Анализ имущества и источников его формирования

 

Как правило, анализ структуры имущества производится на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Доля актива в имуществе определяется по следующей формуле:

, (2.2)

где А – стоимость актива, стр. 1600 – итоговая строка актива баланса.

Из табл. 2.2.1 видно, что основную долю имущества предприятия в 2009 г. составляют внеоборотные активы в размере 77,33%. При этом данная категория активов практически полностью состоит из основных средств (76,56%), что вполне объясняется спецификой деятельности предприятия, т.к. производство базируется на основе дорогостоящих установок по переработке нефтехимического сырья. Однако к 2011 году наметилась тенденция сокращения основных средств как в относительном, так и в абсолютном выражении. Так в 2010 г. основные средства сократились на 11,46% или на 115 958 тыс. руб., и в 2011 г. на 8,99% или 120 496 тыс. руб. Это прежде всего связано с выбытием устаревших машин и оборудования, а также с накоплением амортизационных отчислений за периоды.

Доля оборотных активов наоборот растет. Так в 2009 г. она составляла 22,67%, в 2010 г. 34,62%, в 2011 г. 43,58%. При этом в абсолютном выражении оборотные активы увеличились в 2010 г. на 185 193 тыс. руб., в 2011 г. на 134 649 тыс. руб. Рост оборотных активов прежде всего связан с ростом дебиторской задолженности. Так в 2010 г. ее доля в активах выросла на 12,6%, в 2011 г. на 7,96%.

 

Таблица 2.2.1

Анализ состава и структуры имущества ОАО «СИБУР-ПЭТФ»

Имущество	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение структуры 2010 г. к 2009 г.	Изменение структуры 2011 г. к 2010 г.
тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	в тыс. руб.	в % (+/-)	в тыс. руб.	в % (+/-)
Нематериальные активы		0,001		0,000		0,000	-3	0,00	-2	0,00
Основные средства	1 047 552	76,56	931 594	65,10	811 098	56,11	-115 958	-11,46	-120 496	-8,99
Отложенные налоговые активы	7 302	0,53	1 590	0,11	1 244	0,09	-5 712	-0,42	-346	-0,03
Прочие внеоборотные активы	3 181	0,23	2 404	0,17	3 223	0,22	-777	-0,06		0,05
Итого внеоборотных активов	1 058 042	77,33	935 592	65,38	815 567	56,42	-122 450	-11,95	-120 025	-8,96
Запасы	62 806	4,59	58 328	4,08	72 839	5,04	-4 478	-0,51	14 511	0,96
НДС по приобретенным ценностям	1 716	0,13	3 434	0,24	3 364	0,23	1 718	0,11	-70	-0,01
Дебиторская задолженность	241 894	17,68	433 314	30,28	552 870	38,24	191 420	12,60	119 556	7,96
Денежные средства и денежные эквиваленты	3 800	0,28		0,02		0,07	-3 467	-0,25		0,04
Итого оборотных активов	310 216	22,67	495 409	34,62	630 058	43,58	185 193	11,95	134 649	8,96
ИТОГО ИМУЩЕСТВА	1 368 258	100,00	1 431 001	100,00	1 445 625	100,00	62 743	0,00	14 624	0,00

Как правило, анализ структуры источников формирования имущества производится на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Доля пассива в источниках определяется по следующей формуле:

, (2.2.2)

где П – стоимость пассива, стр. 1700 – итоговая строка пассива баланса.

Далее в табл. 2.2.3 проанализируем источники формирования имущества ОАО «СИБУР-ПЭТФ».

Из табл. 2.2.3 видно, что основную долю в источниках формирования имущества предприятия составляет собственный капитал в виде уставного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли. Так в 2009 г. доля уставного капитала составляла 93,19%, в 2010 г. 89,10%, в 2011 г. 88,20%. При это его абсолютное значение неизменно и составляет 1 275 000 тыс. руб. Доля резервного капитала растет как в относительном, так и в абсолютном выражении. Так в 2009 г. его доля составляла 0,57% или 7 782 тыс. руб., в 2010 г. 0,56% или 8 022 тыс. руб., а в 2011 г. 0,74% или 10 625 тыс. руб. Динамика нераспределенной прибыли неоднозначна. Так в 2010 г. она увеличивается на 3,28% или на 49 000 тыс. руб. в абсолютном выражении. Однако в 2011 г. нераспределенная прибыль сокращается на 2% или на 27 898 тыс. руб. Это прежде всего связано с получением в 2011 г. чистого убытка в размере 25 311 тыс. руб. и увеличением резервного капитала на 2 603 тыс. руб. (см. Прил. 2 Отчет о прибылях и убытках и Прил. 3 Отчет об изменениях капитала).

В целом видно, что собственный капитал исследуемого предприятия в 2010 г. растет на 49240 тыс. руб., в 2011 г. сокращается на 25 295 тыс. руб. Доля собственного капитала в целом сокращается на 0,82% в 2010 г., на 2,72% в 2011 г. Сокращение доли собственных средств в источниках связано с ростом заемного капитала, в частности краткосрочных обязательств.

Так в 2010 г. доля кредиторской задолженности выросла на 1,19% или на 17854 тыс. руб., доля оценочных обязательств сократилась на 0,35% или

Таблица 2.2.3

Анализ состава и структуры источников формирования имущества ОАО «СИБУР-ПЭТФ»

Источники формирования имущества	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение структуры 2010 г. к 2009 г.	Изменение структуры 2011 г. к 2010 г.
тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	в тыс. руб.	в % (+/-)	в тыс. руб.	в % (+/-)
Уставный капитал	1 275 000	93,19	1 275 000	89,10	1 275 000	88,20		-4,09		-0,90
Резервный капитал	7 782	0,57	8 022	0,56	10 625	0,74		-0,01	2 603	0,18
Нераспределенная прибыль	45 005	3,29	94 005	6,57	66 107	4,57	49 000	3,28	-27 898	-2,00
Итого собственных источников	1 327 787	97,05	1 377 027	96,23	1 351 732	93,51	49 240	-0,82	-25 295	-2,72
Отложенные налоговые обязательства	14 340	1,05	14 526	1,02	12 431	0,86		-0,03	-2 095	-0,16
Итого долгосрочных заемных источников	14 340	1,05	14 526	1,02	12 431	0,86		-0,03	-2 095	-0,16
Кредиторская задолженность	16 510	1,21	34 364	2,40	78 036	5,40	17 854	1,19	43 672	3,00
Оценочные обязательства	9 522	0,70	5 022	0,35	3 381	0,23	-4 500	-0,35	-1 641	-0,12
Прочие обязательства		0,00		0,00		0,00		0,00	-17	0,00
Итого краткосрочных заемных источников	26 032	1,90	39 448	2,76	81 462	5,64	13 416	0,85	42 014	2,88
ИТОГО ИСТОЧНИКОВ	1 368 159	100,00	1 431 001	100,00	1 445 625	100,00	62 842	0,00	14 624	0,00

на 4500 тыс. руб. При этом краткосрочные обязательства в целом выросли на 13 416 тыс. руб. или на 0,85%.

В 2011 г. динамика роста краткосрочных обязательств сохраняется, и доля последних выросла на 2,88% или на 42 014 тыс. руб. В целом это связано с ростом кредиторской задолженности на 43 672 тыс. руб. или на 3%, а также с сокращением оценочных обязательств на 1641 тыс. руб. или на 0,12%.

Вывод. Основную долю в составе имущества составляют основные средства, а основной источник его формирования – уставный капитал.