Анализ обеспеченности кредитных вложений.

Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложений является ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные.

Под НЕОБЕСПЕЧЕННЫМИ понимается только одна разновидность кредитных сделок - межбанковское соглашение о привлечении финансовых ресурсов на конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных документов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”.

Среди ОБЕСПЕЧЕННЫХ кредитов принято выделять материального обеспеченные и бланковые. К БЛАНКОВЫМ кредитам относятся займы с оформлением банковского векселя, служащего обязательством заемщика уплатить конкретную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. МАТЕРИАЛЬНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другие ценные бумаги, товарораспорядительная и другая равноценная коммерческая документация, земля, недвижимость, продукция на складах и т.д. При этом обеспечение носит характер залога, имеющего несколько форм:

- “скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в руках потребителя, осуществляющего переработку товара с целью последующей ее реализации и погашения ранее привлеченного займа. В этом случае в качестве обеспечения выступают средства, зачисляемые на счет клиента в кредитующем банке;

- “мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу постоянно учитывается остаток товара конкретного ассортимента на полную сумму займа и процентов по рыночной стоимости с примерно 10%-ным превышением суммы обязательств по займу;

- “твердый” залог, который отражается по балансу банка в виде контрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения. В межбанковских взаимоотношениях “твердым” залогом в размере определенной доли от предоставленных ресурсов могут быть различные финансовые инструменты - от страховых депозитов до ценных металлов.

Особенности анализа структуры портфеля ценных бумаг банка.

В целях диверсификации рисков в связи с законодательными ограничениями (инструкция 110-и) банки осуществляют операции на рынке ценных бумаг в зависимости от цели вложения средств различают:

- инвестиционную деятельность (цель – получение дивидендов, участие в управлении)

- спекулятивную (портфель операций РЕПО, цель – краткосрочная прибыль на рыночной коньюктуре)

В связи с этим анализ инвестиционного и спекулятивного портфелей проводят отдельно.

-------Как известно, основные виды ценных бумаг - акции и облигации. Их принято называть первичными. Ценные бумаги, дающие право совершать некие операции с первичными ценными бумагами (например, покупать - продавать по фиксированной цене и т. д.), называют вторичными. Среди вторичных ценных бумаг наиболее известные опционы, варранты, контракты на будущее (фьючерсы).

Основными целями инвестирования в ценные бумаги являются-----

• получение прибыли;

• сохранение капитала;

• обеспечение прироста капитала на базе роста курсовой стоимости ценных бумаг.

 

Направления анализа инвестиционного портфеля ценных бумаг банка.

В связи с тем, что главная цель инвестиционного портфеля это контроль в управлении обществом, в первую очередь необходимо определить удельный вес в общем объеме ИП)

1) контрольный пакет акций – 50% +1голосующая акция – дает возможность беспрепятственно принимать решение в рамках компетенции

2) блокирующий портфель – 25% +1 голосующая акция – комментарий дает возможность блокировать принятие неэффективного или ненужного решения

3) портфель простых инвестиций меньше или равен 25% дает возможность участвовать в принятии решений только присоединившись либо к блокирующему портфелю, либо к контрольному, если пакет более 2%, то мы имеем право выдвигать членов совета директоров, а также получать финансовую отчетность и сведения о других акционерах, пакет которых более 1%

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ

Д(доходность)= получен. Доход

Сумма вл. Средств

d(доход)=Цпродажи-Цпокупки

1) начисление простых процентов

Дт(текущая доходность)= Цпр-Цпок

Цпок*n (n=T/K)

n-срок операции в годах

Т – срок в днях

К- число дней в году

2) Начисление сложных процентов

Дт=корень n-ой степени из (Ц продажи

Цпок-1)

Дрт(текущая доходность реальная) = Дт+И

1+И И-темп инфляции

Направления анализа спекулятивного портфеля ценных бумаг банка.

1) Оценка степени ликвидности

Од(оборачиваемость торг. Портфеля = Сср*Т

в днях) Ок

Сср-среднее сальдо по счетам 50902

Ок- оборот кредитовый

Т – число дней операции

Чем выше скорость обращения тем выше ликвидность торгового портфеля.

Чем выше оборачиваемость и чем выше цены на ценные бумаги, тем выше доходность торгового портфеля.

2) Анализ доходности

Дт= Цпр-Цпок-Рц(расходы по совершению сделок) * Т

Цпок 365

3) Оценка дохода от операций репо у кредитора

Д=Цпр-Цпок-Рц

Доходность торгового портфеля в том числе по облигациям можно рассчитать по формулам доходности инвестиционного портфеля, при оценке доходности вложений в ценные бумаги, также учитывают прибыль эмитента, размер дивиденда на 1 акцию, учитываю показатели фин. Устойчивости, изменение индексов фондовых.

