Источники, формы и условия финансирования

№	Наименование источников и форм финансирования инвестиционных издержек	Ставка процентов по кредиту (%)	Период начисления процентов (дни)	Объем средств (валюта платежа)	В т.ч. по интервалам планирования
		…	выход на проектную мощность
1.	Собственные средства проекта (всего)
1.1	Взнос в уставный капитал в денежной форме
1.2	Нераспределенная прибыль (реинвестиции)
1.3	Средства от продажи основных фондов
…	…
2.	Заемные средства (всего)
2.1	На первоначальные оборотные средства (всего), В том числе по каждому кредиту:
2.1.1	График использования средств (наименование кредитора)
График возврата основного долга					до пога-
Уплата процентов							шения
…	…
2.2	На инвестиции (всего), В том числе по каждому кредиту:
2.2.1	График использования средств (наименование кредитора)
График возврата основного долга					до пога-
Уплата процентов							шения
…	…
3.	Всего собственных и заемных средств

На основании данных таблицы определяется и приводится соотношение (в процентах) собственных и заемных средств в составе источников финансирования проекта (в период расчета до интервала выхода на проектную мощность).

Заемные средства приводятся с расшифровкой по целям использования (оборотные средства или инвестиционные затраты), а также с указанием по каждому кредиту: наименования кредитора, суммы и валюты кредита, процентной ставки, периода использования кредита, срока и графика погашения основного долга по кредиту, периодичности выплаты процентов.

Определяется и приводится срок возврата заемных средств (как самый поздний по плану срок погашения основного долга и процентов по привлекаемым кредитам).

Кроме того, для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, необходимо рассчитать коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента – не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.

какое имущество может предоставить предприятие под обеспечение кредита, другие гарантии для кредиторов и инвесторов;

сроки кредитования и условия погашения кредита (составление оптимального графика погашения кредита);

лизинг оборудования или других ресурсов, график лизинговых платежей, обоснование выбора данного варианта финансирования основного капитала;

инвестиционные затраты, в том числе по этапам и срокам проекта, статьи затрат (можно оформить в виде таблицы):

Капитальные затраты и амортизация

№	Наименование статей капитальных затрат	Норма амортизации (%)	Интервал ввода в эксплуата-цию	Общая стоимость затрат (валюта платежа)	В т.ч. по интервалам планирования (мес.)
		…	ввод в эксплуа-тацию
1.	Строительно-монтажные работы	с НДС
…
2.	Оборудование, машины и механизмы и т.п.	с НДС и тамож. пошл.	тамож. пошл.
…
3.	Прочие	с НДС
…
4.	Всего капитальных затрат

Можно оформить также в виде диаграммы Гантта.

В таблице указываются предстоящие затраты капитального характера. Номер интервала ввода в эксплуатацию соответствует интервалу планирования, в котором соответствующий актив ставится на баланс и начинает амортизироваться.

К прочим капитальным затратам относятся:

- проектно-изыскательские работы;

- приобретение земельных участков и объектов природопользования;

- приобретение зданий, сооружений, объектов транспортного хозяйства;

- приобретение нематериальных активов;

- др.

 

7.4 Операционный план:

рыночный потенциал предприятия в единицах данного товара: объём продаж в каждом интервале планирования рассчитывается в дальнейшем с учетом принятого плана производства, а также норм страхового запаса и оборота (в днях) складских запасов готовой продукции.

Допускается, при необходимости, указывать вместо объемов производства - объемы продаж продукции. При этом соответственно, объем производства становится расчетным параметром операционного плана. При заполнении таблицы необходимо указать выбранный вариант: объем производства или продаж. Указываются также сезонные колебания объемов производства продукции.

Отходы производства, подлежащие реализации на сторону, потери при реализации также должны быть включены в данную таблицу.

Кроме потерь необходимо указать также процент продукции собственного производства, реализуемой во внутреннем потреблении.

действующие цены и планируемые изменения:

Номенклатура и цены продукции/услуг (в валюте платежа)

№	Наименование продукции,услуг	Ед. изм.	Цена без НДС, акциза, таможен-ной пошлины	Акциз	Таможен-ная пошлина	НДС	Цена с НДС, акцизом, таможен-ной пош-линой
1.
2.
…

Указываются отпускные цены предприятия отдельно по каждому наименованию. Если присутствует сезонность цен или скачкообразное изменение цен в связи с какими-то факторами, то цены указываются в процентах для каждого календарного месяца годового цикла (или процент изменения для того периода, в котором предполагается скачок цен).

Объемы производства указываются в процентах для каждого календарного месяца годового цикла.

При отсутствии сезонных колебаний объемов производства данная таблица не приводится. При этом предполагается, что после выхода на проектную мощность объем производства постоянен до конца периода расчета проекта.

