Основные экономические показатели организации, ее финансовое состояние и платежеспособность

Для более полного представления об организации рассматривать экономические показатели лучше в динамике. Основные экономические показатели предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2

Основные экономические показатели организации

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс.руб.				40,14
2. Себестоимость продажи продукции (работ, услуг), тыс.руб.				33,57
3. Прибыль (убыток) от продажи, тыс.руб.				26,34
4. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.				26,19
5. Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.				26,54
6. Уровень рентабельности (убыточности) деятельности, %	2,2	3,1	1,7	-

 

Анализ данных таблицы 2 показывает на тенденцию снижения всех экономических показателей: выручки от реализации продукции на 59,86%; себестоимости продукции на 66,43 %; прибыли от продаж на 73,66 %; прибыли до налогообложения на 73,81 %; чистой прибыли на 73,46 %.Экономическая рентабельность показывает, сколько денежных единиц затрачено организацией для получе­ния рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.

Также для проведения анализа существующего положения организации необходимо провести оценку эффективности использования ресурсов потребленных в процессе производства. Для этого применяются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности организации. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

От интенсивности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели: фондовооруженность, фондоотдача, фондоемкость.

Таблица 3

Показатели эффективности использования ресурсов и капитала

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
А. Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств
1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.			261,5	81,46
2. Фондовооруженность, тыс.руб.	12,84	13,19	11,37	88,55
3. Фондоемкость, руб.	0,02	0,02	0,05
4. Фондоотдача, руб.	40,35	63,85	19,88	49,27
Продолжение таблицы 3
5. Рентабельность использования основных средств, %	117,76	239,61	37,86	-
Б. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
6. Производительность труда, тыс.руб.	503,72	841,89	226,04	44,87
7. Фонд оплаты труда, тыс.руб.	1440,00	1620,00	1104,00	76,67
8. Выручка на один руб.оплаты труда, руб.	0,11	0,07	0,21	190,91
В. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
9.Материалоотдача, руб.	1,51	2,50	0,70	46,36
10. Материалоемкость, руб.	0,66	0,40	1,43	216,67
11. Затраты на 1 руб. выручки от продажи продукции (работ, услуг), руб.	0,93	0,89	0,76	81,72
Г. Показатели эффективности использования капитала
12. Рентабельность совокупного капитала (активов), %	26,3	41,51	5,06	-
13. Рентабельность собственного капитала (активов), %		144,45	11,33	-
13. Рентабельность внеоборотных активов, %	117,76	239,61	45,1	-
14. Рентабельность оборотных активов, %	33,86	50,21	5,84	-

 

Анализ данных таблицы 3 показывает, что среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 18,54 %. Фондовооруженность показатель, характеризующий оснащенность работников организации сферы материального производства основными средствами, данный показатель уменьшился на 11,45 %. Фондоемкость показывает, сколько основных средств в стоимостном выражении было израсходовано на единицу выручки от реализации продукции. Рассчитанный показатель имеет тенденцию к увеличению на 150% и свидетельствует об не эффективном использовании основных средств. Фондоотдача показывает, сколько выручки от реализации продукции получено на единицу стоимости основных средств. Значение показателя имеет тенденцию к снижению на 50,73%. Рентабельность основных средств показывает эффективность использования основных средств, снижение данного показателя свидетельствует о неэффективном использование основных средств. Производительность труда снизилась на 55,13 %. Фонд оплаты труда снизился на 23,33 %. Выручка на 1 руб. оплаты труда имеет тенденции к увеличению.

Анализ показателей эффек­тивности использования материальных ресурсов показывает, что материалоотдача уменьшилась на 53,64 %, данный показатель характеризует отдачу материалов, долю продукции на один рубль стоимости материалов. Затраты на 1 руб. выручки от продажи продукции снизились на 18,28 %.Рентабельность совокупных активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия, снижение показателя на 21,24 % также свидетельствует о падающем спросе на продукцию орга­низации и о перенакоплении активов. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственных средств, наблюдается снижение показателя на 211,67 %. Данный показатель показывает какое количество прибыли приходиться на 1 рубль собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Рентабельность внеоборотных активов это отношение прибыли организации к средней стоимости оборотных активов, наблюдается уменьшение данного показателя на 72,66 %, что указывает о неэффективном использовании внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов характеризует возможность организации по использованию собственных источников финансирования, уменьшение данного показателя на 28,02 % указывает на неустойчивое финансовое положение орга­низации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в уcловиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Сущность ее определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости – выступает платежеспособность.