Доходность может быть увеличена за счет:

- увеличения цены продажи- уменьшения цены покупки- экономии на РЦ

Классификация и характеристика валютных операций банка.

По масштабу:-Мелки -Крупные

(регламентируются законодательно, например, устанавливаются лимиты по открытым валютным позициям; 1 –ый лимит не более 10% по всей ОВП по одной валюте

2-ой лимит не более 20% всей ОВп по отношению к собственному капиталу, также лимит вывоза наличной валюты за границу, лимит перевода и т.д.)

По характеру:

Активные(кредитование участников внешнеэкономической деятельности)

Пассивные(открытие валютных счетов)

По влиянию на ОВП:

1) Не влияющие

2) Влияющие(например, начисление процентных доходов и получение операционных доходов в ин. Валюте)

Изменение курса валюты противоположным образом влияет на результат открытой валютной позиции(ОВП)

ПО степени риска:

1) Низкий риск(расчетные операции в ин. Валюте)

2) Средний(гарантийные и кредитные операции)

3) Высокий

Анализ открытой валютной позиции банка.

Анализ эффективности валютных операций состоит в определении размера прибыли. Полученной в результате превышения доходов над расходами с учетом характерного валютного риска(это вероятность потерь из-за непредвиденных колебаний валютных курсов, действия инфляции или изменения процентных ставок)

Направления анализа.

1. Доход или убыток потенциальный от состояния ОВП

 

О=ОВП*(Кцб2-Кцб1)

Курс ЦБ РФ

2. Потенциальная доходность от изменения валютного курса.

Dпо= Дпо * Т - прод-сть периода получения доходов в днях

ОВП*Кцб1 365

 

3.Анализ доходов валютно-обменных операций

d(доходность покупки валюты)пок= Дпок * Т

РРзат 365

РРзат- сумма в российских рублях затраченная на покупку валюты)

Дпок- сумма дохода от покупки валюты

Дпок=ИВпок*(Кцб-Кпок)

Ив(объём купленной валюты)

Кцб(курс ЦБ по отношению к покупаемой валюте)

Кпок(курс покупки, устанавливаемый самим банком)

Доход от продажи

Дпр=ИВпр*(Кпр-Кцб)

Доходность определяется соотношением полученного дохода и суммы рублевого эквивалента валюты затраченного на покупку рублей по курсу ЦБ РФ.

4.Анализ валютного риска(не рассматривается, в экзамене не будет)

 

Анализ Овп заключается в ежедневном контроле за соблюдением лимитов и в оценке колебаний курса валют. Используются показатели темп роста, карреляционный.

Анализ доходности валюто-обменных операций банка.

2 показателя:

-доходность операций покупки валюты dпок=Дпок/PPзат.*T/365

PPзат-сумма в Рос рублях, затраченная на покупку валюты, Дпок-сумма дохода от покупки валюты

Дпок=ИВпок*(Кцб-Кпок)

ИВпок-объем купл-й валюты, Кцб-курс ЦБ по отношению к покупаемой валюте

-доход от продаж

Дпр=ИВпр*(Кпр-Кцб)

Доходность определяется соотношением полного дохода и суммы рублевого эквивалента валюты, затраченного на покупку рублей, определенного по курсу ЦБ РФ

Содержание процентной политики банка и задачи анализа.

Начнем с того, что процентная политика реализуется на двух уровнях: Банка России и коммерческих банков.

На процентную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: состояние финансового рынка; уровень инфляции; спрос на банковские услуги; уровень банковской конкуренции; политика Банка России и Министерства финансов РФ; региональная специфика; состояние социальной среды.

К внутренним факторам относятся: спектр оказываемых банком услуг; квалификация и опыт персонала; состав клиентов банка.

При формировании процентных ставок по активным операциям банк учитывает следующие факторы:

официальную учетную ставку ЦБ РФ; конъюнктуру рынка; издержки привлечения средств; степень риска проекта; финансовое состояние заемщика, степень надежности, платежеспособность.

Регулируя процентные ставки по инструментам, центральный банк стремится к решению следующих вполне конкретных задач денежно-кредитной политики:

- формирование доходности (уровня и коридора колебаний) по валютным инструментам, обеспечивающей устойчивое превышение доходности по инструментам денежного рынка над доходностью по валютным операциям как в среднесрочной перспективе, так и на коротких временных промежутках, в том числе с учетом оцениваемых курсовых рисков;

- формирование доходности по операциям банков, обеспечивающей доступность банковского кредита для эффективно работающих субъектов хозяйствования;

- предотвращение притока значительных объемов спекулятивного капитала и формирования на рынке доходности, которая не может быть обеспечена национальной экономикой и банковской системой на устойчивой основе;

- стимулирование банков максимально оперативно решать проблемы текущей ликвидности;

- формирование ожиданий рынка, что такая практика установления ставок сохранится в среднесрочной перспективе.