I. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

При сопоставлении активов с пассивами баланса рассчитывают коэффициенты платежеспособности и ликвидности, наиболее важными из которых являются:

 

1. Общий коэффициент платежеспособности (Ко.п) характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) всеми ее активами. Он рассчитывается по формуле

 

 

 

Внешние обязательства 1 (На 31 декабря ххх0 г.) = 194811

Внешние обязательства 2 (На 31 декабря ххх1 г.) = 222031

Внешние обязательства 3 (На 31 декабря ххх2 г.) = 245841

 

Активы 1 = 416435

Активы 2 = 531322

Активы 3 = 654447

 

К_о.п.1~2,14

К_о.п.2~2,39

К_о.п.3~2,66

 

2. Степень покрытия долгов собственным капиталом характеризуется финансовым коэффициентом (Кф):

 

 

Собственный капитал 1 =221624

Собственный капитал 2 =309291

Собственный капитал 3 =408606

 

Внешние обязательства 1 =194811

Внешние обязательства 2 = 222031

Внешние обязательства 3 = 245841

 

К_ф1~1,14

К_ф2~1,39

К_ф3~1,66

 

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кл) определяется по формуле:

 

 

Оборотные активы 1 =200410

Оборотные активы 2 =215811

Оборотные активы 3 =240421

 

Краткосрочные обязательства 1 = 162411

Краткосрочные обязательства 2 = 191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

К_л1~1,23

К_л2~1,13

К_л3~1,09

 

4. Коэффициент срочной ликвидности (Кс) показывает, в какой степени предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет быстроликвидных активов. Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

Быстроликвидные активы 1 =74794

Быстроликвидные активы 2 =93796

Быстроликвидные активы 3 =106411

 

Краткосрочные обязательства 1 = 162411

Краткосрочные обязательства 2 = 191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

К_с1~0,46

К_с2~0,49

К_с3~0,48

 

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) служит наиболее жестким критерием платежеспособности. Он показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается следующим образом:

 

 

Денежные средства 1 =15460

Денежные средства 2 =20840

Денежные средства 3 =25421

 

Краткосрочные обязательства 1 = 162411

Краткосрочные обязательства 2 = 191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

К_а1~0,095

К_а2~0,109

К_а3~0.115

 

Кроме трех основных коэффициентов, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия могут характеризовать показатели:

 

6. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Км) выражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и рассчитывается по формуле:

 

 

Запасы 1 =125616

Запасы 2 =122015

Запасы 3 =134010

 

Краткосрочные обязательства 1 = 162411

Краткосрочные обязательства 2 = 191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

К_м1~ 0,77

К_м2~ 0,64

К_м3~ 0,61

 

7. Величина чистого оборотного капитала (ЧОК) рассчитывается путем вычитания из суммы оборотных активов (ОА) предприятия его краткосрочных обязательств (КО), т. е.:

ЧОК = ОА – КО.

 

Оборотные активы 1 =200410

Оборотные активы 2 =215811

Оборотные активы 3 =240421

 

Краткосрочные обязательства 1 = 162411

Краткосрочные обязательства 2 =191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

ЧОК1=37999

ЧОК2=23991

ЧОК3=19980

 

8. Близкой к ЧОК является величина собственного оборотного капитала (СОК), которая рассчитывается как СОК = СК – ВА,

где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

 

Собственный капитал (Капитал и резервы) 1 =221624

Собственный капитал 2 =309291

Собственный капитал 3 =408606

 

Внеоборотные активы 1 = 216025

Внеоборотные активы 2 =315511

Внеоборотные активы 3 =414026

 

 

СОК1= 5599

СОК2= - 6220

СОК3= - 5420

 

9. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Км.с) определяется как

 

 

Денежные средства 1 =15460

Денежные средства 2 =20840

Денежные средства 3 =25421

 

СОК1= 5599

СОК2= - 6220

СОК3= - 5420

 

К_м.с.1~ 2,76

К_м.с.2~ - 3,35

К_м.с.3~ - 4,69

 

10. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кп.т.о) определяется как отношение краткосрочных обязательств к среднемесячной выручке от продаж:

 

 

Краткосрочные обязательства 2 = 191820

Краткосрочные обязательства 3 = 220441

 

Годовая выручка от продажи 1 =750260

Годовая выручка от продажи 2 = 936015

 

Среднемесячная выручка от продаж 1 =62521

Среднемесячная выручка от продаж 2 =78001

 

К_п.т.о.1~3,09

К_п.т.о.2~2,83

 

10.1. Похожий показатель - степень платежеспособности по внешним обязательствам - можно рассчитать, используя в числителе формулы общую сумму внешних обязательств (долгосрочных и краткосрочных).

 

Внешние обязательства 2 = 222031

Внешние обязательства 3 = 245841

 

Среднемесячная выручка от продаж 1 =62521

Среднемесячная выручка от продаж 2 =78001

 

К_п.в.о.1~3,55

К_п.в.о.2~3,15