Платежеспособность — это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и и иных операций платежного характера. Финансовое состояние включает в себя такие понятия как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, рентабельность и т.д. Показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Показатели	Норм. ограничение	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	≥2	0,89	1,46	1,71	192,13
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥(0,2-0,5)	0,03	0,06	0,27
3. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	≥1	0,60	1,33	0,41
4. Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.	-	-124			-
5. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-	1511,00	1788,00	1449,00	95,90
6. Излишек или недостаток, тыс.руб.:	-	340,00	424,00	361,00	106,18
а) собственных оборотных средств
б) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	-	1047,00	1619,00	1179,00	112,61
7. Коэффициент автономии (независимости)	≥0,5	0,14	0,42	0,49
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	6,05	1,41	1,06	0,39
9. Коэффициент маневренности	≥0,5	-0,45	0,65	0,75	-1,67
10. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,1	-0,08	0,32	0,41	-5,1
11. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	≥1	0,17	0,71	0,94	552,94
12. Коэффициент финансовой зависимости	≤1,25	0,86	0,58	0,51	59,3

 

Анализ данных таблицы 4 позволяет сделать следующие выводы, что коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период повысился на 92,13 %, организация полностью может покрыть краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данной организации со стороны поставщиков материально технических ресурсов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (общей платежеспособности) показывает перспективную платежеспособность, т.е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала и если принять во внимание ликвидацию организации, то она не способна рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент автономии показывает, в какой доле все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Рассчитанный коэффициент автономии за анализируемый период указывает на неустойчивое соотношение, то есть организация может погасить свои долги, реализуя даже имущество, сформированное за счет собственных источников лишь на 49 %.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2007 на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 6,05 руб. заемных, в 2009 году приходилось 1,06 коп.. Такое соотношение представляет высокую степень риска для кредиторов, банков и лиц.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами указывает на высокую зависимость организации от внешних источников финансирования при формировании материальных запасов и критическое соотношение.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами указывает на критический уровень обеспеченности, зависимость от заемных источников велика.

Значение коэффициента маневренности указывает на отсутствие собственных оборотных средств.

Коэффициент финансовой зависимости означает насколько активы организации финансируются за счет заемных средств, является обратным к коэффициенту финансовой независимости. Наблюдается слишком большая доля заемных средств, что снижает платежеспособность орга­низации, подрывает ее финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получе­ния кредита.

Упорядочение информации о движении денежных средств, представляемых в отчете, осуществляется в рамках выделения направлений деятельности организаций. Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой.

Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия. Анализ движения денежных средств в организации представлен в таблице 5.

Таблица 5

Движение денежных средств в организации

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007г.
1. Поступление денежных средств-всего				69,31
в том числе:
а) от текущей деятельности				69,31
2. Расходование денежных средств- всего				75,13
Продолжение таблицы 5
в том числе:
а) от текущей деятельности				75,13
3. Чистые денежные средства- всего				10,07
в том числе:
а) от текущей деятельности				10,07
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода				472,55

 

В результате анализа движения денежных средств, представленных в таблице 5 видно, что получены денежные средства от текущей деятельности. В 2009 году поступление денежных средств снизилось на 30,69%. Если в 2007г. поступление составило 26959 тыс. руб., то в 2009г. оно уменьшилось до 18684 тыс. руб. При этом видно, что расходование денежных средств тоже уменьшилось на 24,87%. В 2009 году происходит уменьшение чистых денежных средств на 89,93 % и увеличивается остаток денежных средств на конец отчетного периода на 190 тыс.руб.(372,55%).