Финансовые инвестиции предприятия



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Финансовые инвестиции предприятия



Управление финансовыми инвестициями представляет собой систему принципов и методов обеспечения выбора наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременного его реинвестирования. Процесс управления финансовыми инвестициями осуществляется по следующим этапам:

1) Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является изучения тенденций динамики масштабов форм и эффективности финансового инвестирования на предприятии.

a. На первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы. Определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия.

b. Исследуются основные формы финансового инвестирования, их соотношение и направленность.

c. Изучается состав конкретных финансовых инструментов, их динамика и удельный вес в общем объем финансового инвестирования.

d. Оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и в целом по ним же.

e. Оценивается уровень риска отдельных финансовых инструментов и их портфеля в целом.

f. Оценивается уровень ликвидности отдельных финансовых инструментов и их портфеля в целом

2) Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде. Этот объем определяется размером свободных финансовых средств.

3) Выбор форм финансового инвестирования. Выбор форм зависит от характера задач решаемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.

4) Оценка инвестированных качеств отдельных финансовых инструментов. Основными показателями оценки выступают уровень доходности риска и ликвидности.

5) Формирование портфеля финансовых инвестиций.

6) Обеспечение эффективного оперативного управления портфелем финансовых инвестиций.

Финансовое прогнозирование и планирование в корпорациях

  1. Место финансового прогнозирования и планирования в рыночной экономике
  2. Содержание и задачи финансового планирования
  3. Принципы и методы финансового планирования
  4. Порядок разработки финансового плана

Вопрос 1

Место финансового планирования в рыночной экономики определяется тем, что оно является одной из функций управления финансами. Планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности и обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных трудовых и денежных ресурсов, а также контроль за финансовым состоянием хозяйствующего субъекта. В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятие само разрабатывает свои планы руководствуясь единственной целью т.е. достижение высокой эффективности хозяйствования. Именно по этому входе финансового планирования большое влияние уделяется более полному выявлению внутренних резервов организации, эффективному использованию производственных мощностей. Рациональному расходованию материальных трудовых и денежных ресурсов и лучшей организацией производства.

Финансовое планирование это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения непрерывности процесса производства и его развития.

Финансовое планирование ориентируется на реальное получение финансовых источников как собственных так и привлекаемых и возможности их превращения в производительный капитал.

В основе финансового планирования лежат производственные и стратегические планы. Они предусматривают формирование целей, задач и сфер деятельности предприятия. В рамках стратегического планирования выделяют цели:

  1. рыночная. проявляется в определении сегмента рынка, его размеров и характеристики.
  2. Производственная. Проявляется структура производства и набор технологий
  3. Финансово-экономическая цель. Определяется потребность финансовых ресурсов а также ожидаемые результаты деятельности.
  4. Социальная цель. Проявляется в удовлетворение потребностей общества.

Финансовое прогнозирование означает предвидение вероятности финансового состояния предприятия. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников их формирования и направления использования. Финансовые прогнозы позволяют финансовым подразделениям наметить различные варианты развития и совершенствования системы финансовых отношений, методы и формы реализации финансовой политики. Финансовое прогнозирование предусматривает использование различных методов:

1) Метод ассоциаций и аналогий

2) Построение эконометрических моделей

3) Корреляционно-регрессионный анализ

4) Метод экспертных оценок

 

Вопрос 2 содержание и задачи финансового планирования

Финансовое планирование направленно на координацию действий всех отделов и звеньев предприятия. Главными объектами финансового планирования является финансовые отношения и ресурсы. Цель финансового планирования – определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходования в плановом периоде. Финансовый план можно рассматривать как совокупность заданий по отдельным показателям а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимосвязь между показателями развития предприятия и имеющимися ресурсами.

Задачи финансового планирования:

  1. Обеспечение нормального кругооборота денежных средств организации включая их вложения в реальные финансовые интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств и социальное развитие.
  2. Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования доходов организации.
  3. Соблюдение интересов акционеров и инвесторов.
  4. Выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными страховыми и вышестоящими организациями.
  5. Контроль за финансовым состоянием платежеспособностью и кредитоспособностью корпорации.

Различают виды планирования:

1) Стратегическое финансовое планирование (3-5 лет). Позволяет разработать важнейшие показатели пропорции и темпы расширенного воспроизводства с учетом стратегических целей развития, позволяет разработать стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. (Бизнес – план).

2) Текущее финансовое планирование (1 год) представляет собой разработку баланса доходов и расходов организации (бюджет), с разбивкой по полугодьям, кварталам, месяцам. Основой текущего финансового плана является планы по производству и реализации продукции исходя из заказов договоров рыночной конъектуры и факторов на нее влияющих. Цель текущего планирования это конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источников финансирования.

3) Оперативное финансовое планирование. Включает составление и выполнение платежного календаря, налогового календаря и кассового плана.

Вопрос 3

Принципы:

  1. Принцип полноты отражает взаимосвязь и корректировку всех планов с учетом реальных условий.
  2. Принцип обоснования - соответствие потребностям рынка, учет конъектуры рынка, учет платежеспособного спроса
  3. Принцип гибкости – обеспечение возможности маневрирования при не достижений плановой реализации или превышение плановых затрат
  4. Принцип экономичности – обеспечение рациональности (эффективности) вложения капитала.
  5. Платежеспособности – поддержание платежеспособности самой организации в любое время, возрастание финансовой устойчивости

Методы финансового планирования:

1) Экстраполяции состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики то есть в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивый темп изменений.

2) Нормативный

3) Математического моделирования заключается в построении финансовых моделей эмитирующих в течении реальных экономических и социальных процессов.

4) Балансовый метод – согласование направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязка всех разделов финансовых планов между собой.

Вопрос 4

Финансовый план является основным из средств контакта с внешней средой. В финансовом плане должна быть отражена информация об объеме производства, общей прибыли, объема инвестирования, источников финансирования, об использовании собственных средств. Заемного и привлеченного капитала, процентное соотношение доходов и затрат, размер и срок выплаты дивидендов.

Важнейшим документом в финансовом планировании является баланс денежных потоков и поступлений который называет балансом денежных потоков. В нем содержится информация о наличии денежных средств на начало отчетного периода, всех прогнозных поступлений денежных средств и планируемых денежных расходов. Этот баланс необходим для оценки уровня ликвидности предприятия и на его основе принимаются решения о необходимости краткосрочного кредитования.

В процессе финансового планирования должно быть четко установлено соответствие между капитальными вложениями, затратами и отчислениями предприятия и источниками покрытия. В целях качественного контроля как ха использовании рекомендуется расходования, составлять (шахматную).

Сначала заполняются итоговые строки по горизонтали и вертикале по данным финансового плана, затем заполняются графы каждого расхода по тем источникам которые покрывают расход. Путем заполнения данной таблицы финансовый аналитик имеет более подлую информацию обо всех видах расходов и источников их финансировании. Может принять решение.

Оперативное финансовое планирование является наиболее актуальным в условиях нестабильной организации. Платежный календарь конкретный способ платежей и их последовательность что предоставляет своевременные платежи и также оперативно следить за платежеспособностью фирмы. Составляется на конторские сроки.

Кассовый план имеет типовую форму. В нем фиксируются операции по движению наличности и предоставляется в обслуживающий банк.

Налоговый календарь – на основе действующего законодательств, позволяет следить за налогами, подачи отчетности.



Последнее изменение этой страницы: 2016-09-05; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.214.224.207 (0.011 с.)