабельность продаж (ROS) показывает величину прибыли, полученную предприятием в расчете на один рубль выручки от продаж, или долю прибыли в выручке:

 

Прибыль от продаж 1 =64125

Прибыль от продаж 2 =59780

 

Выручка от продажи 1 =750260

Выручка от продажи 2 =936015

 

ROS₁~8,5

ROS₂~6,4

 

В качестве одного из вариантов расчетов данного показателя в числителе формулы может быть использована чистая прибыль.

 

Чистая прибыль 1 =48735

Чистая прибыль 2 =45432,8

 

ROS₁~6,5

ROS₂~4,9

4. Рентабельность продукции (Rп) отражает величину прибыли на рубль затрат на производство и продажу продукции:

 

Данный показатель называют также рентабельностью затрат. Себестоимость продаж в данном случае включает управленческие и коммерческие расходы.

 

Прибыль от продаж 1 =64125

Прибыль от продаж 2 =59780

 

Полная себестоимость продаж 1 =686135

Полная себестоимость продаж 2 =876235

 

R_n1~9,3

R_n2~6,8

 

5. Имея данные о сумме чистой прибыли, полученной за год, и величине собственного капитала, можно определить срок, в течение которого вложения учредителей и других участников возвращаются в виде прибыли, т.е. можно определить период окупаемости собственного капитала (То):

 

Собственный капитал 2 =309291

Собственный капитал 3 =408606

 

Чистая прибыль 1 =48735

Чистая прибыль 2 =45432,8

 

T_o1~6,3

T_o2~9