Система организации международных расчетов

В систему организации международных расчетов входят три элемента:

· валютные ограничения;

· режимы конверсии валют;

· валютный курс.

Валютные ограничения касаются объемов (квот) ввоза, вывоза, перевода и пересылки национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу.

Так, в России физические лица имеют право без таможенной декларации вывозить до 3 тыс. долл. США, а при наличии декларации – до 10 тыс. долл. (или их эквивалент в другой валюте).

Режимов конверсии валют три: полностью конвертируемые валюты (СКВ), частично конвертируемые валюты и неконвертируемые (необратимые, замкнутые) валюты.

Под конвертируемостью национальной валюты понимается ее способность свободно обмениваться на иностранную валюту:

· по складывающимся на валютном рынке валютным курсам;

· по всем видам операций (текущим и капитальным).

Конвертируемость по текущим операциям – это отсутствие каких-либо ограничений по платежам, связанным с торговлей товарами и услугами. Все страны-члены Международного валютного фонда (МВФ) обязуются ввести конвертируемость по текущим операциям (в том числе и Российская Федерация).

Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений по операциям, связанным с движением капитала (такими, как прямые и портфельные инвестиции, кредиты и т.д.).

Различают также внешнюю и внутреннюю конвертируемость валют. Внешняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции в иностранной валюте с нерезидентами (иностранными физическими и юридическими лицами). Внутренняя конвертируемость – право резидентов совершать любые сделки в иностранной валюте без ограничений.

Неконвертируемые валюты имеют ограничения для резидентов и нерезидентов на свободный ввоз, вывоз, куплю-продажу.

Частично конвертируемые валюты сохраняют ограничения по отдельным видам операций. Из 182 стран-членов МВФ около 40 имеют полностью конвертируемые валюты (в том числе страны Балтии). В их число не входит Япония.

Российская Федерация стремится к тому, чтобы обеспечить полную конвертируемость рубля с 1 января 2007 г.

Некоторые валюты имеют свои графические символы (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Графические символы (знаки) валют

Знак валюты	Наименование валюты
	[US Dollar -- USD]
	[Pound Sterling -- GBP]
	[Европейское Сообщество -- Euro -- EUR]
	Японская иена [Yen -- JPY]
	Шекель [Израиль -- Shekel -- ILS]
	Тугрик [Монголия -- Tugrik, Togrog -- MNT]

 

Существует также понятие основных мировых валют. К ним относятся: доллар США, евро, иена, фунт стерлингов, швейцарский франк. При этом Швейцария запрещает иностранным банкам создавать официальные резервы в швейцарских франках.

Валютные курсы – курсы обмена одной валюты на другую. Валютные курсы зависят от: покупательной способности валют (цен на товары и услуги), объема денежной массы, экономических показателей развития страны, валютных интервенций, валютных спекуляций и др.

Существуют 4 вида курсов: курс продавца, курс покупателя, средний курс и кросс-курс. Кросс-курс – это котировка двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте. Обычно устанавливается через доллар США.

Валютные курсы определяют по двум видам котировок: прямой и косвенной.

Прямая котировка – это выражение определенного количества единиц некой валюты через 1 единицу другой валюты.

Косвенная котировка – это выражение 1 единицы некой валюты в определенном количестве единиц другой валюты.

Например, 30 рублей за 1 доллар США – для рубля прямая котировка, для доллара косвенная.

Прямая котировка национальной валюты используется в большинстве стран мира. В международной практике применяется прямая котировка большинства валют к доллару США. Главные исключения – евро и фунт стерлингов, которые идут к доллару в косвенной котировке. Кроме того, косвенная котировка к доллару США дается только для кипрского фунта, фунта Фолклендских Островов, гибралтарского фунта, ирландского фунта, мальтийской лиры и фунта Островов Святой Елены.

Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой (или спрэдом).