обоснование предоставляемых скидок, надбавок за отсрочку платежа, сумм авансовых платежей;

структура себестоимости продукции по статьям расходов:

Расчет себестоимости начинается с определения состава прямых затрат. Для этого можно в таблице представить следующие данные:

Номенклатура и цены сырья, материалов и пр. (в валюте платежа)

№	Наименование статей прямых материальных затрат	Ед. изм.	Цена без НДС, акциза, таможенной пошлины	Акциз	Таможен-ная пошлина	НДС	Цена с НДС, акцизом, таможенной пошлиной
…

В таблицу включаются, как правило, материальные затраты, величина которых прямо пропорциональна объему производства (сырье, материалы и комплектующие, энерго-, тепло-, водопотребление, тара и упаковка и т.п.).

При наличии сезонного колебания цен прямых материальных затрат, данные о них также можно занести в таблицу:

Сезонные колебания цен прямых материальных затрат (без учета инфляции).

№

Наименование статей прямых материальных затрат

Номер календарного месяца

1.

2.

…

Цены указываются в процентах для каждого календарного месяца годового цикла. За 100% принимается цена, приведенная в предыдущей таблице.

При отсутствии сезонных колебаний цен данная таблица не приводится.

Далее составляется калькуляция прямых материальных затрат и расходов на сдельную оплату труда на производство единицы продукции (в натуральном и стоимостном выражении и нормативах на единицу продукции).

Таблица может выглядеть следующим образом:

Калькуляция прямых издержек ………………………………(вид продукции), ………. (ед. изм.)

№	Наименование статей прямых материальных затрат	Ед. изм. статьи затрат /- Ед. изм. продук-ции	Норма расхода (ед. изм. статьи затрат) (не обязательно)	в т.ч., потери: хранения и технологи-ческие (%)	Цена за ед. изм. статьи затрат без НДС (валюта платежа)	Стои-мость статьи затрат (валюта платежа)	Стои-мость статьи затрат (руб.)
1.
2.
…
	Всего прямых затрат

 

Далее исчисляются постоянные издержки, в состав которых входят: постоянная заработная плата, косвенные (накладные) расходы.

Численность персонала и заработная плата (без социальных отчислений)

№	Наименование категории персонала	Средняя зарплата работника в месяц (руб.)	Номер интервала планирования (мес.)
			…	выход на проектную мощность
численность (чел.)
1.	Административно-управленческий
2.	Основной и вспомогательный производственный
3.	Сбытовой

Разбиение на категории может быть изменено в соответствии со спецификой проекта, как в сторону сокращения, так и в сторону детализации.

Накладные расходы

Наименование статей накладных расходов	Норма исчисления (%) или сумма (руб.)	База исчисления
Административные (общехозяйственные)
Производственные
Сбытовые

Указывается база и/или норма (%) исчисления, а также перечень основных (по объему затрат) статей, условно разбитых на три категории: административные, производственные, сбытовые.

При этом в состав накладных расходов не включаются следующие элементы: заработная плата, амортизация, налоги, проценты по привлеченным кредитам, лизинговые платежи. Эти элементы затрат указываются в других разделах финансового плана.

В состав административных расходов могут быть включены:

- затраты на содержание административных зданий (отопление, освещение, канализация, водоснабжение, вентиляция, и т.д.);

- командировочные затраты;

- представительские расходы;

- оплата расходов на связь;

- канцелярские расходы;

- страхование собственности (имущества);

- затраты на содержание обеспечивающих служб и подразделений (без затрат на оплату труда);

- оплата лицензий на право деятельности;

- затраты на социально-бытовые нужды;

- прочие управленческие расходы.

К общепроизводственным расходам можно отнести:

- затраты на содержание и ремонт зданий и сооружений производственного назначения;

- затраты на аренду объектов основных производственных фондов;

- затраты на аренду земли производственного назначения;

- затраты по эксплуатации оборудования;

- текущий ремонт оборудования и транспортных средств;

- внутризаводские транспортные затраты, связанные с производственными процессами;

- затраты на охрану окружающей среды;

- затраты на переработку, утилизацию и удаление отходов;

- платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ;

- затраты на охрану труда;

- затраты на текущую подготовку и переподготовку кадров;

- затраты на проведение испытаний, опытов, исследований;

- затраты на содержание лабораторий;

- затраты на изобретательство и рационализацию;

- оплата работ по сертификации продукции.

Сбытовые (маркетинговые) расходы - это:

- транспортные затраты (без внутризаводских, внутрицеховых);

- тара и упаковочные материалы (кроме тары, отпускаемой покупателю вместе с готовой продукцией – учитывается в составе прямых материальных затрат);

- комиссионные сборы, включая отчисления сбытовым организациям;

- гарантийный ремонт и обслуживание;

- затраты на маркетинг и рекламу.

Далее определяется полная себестоимость (проще всего распределить косвенные расходы по доле каждого вида продукции в общей выручке):